1、期現套利
即股指期貨與現貨指數的無風險套利。
當股指期貨與滬深300指數的差價偏離了正常范圍之後，就提供了無風險的套利機會。此時，可以買入滬深300的指數基金，然後賣出同等金額的股指期貨合約。只要一直持有到股指期貨合約的交割日，並進行現金交割，就可以獲得無風險的利潤。
這種無風險的套利機會，在套利神實時雷達裡面，會自動進行監控。當市場出現這種機會的時候，會自動提示用戶注意這種機會。
不過，買入滬深300的指數基金，需要100％的資金，因此，需要比較大的資金才能進行這種套利。
2、跨期正向套利
如果資金比較少，則可以進行股指期貨的跨期正向套利。即當股指期貨的遠期合約和近期合約之間的差價超出正常范圍之後，可以買入近期合約，賣出遠期合約。因為買賣的都是股指期貨合約，只需要10％的保證金，因此，較小的資金也能進行這種套利。
這種套利是正向套利，風險也很小。只要差價縮小了，就能獲利。如果差價沒有縮小，反而擴大了，那麼等近期合約交割的時候，把近期合約換成現貨指數基金（即轉化為期現套利），也一定能獲利。
3、單邊套利
單邊與套利結合的操作方法——在保本的基礎上，不放棄獲得暴利的機會
單邊能獲得暴利，但風險比較大；套利的風險小，但只能獲得穩定收益，無法獲得暴利。
那麼，如何在零風險的前提下，獲得股指期貨帶來的暴利呢？最好的辦法就是把單邊和套利結合起來進行操作，發揮單邊的盈利長處和套利的安全長處。具體操作方法：
例如：現貨指數是5000點，近月是5200點，遠月是5600點。
（1）穩健的期現套利做法是：買現貨，賣遠月，百分之百獲利600點。
（2）正向套利的做法是：買近月，賣遠月，也可以穩健獲利。
Ⅱ 朋友想要做股指期貨，該如何做股指期貨套利呢
如果是您希望可以用股指期貨來進行套利的話，那麼您一定要小心一些了，這並沒有那麼容易的，很多人都失敗了，您還是應該到獵戶座金融去了解一下，然後再進行套利。
Ⅲ 如何用股指期貨套利
利用不同合約的價差套利操作起來相對期現套利簡單一點。不想打字了
Ⅳ 如何利用股指期貨進行套利
股指期貨其實就是一紙合同，賦予買進賣出的權利，期貨有2種，一種是買進，一種是賣出。
1、比如說花1塊錢（1/10的價格）買了一個賣出期貨（等於賣出合同）合同上說明，到一個時期X年X月X日，可以以特定價格賣出，比如現在股價是10塊錢，合同說半年後可以以15塊錢賣出。而半年以後股價跌到9塊了，那麼獲利就是16-9-1=5塊錢。因為雖然股價跌了9元但是還是可以以15塊錢賣出，減去買這紙合同的錢1元，獲利就是5元。 如果半年後股票漲到15元或者以上，那麼期貨就一文不值了，因為別人可以直接買給市場。
2、反之，買進期貨也是同樣的道理。比如現在股價是10元，花1元買入買進期貨，半年後可以以15元買進，如果當時股價漲到20元，那麼就獲利20-15-1=4元。因為可以以15元的價格買進市值20元的股票，如果那是股價在15元以下，那麼期貨的價值就等於0。
Ⅳ 如何利用股指期貨進行反向套利
股指期貨的反向套利是指當期貨價格過低時，賣出股指現貨，同時按照當前市場的價格買入股指期貨合約，待期貨到期交割後，賺取無風險有時甚至無需任何資本投入的利潤的過程。反向套利成立的條件是期貨價格向下偏離現貨的價格。
反向套利是正向套利的逆操作，它和正向套利一樣也包括五個步驟：①套利開始時，在創新類券商處融券，具體為滬深300成份股，期限與期貨合約的到期期限相同，融券的到期期限最長不超過6個月。②以當前價格，按照各自權重將融入的滬深300成份股賣出，所得收入可以投資國債等以獲得利息收入。③按照當前期貨價格，買入等份但不等值期貨合約。④套利結束或期貨到期時，收回國債等的投資，獲得資金，按照當時價格，買入滬深300成份股。⑤償還融入的滬深300成份股。
下面通過一個例子來說明如何判斷是否存在套利機會。如果存在套利機會，反向套利的操作過程與上一講的正向套利過程基本相同，不再贅述。
2007年10月22日，滬深300指數現貨當日收盤5,472點。現假設IF0711當日收盤價為4,888點，即期貨價格向下偏離現貨價格（亦即反向偏離）584點，該合約於2007年11月16日到期。假設目前的國債到期收益率為3.80%，滬深300指數年平均紅利率為2%。判斷有無套利機會。
第一步：計算IF0711合約的理論價值。10月22日至11月16日共25天，因此IF0711合約的期貨理論價格為5,479點（期貨理論價格計算公式略）。
第二步：計算股票交易成本，其中主要包括印花稅、交易傭金和過戶費。目前印花稅率為0.3%，過戶費是0.1%，交易傭金上限為0.3%，我們按照該上限估算，總的交易成本為0.7%，現貨買賣交易共計2次，一次是套利開始時賣空，另一次是期貨到期時再買回，故總的交易成本為1.4%。因此，股票交易成本為77點（5,472點×1.4%）。
第三步：計算其他成本，主要包括沖擊成本、套利時間差異、指數樣本調整和指數跟蹤誤差等導致的成本。如果按照年平均2%估計，那麼其他成本為7點（5,472點×2%×25天÷365天）。
第四步：計算融券成本。由於2006年8月21日頒布的《上海證券交易所融資融券交易試點實施細則》並沒有對融券成本做出具體的計息規定，加之融資融券業務尚未正式開展，我們不妨參照三個月貸款利率4.77%來計算融券成本。由此得出融券成本為18點（5,472點×4.77%×25天÷365天）。
第五步：判斷有無套利機會。總的套利成本為102點（77點7點18點）。從IF0711合約的期貨理論價格為5,479點扣除成本102點後得5377點，從5377點大於4888點可以得出存在套利機會的結論。
套利（包括正向套利和反向套利）成功的關鍵環節主要有以下幾個方面：①快速捕捉並鎖定套利機會。目前，國外和國內均有此類軟體開發商。②具備融券能力且所融證券到位快。普通投資者的融券問題可以以資金作抵押向創新類券商融入所需證券，而所融證券到位快是指從提出融券要求到所融證券到位的間隔越短越好，以免錯失套利良機。從以上分析可以看出，同時融入300隻股票絕不是件容易的事，而且可能需要融券時大家都在套利，從而導致無券可融或融不齊300隻的情況發生，因此，反向套利的一個重要准備就是對滬深300成份股進行戰略配置，一為反向套利做准備，二是將來可以將該證券融出賺取融券收入，這也許就是前期滬深300權重股大幅飆升的主要原因。③賣空現貨和買入期貨必須同時完成以盡可能降低套利誤差。按照事先設定的購買計劃同時買入或者賣出300隻股票則需要配備程序化交易系統。④正確估計套利期間的平均紅利率。根據中證指數有限公司披露的滬深300指數編制方法四《指數修正》一章裡面關於除息的規定：凡有樣本股除息（分紅派息），指數不予修正，任其自然回落。這樣會給先前交易的期貨空頭帶來收益，也就是說，分紅有利於做空頭寸，所以正確估計套利期間的平均紅利率就顯得尤為重要。⑤正確估計指數樣本調整的影響。指數樣本的調整會使套利組合中的現貨頭寸不再完全模擬現貨指數，因此跟蹤指數樣本的調整是完全必要的。滬深300指數在每年1月和7月定期調整樣本，發生分拆、合並和新股上市時不定期調整樣本。參考雲掌財經！
Ⅵ 股指期貨如何套利
您說的這個是期現套利，如果持有股指期貨的多頭和等額滬深300ETF的現貨一直到主力合約交割，到期平倉就可以獲得價差部分的收益
Ⅶ 怎樣才能在股指期貨套利中取得成功
套利交易的風險有限，收益穩定，所以，一直受到了投資者特別是機構投資者的歡迎。期現套利指的是當期貨市場和現貨市場在價格上出現不合理價差的時候，交易者可以利用兩個市場進行買賣，縮小現貨市場和期貨市場之間的價差，獲取收益。那怎樣才能在股指期現的套利中取得成功呢?專家們認為有三點要素是比不可少的，也就是把握住這三個時機，投資者就可以在股指期現套利中獲得可觀的收益。
一：股指期貨的推出初期
股指期貨在推出初期，因為市場效率比較低，所以期貨更容易偏離現貨，等到運行一段時間之後，投資者的理念就更加的趨向理性化，套利的機會就會大幅的下降。也就是說，在股指期貨推出的初期，期現套利的收益空間很大，隨著市場的發展與成熟，期現套利的收益空間快速縮小。
二：大市值的權重公司發生特殊事件的時候
當指數中的某大市值權重股發生重大利空的事件，處於停牌期的時候，投資者可以通過賣空期貨，買入除了此大市值權重股之外的指數成分股現貨。等到該大市值的權重股復牌，股價下跌帶動了股指期貨的下跌，平倉了結，完成套利。
當指數成分股中的大市值權重股因重大利好事件停牌的時候，因無法購買股票現貨，可以考慮通過指數期貨和股票現貨的組合模擬買入現貨，投資者可以通過買入期貨，同時賣出除了此大市值權重股之外的指數成分股現貨。待此大市值權重股復牌，股價上漲推動股指期貨上漲後，平倉了結，完成套利。
三：指數成分股的分紅期
當投資者的一致預期比實際分紅低的時候，股指期貨就會很容易被高估，產生正套利機會。當投資者的一致預期高於實際分紅時，股指期貨容易被低估，則產生反向套利機會。
以上就是和大家介紹的股指期現套利成功的三要素，希望投資股指期貨的投資者能夠對這三個時機，靈活的把握住，在股指期現套利中取得成功。
Ⅷ 如何利用股指期貨進行期現套利
期現套利是指某種期貨合約，當期貨市場與現貨市場在價格上出現差距，從而利用兩個市場的價格差距，低買高賣而獲利。理論上，期貨價格是商品未來的價格，現貨價格是商品目前的價格，按照經濟學上的同一價格理論，兩者間的差距，即"基差"(基差=現貨價格-期貨價格)應該等於該商品的持有成本。一旦基差與持有成本偏離較大，就出現了期現套利的機會。其中，期貨價格要高出現貨價格，並且超過用於交割的各項成本，如運輸成本、質檢成本、倉儲成本、開具發票所增加的成本等等。 期現套利主要包括正向買進期現套利和反向買進期現套利兩種。
期現套利對於股指期貨市場非常重要。
一方面，正因為股指期貨和股票市場之間可以套利，股指期貨的價格才不會脫離股票指數的現貨價格而出現離譜的價格。期現套利使股指價格更合理，更能反映股票市場的走勢。
另一方面，套利行為有助於股指期貨市場流動性的提高。套利行為的存在不僅增加了股指期貨市場的交易量，也增加了股票市場的交易量。市場流動性的提高，有利於投資者交易和套期保值操作的順利進行。
Ⅸ 如何利用ETF基金與股指期貨結合進行套利
在利用股指期貨進行套利時，需要觀察指數期貨的變化。一般來講，指數期貨的變化應該在一定的范圍內，一旦指數期貨的變化超出該范圍，那麼便存在著套利機會。當指數期貨的市場價格大於所給出的上限時，便進行正向套利，也就是買入現貨指數，賣出指數期貨;當指數期貨的市場價格小於所給出的下限時，便進行反向套利，也就是賣出現貨指數，買入指數期貨。
ETF (Exchange Traded Fund)全稱為交易型開放式指數基金。它綜合了封閉式基金和開放式基金的優點，投資者既可以在二級市場像買賣股票一樣買賣ETF份額，又可以通過指定的ETF交易商向基金管理公司申購或贖回ETF份額，不過其申購和贖回必須以一籃子股票換取ETF份額或以ETF份額換回一籃子股票。
如果是進行正向套利操作的話，當指指數期貨合約的實際價格高於現貨ETF的價格，此時操作策略是買入ETF，賣出指數期貨合約，我們的套利空間是指數期貨和現貨ETF之間的差價，在建倉時我們就已經鎖定二者之間的差額，待到到期日時指數期貨的價格收斂到現貨的價格，進行平倉操作，從而獲得無風險套利空間。
Ⅹ 如何利用股指期貨進行反向套利
股指期貨的反向套利是指當期貨價格過低時，賣出股指現貨，同時按照當前市場的價格買入股指期貨合約，待期貨到期交割後，賺取無風險有時甚至無需任何資本投入的利潤的過程。反向套利成立的條件是期貨價格向下偏離現貨的價格。
反向套利是正向套利的逆操作，它和正向套利一樣也包括五個步驟：①套利開始時，在創新類券商處融券，具體為滬深300成份股，期限與期貨合約的到期期限相同，融券的到期期限最長不超過6個月。②以當前價格，按照各自權重將融入的滬深300成份股賣出，所得收入可以投資國債等以獲得利息收入。③按照當前期貨價格，買入等份但不等值期貨合約。④套利結束或期貨到期時，收回國債等的投資，獲得資金，按照當時價格，買入滬深300成份股。⑤償還融入的滬深300成份股。
下面通過一個例子來說明如何判斷是否存在套利機會。如果存在套利機會，反向套利的操作過程與上一講的正向套利過程基本相同，不再贅述。
2007年10月22日，滬深300指數現貨當日收盤5,472點。現假設IF0711當日收盤價為4,888點，即期貨價格向下偏離現貨價格（亦即反向偏離）584點，該合約於2007年11月16日到期。假設目前的國債到期收益率為3.80%，滬深300指數年平均紅利率為2%。判斷有無套利機會。