股指期貨保證金制度是怎麼回事

Ⅰ 股指期貨保證金制度的保證金制度的作用

除了關注保證金制度對風險控制的要求，也要看到保證金制度大大降低了股指期貨合約的持倉成本，投資者可以利用股指期貨的這一優勢優化資產配置。比如有投資者購買了100萬滬深300ETF指數基金，其只要花約15萬購買一手股指期貨合約，就相當於配置了100萬的滬深300ETF指數基金，扣除35萬的維持保證金，投資者可以將剩餘的50萬購買低風險債券，最終的總收益超過了單純購買100萬的滬深300ETF指數基金的收益。由上可知，正確理解保證金制度，投資者會更加重視期貨的資金管理，降低投資風險。同時投資者活用股指期貨的資產配置功能，可使投資事半功倍。

Ⅱ 什麼是股指期貨交易的保證金制度求解

在股指期貨交易中，為了確保履約，維護交易雙方的合法權益，實行保證金制度。保證金是客戶履行合約的財力保證，凡參與股指期貨交易，無論買方還是賣方，均需按所在交易所的規定繳納保證金。
在《中國金融期貨交易所交易規則》中規定，中金所實行會員分級結算制度。交易所對結算會員結算，結算會員對其受託的交易會員結算，交易會員對其客戶進行結算。結算會員向交易會員收取的保證金不得低於交易所規定的保證金標准。結算會員有權根據市場運行情況和交易會員的資信狀況調整對其收取保證金的標准。
保證金分為結算準備金和交易保證金。
交易保證金是指已被合約佔用的保證金。當買賣雙方成交後，交易所按照保證金標准向雙方收取交易保證金。
結算準備金是指未被合約佔用的保證金。結算會員的結算準備金最低余額標准為200萬元，應當以結算會員自有資金繳納。交易所有權根據市場情況調整會員結算準備金最低余額標准。（來源：中國金融期貨交易所）
（責任編輯：李孟鵬）

Ⅲ 滬深300股指期貨的保證金制度是怎樣規定的

中金所規定，滬深300股指期貨（IF）的最低保證金是成交金額的8%左右，具體到各期貨公司，加上期貨公司的保證金後在15%~20%左右。
比如：如當IF1804價位為4000時，期貨公司的保證金要求20%時：
4000*300*20%=240000
則做一手IF1804至少需保證金240000。

Ⅳ 股指期貨保證金制度的保證金制度計算方法

首先看一下股指期貨保證金制度計算方法。假如交易所收取的保證金比例是12%，一般情況下，期貨公司要在交易所保證金比例基礎上增加幾個百分點。截止2月4日，IF1002合約收盤價格為3264點，用收盤價格乘以300元每點的合約乘數，合約價值為979200元。如果按照15%的保證金比例計算，每手合約的持倉保證金為146880元。
雖然持倉成本大大縮小，但15%的保證金比例使杠桿放大6.67倍，這就意味著收益與風險成倍放大，由此投資者需要加強風險控制。交易所和期貨公司有完備的風險控制制度，其中最主要的就是強制平倉制度。當投資者的總權益(總資產)僅夠期貨公司要求的保證金水平時，期貨公司會通知投資者及時追加保證金，但如果行情變化極快，導致客戶總資金僅達到交易所規定的保證金比例時，期貨公司就要強平一定數量持倉，使投資者的保證金達到合理水平。例如，投資者共有100萬權益，按照2月4日收盤價購買了5手股指期貨模擬1002合約。以期貨公司保證金比例計算持倉保證金共計734400元，可用資金剩下265600元。如價格下跌177.07點，那麼可用資金將為零，這時候期貨公司就會要求客戶追加保證金。當價格下跌300點的時候，客戶虧損了450000元，剩餘資金比交易所要求的的持倉標准少了37500元【這里算錯了嗎？？】，因此期貨公司將被迫強平1手持倉，最終使客戶可用資金為正值。

Ⅳ 股指期貨保證金制度的疑問

300點×300元每點×5手＝450000
1000000-450000＝550000 客戶實際資金

734400/300/15％/5＝3264點，2月4號的點數

下跌300就是2964點。
2964*12%*300*5=533520元，此為2964點時交易所所需保證金 （正確，不會被平倉）

寫這個例子的sb是這么算的。
3264*12％*300*5＝587520此為3264點時交易所所需保證金

587520-550000＝37520，

價格低的300點的了，還按3264點的指數算保證金。這種人還出書。
cao

Ⅵ 什麼是股指期貨交易的保證金制度

期貨保證金交易制度具有一定的杠桿性，投資者不需要支付合約價值的全額資金，只需要支付一定比例的保證金就可以交易。保證金制度的杠桿效應在放大收益的同時也成倍地放大風險，在發生極端行情時，投資者的虧損額甚至有可能超過所投入的本金。

Ⅶ 什麼是股指期貨保證金

股指期貨保證金是指用於結算和擔保履約的資金。

在股指期貨交易中，保證金是用於結算和擔保履約的資金。參與股指期貨交易的投資者，無論是作為買方還是作為賣方，都需要按持倉量繳納相應的保證金。

保證金可以分為交易保證金和結算準備金兩部分，交易保證金按持倉合約價值的一定比例計算而來，這部分資金被合約佔用，不能用作其他用途；期貨保證賬戶中超過交易保證金的那部分資金被稱為結算準備金，這部分資金投資者可以自由支配，也稱可用資金。

(7)股指期貨保證金制度是怎麼回事擴展閱讀：

保金制度

結算擔保金用於應對結算會員違約風險的共同擔保資金。當個別結算會員出現違約時，在動用完該違約結算會員繳納的結算擔保金之後，可要求其他會員的結算擔保金要按比例共同承擔該會員的履約責任。結算會員聯保機制的建立確保了市場在極端行情下的正常運作。

結算擔保金分為基礎擔保金和變動擔保金。基礎擔保金結算會員參與交易所結算交割業務必須繳納的最低擔保金數額。變動擔保金是指結算會員隨著結算業務量的增大，須向交易所增繳的擔保金部分。

Ⅷ 股指期貨保證金制度的介紹

股指期貨保證金制度具有一定的杠桿性，投資者不需要支付合約價值的全額資金，只需要支付一定比例的保證金就可以交易。保證金制度的杠桿效應在放大收益的同時也成倍地放大風險，在發生極端行情時，投資者的虧損額甚至有可能超過所投入的本金。