有限合夥制私募股權基金的優劣

『壹』 有限合夥制私募股權投資基金實行承諾認繳資本制有什麼優缺點

優點：提高資金效率。缺點：LP容易違約

『貳』 有限合夥基金和有限合夥企業有什麼區別

據財大師基金，兩者主要有以下區別：
一，有限合夥制私募股權投資基金是指採取有限合夥的形式設立的股權投資基金。
從有限合夥制度的法律層面看，有限合夥制私募股權基金還具有以下特點:
1、有限合夥私募股權基金的財產獨立於各合夥人的財產。作為一個獨立的非法人經營實體，有限合夥制私募股權基金擁有獨立的財產;對於合夥企業債務，首先以合夥企業自身的財產對外清償，不足部分再按照各合夥人所處的地位的不同予以承擔;在有限合夥企業存續期內，各合夥人不得要求分割合夥企業財產。由此，保障了有限合夥制私募股權基金的財產獨立性和穩定性。
2、普通合夥人與有限合夥人享有不同的權利，承擔區別的責任。在有限合夥制企業內，由普通合夥人執行合夥事務，有限合夥人不參與合夥企業的經營;有限合夥人以其認繳的出資額為限對合夥企業債務承擔責任，普通合夥人對合夥企業的債務承擔無限連帶責任。這樣的制度安排，可促使普通合夥人認真、謹慎地執行合夥企業事務;對有限合夥人而言，則具有風險可控的好處。
二，有限合夥企業由普通合夥人和有限合夥人組成，普通合夥人對合夥企業債務承擔無限連帶責任，有限合夥人以其認繳的出資額為限對合夥企業債務承擔責任。
有限合夥企業的是由普通的合夥人和有限合夥人組成的。普通合夥人也就是以前的合夥人的條件，主要是自然人，因為是涉及到對企業的損失承擔無限連帶責任，所以在具體要求上是比較嚴格的，如果一旦普通合夥人無法承擔責任，這樣的話債權人的利益有時就得不到保護。
所以在2006年的《合夥企業法》第三條規定：「國有獨資公司、國有企業、上市公司以及公益性的事業單位、社會團體不得成為普通合夥人。」之所以規定這些主體不能成為普通合夥人，有下列原因：有限合夥人以其認繳的出資額為限對合夥企業債務承擔責任，基於此，其責任限定在「認繳的出資額」范圍內。
因此，就有限合夥人的身份來看，無論是公民、法人還是其他組織都沒有問題。

『叄』 私募股權投資基金有限合夥的優勢有哪些

採用有限合夥制形式的私募股權基金可以有效的避免雙重征稅，並通過合理的激勵及約束措施，保證在所有權和經營權分離的情形下，經營者與所有者利益的一致，促進普通合夥人和有限合夥人的分工與協作，使各自的所長和優勢得以充分發揮；此外，有限合夥制的私募股權基金的具有設立門檻低，設立程序簡便，內部治理結構精簡靈活，決策程序高效，利益分配機制靈活等特點。
從有限合夥制度的法律層面看，有限合夥制私募股權基金還具有以下特點：
1、有限合夥私募股權基金的財產獨立於各合夥人的財產。作為一個獨立的非法人經營實體，有限合夥制私募股權基金擁有獨立的財產；對於合夥企業債務，首先以合夥企業自身的財產對外清償，不足部分再按照各合夥人所處的地位的不同予以承擔；在有限合夥企業存續期內，各合夥人不得要求分割合夥企業財產。由此，保障了有限合夥制私募股權基金的財產獨立性和穩定性。
2、普通合夥人與有限合夥人享有不同的權利，承擔區別的責任。在有限合夥制企業內，由普通合夥人執行合夥事務，有限合夥人不參與合夥企業的經營；有限合夥人以其認繳的出資額為限對合夥企業債務承擔責任，普通合夥人對合夥企業的債務承擔無限連帶責任。這樣的制度安排，可促使普通合夥人認真、謹慎地執行合夥企業事務；對有限合夥人而言，則具有風險可控的好處。

『肆』 為什麼要用有限合夥製成立股權投資基金

1、採用有限合夥制形式的私募股權基金可以有效的避免雙重征稅，並通過合理的激勵及約束措施，保證在所有權和經營權分離的情形下，經營者與所有者利益的一致，促進普通合夥人和有限合夥人的分工與協作，使各自的所長和優勢得以充分發揮；

2、此外，有限合夥制的私募股權基金的具有設立門檻低，設立程序簡便，內部治理結構精簡靈活，決策程序高效，利益分配機制靈活等特點。

從有限合夥制度的法律層面看，有限合夥制私募股權基金還具有以下特點：

1、有限合夥私募股權基金的財產獨立於各合夥人的財產。作為一個獨立的非法人經營實體，有限合夥制私募股權基金擁有獨立的財產；對於合夥企業債務，首先以合夥企業自身的財產對外清償，不足部分再按照各合夥人所處的地位的不同予以承擔；

在有限合夥企業存續期內，各合夥人不得要求分割合夥企業財產。由此，保障了有限合夥制私募股權基金的財產獨立性和穩定性。

2、普通合夥人與有限合夥人享有不同的權利，承擔區別的責任。在有限合夥制企業內，由普通合夥人執行合夥事務，有限合夥人不參與合夥企業的經營；有限合夥人以其認繳的出資額為限對合夥企業債務承擔責任，普通合夥人對合夥企業的債務承擔無限連帶責任。

這樣的制度安排，可促使普通合夥人認真、謹慎地執行合夥企業事務；對有限合夥人而言，則具有風險可控的好處。

(4)有限合夥制私募股權基金的優劣擴展閱讀

基金型企業設立條件：

1、名稱應符合《名稱登記管理規定》，允許達到規模的投資企業名稱使用「投資基金」字樣。

2、名稱中的行業用語可以使用「風險投資基金、創業投資基金、股權投資基金、投資基金」等字樣

3、基金型：投資基金公司「注冊資本（出資數額）不低於5億元，全部為貨幣形式出資，設立時實 收資本（實際繳付的出資額）不低於1億元；5年內注冊資本按照公司章程（合夥協議書）承諾全部到位。」

4、單個投資者的投資額不低於1000萬元（有限合夥企業中的普通合夥人不在本限制條款內）。

5、至少3名高管具備股權投基金管理運作經驗或相關業務經驗。

6、基金型企業的經營范圍核定為：非證券業務的投資、投資管理、咨詢。（基金型企業可申請從事上述經營范圍以外的其他經營項目，但不得從事下列業務：

（1）發放貸款；

（2）公開交易證券類投資或金融衍生品交易；

（3）以公開方式募集資金；

（4）對除被投資企業以外的企業提供擔保。）

7、管理型基金公司：投資基金管理：「注冊資本（出資數額）不低於3000萬元，全部為貨幣形式出資，設立時實收資本（實際繳付的出資額）」

『伍』 有限合夥制私募股權投資基金的有限合夥制私募股權投資基金的特點

採用有限合夥制形式的私募股權基金可以有效的避免雙重征稅，並通過合理的激勵及約束措施，保證在所有權和經營權分離的情形下，經營者與所有者利益的一致，促進普通合夥人和有限合夥人的分工與協作，使各自的所長和優勢得以充分發揮；此外，有限合夥制的私募股權基金的具有設立門檻低，設立程序簡便，內部治理結構精簡靈活，決策程序高效，利益分配機制靈活等特點。
從有限合夥制度的法律層面看，有限合夥制私募股權基金還具有以下特點：
1、有限合夥私募股權基金的財產獨立於各合夥人的財產。作為一個獨立的非法人經營實體，有限合夥制私募股權基金擁有獨立的財產；對於合夥企業債務，首先以合夥企業自身的財產對外清償，不足部分再按照各合夥人所處的地位的不同予以承擔；在有限合夥企業存續期內，各合夥人不得要求分割合夥企業財產。由此，保障了有限合夥制私募股權基金的財產獨立性和穩定性。
2、普通合夥人與有限合夥人享有不同的權利，承擔區別的責任。在有限合夥制企業內，由普通合夥人執行合夥事務，有限合夥人不參與合夥企業的經營；有限合夥人以其認繳的出資額為限對合夥企業債務承擔責任，普通合夥人對合夥企業的債務承擔無限連帶責任。這樣的制度安排，可促使普通合夥人認真、謹慎地執行合夥企業事務；對有限合夥人而言，則具有風險可控的好處。

『陸』 有限合夥制私募股權投資基金的不同形式私募股權基金的比較

組織形式 公司制 信託制 有限合夥制 出資形式 貨幣 貨幣 貨幣 注冊資本額或認繳出資額及繳納期限 最低實收資本不低於1000萬元 資金一次到位 承諾出資制，無最低要求，按照約定的期限逐步到位；如需申報備案則最低少於1億元 投資門檻 無特別要求 單個投資者最低投資不少於100萬元 無強制要求；但如申報備案，則單個投資者不低於100萬元 債務承擔方式 出資者在出資范圍內承擔有限責任 投資者以信託資產承擔責任 普通合夥人承擔無限責任，有限合夥人以認繳出資額為限承擔有限責任 投資人數 有限責任公司不超過50人，股份有限公司不超過200人 自然人投資者不超過50人，合格機構投資者數量不受限制 2至50人 管理人員 股東決定 由信託公司進行管理 普通合夥人 管理模式 同股同權可以委託管理 受託人決定可以委託投資顧問提供咨詢意見 普通合夥人負責決策與執行，有限合夥人不參與經營 利潤分配 一般按出資比例 按信託合同 根據有限合夥協議約定 稅務承擔 雙重征稅 信託受益人不征稅，受益人取得信託收益時，繳納企業所得稅或個人所得稅 合夥企業不征稅，合夥人分別繳納企業所得稅或個人所得稅

『柒』 有限合夥制私募股權基金有何特徵

①具有獨立財產：作為獨立的經營實體，基金財產獨立於各合夥人的個人財產。

②各合夥人權利義務分明：有限合夥人僅需按照有限合夥協議約定按期、足額繳納認繳出資；普通合夥人主要負責合夥企業投資等重大事項的管理與決策，對合夥企業的責任最主要的是認真、謹慎地執行合夥企業事務。

③避免雙重征稅：合夥企業的生產經營所得和其他所得，由合夥人分別繳納所得稅，避免了雙重征稅。

④設立程序簡便：相比公司制私募股權基金，有限合夥企業沒有公司注冊資本的嚴格約束，只需要在設立時投資人約定承諾投資的規模，故不需要辦理驗資手續，設立的程序較公司設立程序簡便。

⑤有效的激勵機制：有效的激勵機制與有限合夥制私募股權基金各合夥人的權利義務相對應。一般來說普通合夥人的資金僅佔有限合夥制基金的很少部分，但作為基金的管理者，普通合夥人的報酬分成兩部分：按固定費率提取的管理費和項目成功退出後的業績提成。

藉助上面這張眾投邦有限合夥制私募股權基金的分析圖，可以很形象歸納出有限合夥私募股權基金的優缺點。優點是投資決策快，責權利清晰，對普通合夥人獎懲激勵比較靈活，普通合夥人除了管理費，還可以享受收益分成，認繳資本，避免重復征稅。缺點是合夥人的誠信問題無法得以保證，合夥人侵害投資者利益的問題難以解決，有一定的道德風險。