指數基金允許套保

『壹』 期貨中的套保是什麼意思

三因素決定套保所需期貨頭寸 眾所周知，確定用來進行套期保值資產所需的股指期貨頭寸是套期保值的關鍵，而套期保值中的期貨合約受到三方面因素的影響：最優套保比、《證券投資基金投資股指期貨指引》的持倉額度限制以及所持有的資金規模。對於決定用滬深300指數期貨為股票組合進行套期保值的投資者來說，應當重視上述三方面的問題。 首先，最優套保比是獲得最好套期保值效果（以方差最小化衡量）的股指期貨持倉比例，在不受其他因素影響的情況下，股指期貨頭寸應根據最優套保比建立。盡管估計最優套保比的方法有多種，比如普通最小二乘法（OLS）、雙變數自回歸模型（BVAR）、向量誤差修正模型（VECM）以及誤差修正自回歸條件異方差模型（EC-GARCH），但從本質上來講，最優套保比是由套期保值的資產與被用來進行套期保值的資產收益之間的相關性所決定的，並最終決定套保效果。其次，建立的股指期貨頭寸不能超過《證券投資基金投資股指期貨指引》的持倉額度限制。 最後，投資者所持有的資金規模必須足以支持套期保值期內每日的交易保證金，否則所能建立的期貨頭寸大小就會受到影響。由於股指期貨實行交易保證金制度和每日無負債結算制度，因此，對於賣出套期保值來說，投資者除了准備當日的交易保證金以外，還需准備資金以應對在套保期內期貨價格最大可能的上漲帶來的期貨合約的虧損以及交易保證金的追加。 更多精彩內容請查看：請進入 http://www.nfinv.com/2010/0920/41871.html

『貳』 期貨中的套保是什麼意思

股票指數期貨可以用來降低或消除系統性風險。股指期貨的套期保值又可分為賣期保值和買期保值。賣期保值是股票持有者（如投資者、承銷商、基金經理等），為避免股價下跌而在期貨市場賣出所進行的保值；買期保值是指准備持有股票的個人或機構（如打算通過認股及兼並另一家企業的公司等），為避免股份上升而在期貨市場買進所進行的保值。利用股指期貨進行保值的
步驟如下：

第一，計算出持有股票的市值總和。

第二，以到期月份的期貨價格為依據算出進行套期保值所需的合約個數。

第三，在到期日同時實行平倉，並進行結算，實現套期保值。

利用股指期貨進行投機交易的方法如下：跟隨趨勢交易的原則。

趨勢交易的風險來自於投資者所建立的頭寸方向，與實際價格演澤方向相反而產生的虧損，這種虧損可以不斷擴大，所以趨勢交易有幾條必須堅守的原則：

1）順應趨勢交易，在漲勢中做買單，在跌勢中做賣單，振盪市作區間交易或離場觀望。

2）嚴格設置止損，一般以資金量浮虧5％或關鍵技術位作為止損界限。止損是投機市場的生存基礎。

3）控制好開倉頭寸，一般以資金量30％作為基本開倉量。這樣有足夠的資金緩沖反向行情並採取應對措施。

期貨配資
開戶
理財

『叄』 A投資者持有500萬元的Etf基金,現A預期整體市場向下調整,A需進行套保,請分別用

一種是使用股指期貨做空進行對沖，還有就是一種就是使用股票期權，買入認沽期權做相應的保值。

『肆』 為什麼為什麼股指期貨能套保

為什麼為什麼股指期貨能套保？股指期貨能套保是買賣期貨的一種基本潮流操作模式而已，是為了保證買家的利益

『伍』 基金可以套保為什麼還跌這么慘

公募股票型基金是做不了套保的，所以才會跌得那麼慘。

『陸』 股指期貨為什麼要套期保值

套期保值只是期貨投資策略的一種類型，期貨投資策略包括投機，套利和套期保值。套期保值的目的是為了規避風險。而股指期貨進行套期保值很多時候是一種資產配置需要，當然也具有鎖定收益對沖風險的作用。

『柒』 為什麼投資經理可以賣指數合約進行套期保值

你也可可以啊，這又不難，你買50ETF再買股指期貨合約你就能瞎折騰套保了。看看今年套保的基金經理，都套保成負數了

『捌』 如何運用滬深300指數基金進行套期保值

定投，設置盈利目標只要達到目前強制贖回後繼續定投強制定投強制達到盈利目標贖回，可以達到保值

『玖』 以指數作為交易標的,對現貨企業來講,較好的規避了期貨套保過程中的哪些問題

你指數作為交易指標企業來講，規避現象才能夠確保期貨的套現問題。

『拾』 定增基金的股指期貨套期保值操作計劃

1. 判斷股票指數趨勢
套期保值對沖的是股指系統性下跌風險，並非個股風險，因此在選擇套保時機不是判斷個股的趨勢走勢，而是股指的趨勢走勢。對於股指走勢的分析，需要結合基本面和技術面兩方面分析
基本面分析：國內外宏觀經濟走向，資金供應狀況，國家政策導向，國際宏觀政策變化。
技術分析：利用趨勢線和波浪理論明確趨勢形態（上漲、下跌還是盤整)和所處階段，
根據趨勢線角度和均線系統判斷行情力度和級別，結合K線形態判斷頂部和底部，明確主要的支撐位和阻力位（前期高低點、趨勢線、斐波那契折返位、通道上下軌）
2. 套期保值方式和期限
定向增發股票套期保值是為了保護增發股票市值，因此屬於賣出套期保值。套保期限根據股指趨勢力度和級別決定。
3. 股指期貨合約選擇
根據套保計劃期限以及各合約與現貨價差大小，選擇合適的股指期貨合約。雖然理論上需要選擇流動性最強的主力合約，但考慮到股指期貨一手合約規模較大，流動性的影響被減弱；而且股指期貨上市以來，越遠月合約與現貨價差越大，用遠月合約套保或可賺取阿爾法收益，因此考慮到定向增發鎖定期較長，可以適當選擇遠月合約套保。
4. 計算最優套保比率
由於定向增發股票不是完全跟蹤現貨指數走勢，所以其套保屬於交叉套保，這樣一來，
計算最優套期保值比率就成為套保成功與否的關鍵。套期保值比率通常等於現貨股票收益率與滬深300指數收益率標准協方差，即貝塔值。一般選擇選擇自回歸條件異方差模型（GARCH ）來計算投資組合β值，套保效果較好。
5. 計算所需股指期貨合約數量
計算出最優套期保值比率，用最優套保比率乘以現貨資產總價值再除以每張股指期貨合約價值，從而計算出所需股指期貨合約數量。只要得到β值，即可求出最優的股指期貨合約數量∗
N
APAPhNβ==∗
∗
P是現貨組合的價值；A是一張股指期貨合約的價值。
6. 套保頭寸的動態調整
在套保過程中，為了提高套期保值效率，有必要對套保頭寸動態調整，調整的原則是根
據貝塔值變化來實時調節，當β值發生明顯變化時，有必要實時調整期貨合約數量。個股與滬深300指數相關性較高時，貝塔值變化幅度不大，可採用5%貝塔值變化幅度標准調整套保頭寸；相關性較低時，貝塔值會劇烈波動，可採用5日 時間周期調整方式調整套保頭寸。