股指期貨與股市之間是什麼關系？股指期貨的交易標的就是滬深300指數，所以股指期貨和大盤指數是呈正相關關系。
股指期貨實際上也是一種期貨，其標的是大盤指數。股指期貨的推出，為股票市場提供了一種對沖機制，其最大的作用，是使套期保值具有雙邊性。簡單來說，它的「亮點」功能，就是為做空獲利提供了一個重要渠道。股指期貨的交易規則，和期貨幾乎沒有差別。在開盤時間上，比股市早開盤15分鍾，收盤比股市晚15分鍾。
一般來說，大盤漲，股指期貨也會漲，大盤跌，股指期貨也會跌。反過來，我們也可以認為，股指期貨漲，大盤也會漲，股指期貨跌，大盤也要跌。如果我們立足於大盤，那麼研究股指期貨主力合約動向，推測主力資金對於大盤後市的態度，有助於我們研判大盤短期走勢。
由於股指期貨實行「T+0」的交易制度，即「即時買賣制度」，所以，這里也成為大資金的短線博弈主陣地。在主力合約被瘋狂拉升或者遭到粗暴打壓時，我們經常可以看到幾十手、幾百手的連續大單，這絕對不是一般散戶的力量可以達到的。由此可見，主力合約，有時會被某些大資金所操控，成為他們別有用心的工具。
所以，我認為股指期貨的錢沒有直接進入股市，因為它是獨立於股市之外的做多做空機構。
B. 請問股指期貨上市…對於股市是利好 還是利空呢
股指期貨（Share Price Index Futures），英文簡稱SPIF，全稱是股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣，到期後通過現金結算差價來進行交割。作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特徵和流程。 股指期貨是期貨的一種，期貨可以大致分為兩大類，商品期貨與金融期貨。
總體而言，股指期貨包括兩方面的特性：一是股票特性，二是期貨特性。
從股票特徵上看，由於影響股指現貨與商品現貨的因素不一樣，兩種期貨的研究方法有很大的差異。為了分析商品期貨的走勢，投資者需要對影響商品現貨走勢的供求狀況進行深入的調查。選擇好的投資平台是非常重要的。而對股指期貨來說，投資者需要更多地關注宏觀經濟、行業動態以及對股指現貨走勢有較大影響的權重股的走勢。
從期貨特性上講，股指期貨同商品期貨的主要區別，在於到期日結算方法的不同。商品期貨合約持有到期時必須進行實物交割，一方給付貨款，另一方交付貨物。由於股指"現貨"---股票指數的特殊性，世界各國推出的股指期貨均是採用現金交割的方式。一般的做法是以最後交易日收盤前一段時間指數現貨價格的加權作為未平倉指數期貨合約的結算價格。
C. 股指期貨與股市的關系
一，股指期貨與股市的關系：
第一、股票交易是轉讓股票；而股指期貨交易，是買賣雙方對漲跌趨勢判斷後，進行直接的做多或做空交易。
第二、從保證金制度來看，期貨和股票都實行保證金制度，都是合約交易。而股指期貨只需要合約價值10%的保證金。
第三、從合約有效期來看，股票只要在上市公司的存續期內，都是長期有效的。而股指期貨交易有最後交割日，在這一天買賣雙方進行現金交割平倉後，該合約就摘牌終止了。
第四、股票市場單只股票的可流通股本是固定的，除了增發、送股、配股等情況以外，總的份額不隨交易而變化；期貨市場中的持倉總量是變動的，資金流入則持倉總量增加，資金流出則持倉總量減少。
第五、股票市場的操作是「單向」，只能是先買後賣；而期貨市場的操作是雙向，既可以先買後賣，也可以先賣後買，比較靈活。
第六、股票交易因是T+1交易，而股指期貨交易是T+0交易，開倉後最短持倉時間可在兩分鍾內即可轉手，流動性極強。
D. 股指期貨上市會分流股市資金嗎
有時候作為一種對沖的形式，歷史上世界各國股指期貨剛推出時，總會引起大盤下跌。主要原因就是資金分流，即不少投機資金從股票市場流出到股指期貨的緣故
E. 股指期貨上市是否會分流股市資金
我國台灣地區股指期貨推出之後，交易量一度遠遠低於股票市場，隨著市場發展，人們對股指期貨的熟悉度逐步上升，股指期貨交易量逐步上漲（見圖20）。股票市場經過調整之後，兩個市場表現出相互促進的態勢。 圖20台灣期貨現貨交易量情況 綜上所述，韓國、中國香港、中國台灣等國家和地區股指期貨推出後，股票市場交易量都有明顯提高，原因就在於股指期貨推出提高了資金入市交易的安全性和積極性，加快了資金入市步伐。股指期貨推出後，從長遠看，資本市場的規模和流動性都將得到明顯的提高；同時，資金也會偏重於流向股指期貨標的指數中的成分股，對於改善股票市場資金流向、提高資金使用效率都具有積極意義。
F. 股指期貨的推出對股市有哪些影響
股指期貨對股票現貨市場資金的影響分析
股指期貨交易將會導致股市資金的分流，對股票現貨市場形成沖擊。筆者認為這種影響即使有，也只是局部與短期的，從整體與長期角度看，股指期貨的開展只會促進股市交易的活躍與價格合理波動，從而推動股市更加健康發展。從國外股指期貨的研究來看，Kuserk 和Cocke（1994）等人對美國股市進行的實證研究表明，開展股指期貨交易後，由於吸引了一批套利者和套期保值者的加入，股市的規模和流動性都有較大的提高，且股市和期市交易量呈雙向推動的態勢。國際股指期貨的實踐看，股指期貨的推出對股票市場的健康發展有長期推動作用。以美國為例，上世紀80年代推出股指期貨交易後，充分發揮了股指期貨避險作用，使投資者在1987
年股災中的損失得到緩解，並很快便迎來了牛市。事後，很多經濟學家指出，假如1987年危機發生時沒有股指期貨，其後果不堪設想。在缺乏股指期貨之類對沖工具的情況下，一旦股票指數處於相對低位，場內投資者人人自危，爭相出逃，場外投資者持幣觀望，不敢入市。正是這種行為的普遍化造成了我國股市目前的「漫漫熊市」。開展股指期貨交易，有利於吸引場外資金的進入，特別是保險資金、社保資金、外資等大資金的入市。股票市場上資金充裕，股票需求旺盛，必然會推動股票，使股市走出「熊多牛少」的怪圈，有助於我國股市長期健康發展
股票市場借空機制與股指期貨推出關系的分析
我國股市不能融券，沒有借空機制，因此，股指期貨交易功能難以發揮，要開展股指期貨，必須首先解決股票市場借空機制的問題。從國外市場人士對借空機制與股指期貨定價關系分析看，基本上有兩種觀點，一種是缺乏借空機制會影響股指期貨的錯誤定價；另一種是缺乏借空機制不會影響股指期貨的錯誤定價。筆者認為，在我國，有無借空機制不構成開展股指期貨的必要條件。首先，有無借空機制在一定程度
上會影響市場套利的效率，但不會對股指期貨市場的正常運作造成根本性的障礙；其次，當市場參與者特別是機構投資者事先已經擁有大量股票頭寸時，借空機制對套利交易沒有影響，而我國的現狀是機構投資者擁有大量的股票，因此，借空機制的影響將十分有限；再次，建立借空機制需要一定的條件與過程，從國際市場的實踐看，香港、韓國等開設股指期貨時均沒有借空機制，香港1994 年允許部分成份股借空，1996年才取消成份股借空限制，但借空交易量比較小，1999 年占股票交易總額的3.5%；韓國在1996年9月才允許做空，但根據1998年統計利用借空機制進行指數套利的交易量非常小，不到股指期貨交易量的1%。這說明允許借空有一個條件與過程，並且它的作用不能片面誇大。可見，在我國開展股指期貨交易的初期，沒有借空機制對交易不會有太大的影響，今後可隨著股指期貨的發展與條件的成熟，逐步建
立借空機制以提高股指期貨市場的效率。
G. 國債期貨上市會分流市場資金嗎
沉寂十八載，國債期貨終於脫胎換骨、重生在即。國債期貨的推出，是我國金融市場體系進一步走向成熟的重要里程碑，對我國利率市場化改革影響深遠，同時為投資者施展才華開啟了一片嶄新的天空。
國債期貨即將上市，雖然證監會明確表態認為國債期貨不會影響股市基本情況，不過有市場人士擔憂國債期貨的上市將分流部分股市資金。
一位研究人士表示：「國債期貨是個小眾市場，在發展初期更將受到嚴格監管，市場規模比較有限，且期貨杠桿交易佔用資金較小，期貨市場的全部保證金規模有1000多億元，其中股指期貨保證金200億~300億元，因此不會出現熱炒爆炒局面，不會吸引大量資金駐扎。」
「兩個市場的資金有著不同的風險偏好屬性。國債市場以機構投資者為主，而股票市場散戶比例相對更高。價格波動較小的國債市場，主要吸引低風險偏好投資者，參與主體主要是商業銀行、保險（放心保）公司等機構投資者，以進行資產配置為主要目的，而對股市投資者吸引力有限。」中金所表示。
統計數據顯示，以交易所債券市場為例，個人投資者持債市值佔比為3%，機構投資者持債佔比為97%；個人投資者現券交易佔比為11%，機構投資者現券交易佔比為89%。
「雖然國債期貨推出初期，對於資金市場的分流作用會相對有限，估計初期國債期貨將吸引百億左右的資金。但是從成熟市場看，國債期貨的品種對應的資產比股指大，且風險低於股市風險，成熟後國債期貨將吸引更多的資金參與。」一位資深市場研究人士表示。
H. 股指期貨會從股市上搶走資金嗎
很多配資平台都是充值不要手續費的。主要是利息錢了。1021
I. 股指期貨與股市的關系，對股市有資金分流的作用嗎
股指期貨可以做高可以做低，今年做低賺錢，這么多利好不漲是股指期貨綁架了大盤。自從有了股指期貨大盤沒好過，不光股指期貨分流資金，國債，融資融券，國際版都會分流，股市你好嗎。