比如說，A以5塊錢一斤的價格賣給B一斤蘋果，暫未交貨，等過了幾天，價格下跌至4元一斤的時候，A再從市場上購買蘋果給B，所以A花了4塊買來一斤蘋果，賣給B 5塊，賺了1塊。。。
⑵ 股指期貨是否是股市下跌的原罪 為什麼
沒那回事, 股指期指只是金融衍生品, 本身是中性的, 在2000點到5000點的大漲中怎麼沒人提及.
而且很多機構在期指中做空, 是為了對沖現貨風險, 這樣就不用再二級市場賣股票, 這本身對減緩大盤賣壓是有好處的
股票下跌主要是由於杠桿引發的, 從場外配資到傘形基金, 再到20000萬的融資, 越下跌這些資金砍倉的壓力就越大, 造成了崩盤, 完全是多殺多引發
股指論, 國外陰謀論等只是某些人為了推卸責任, 或者一部分股民為了替自己投資失誤找借口罷了
⑶ 公慕基金在股市下跌時為什麼不用股指期貨沖沖能通過股指期貨對沖自己的股票
公募基金完全可以用股指期貨對沖。
前提是募集條款有相應的制度安排，對於風險敞口（就是購買的股票組合面臨的可能下跌）安排不少於多少比例的股指期貨賣出。
這是套期保值的制度安排，利於為股票投資保駕護航，提高投資的安全性。
對於股指期貨有了授權，就是如何使用，效果如何了。在漲勢中，股指期貨的賣出會導致虧損，侵蝕投資組合的收益，影響是負面的；只有在跌勢中，賣出的股指期貨，才會盈利，部分或全部彌補股票投資的損失。
因此，公募基金管理團隊對行情的分析判斷是使用股指期貨工具效率的關鍵，是考驗從業者專業水平的。
使用的好，迴避風險，使用不好，侵蝕利潤。
但是從結構上來說，安排股指期貨保值制度，是穩妥得多的，沒有這個安排，在熊市中，只能眼睜睜地受煎熬。
對於個人投資者，也可以參與股指期貨，通過賣空在跌勢中盈利，當然，這同樣有一個判斷能力問題。
再就是個股與大勢的同步程度，單只股票可能在某個時段特立獨行，並不總是與大勢同步。
股指期貨既是一種風險管理工具，也是一種投資工具，可以獨立看待，單獨研究，可以做多，也可以做空，它的風險也是很大的。
單只股票還有融券賣出，看空某隻股票，可能通過券商借入股票，伺機賣出，在約期內買回，如果跌了，就能夠盈利。
⑷ 股市暴跌股指期貨是不是元兇中金所為什麼限制股指期貨交易
元兇談不上，大家都認同的是去杠桿造成的踩踏，而股指期貨的保值功能促使持有股票的機構去拋空對沖股票下跌的風險，股票賣不掉，就做空股指期貨保值，股指期貨跌，股市又跟著跌，就形成惡性循環了，縱觀外國救市，都是在股票市場和股指期貨市場一起買的，而我們只在股票市場買，所以效果不好。
至於為什麼限制，因為它處在輿論的風口浪尖，只能斷臂自保了
⑸ 股指期貨是否是股市下跌的原罪 ，為什麼
最多隻能說，股指期貨對於現貨有引領作用，原罪一說不知道從何說起。
由於期貨本身就是對未來而不是現在作出預判，所以本身就放大了現貨的情緒，再加上蝴蝶效應，所以會出現比現貨可能更加劇烈的沖突，同時由於其可以雙向操作、日內交易，更加容易波動，其實也就是如此。
簡單地說，股指期貨就是圍繞滬深300價格上下波動的一個指數，股指期貨與股票的關系大致可以比作是股票市場中價格與價值的關系而已。
市場足夠大，想要操縱還是很難的，就不說規避風險的問題，不說政治問題，單單一個操縱的資金量就很容易受到狙擊，再加上中國還會時不時的半夜發布些政策啥的，如果認為可以通過股指期貨可以操縱股票的話，很可能會死的很慘。
⑹ 股指期貨會使股價下跌嗎
個人認為：先有小小的利空，因為會吸走些資金。
但問題是，剛推出，加之大盤這么高，要我我會賣空，也就是我會做完一筆後，向下慣壓，保證交割日起倒是我能超低價買回，那這么看，下拉的時期與期貨是三六九月期有關
不知我的表達夠不夠清楚。
⑺ 為什麼股指期貨出來以後股市跌的那麼慘呢
不是股指期貨的原因，是政策，股指期貨推出時間剛好撞上政策罷啦
⑻ 股指期貨下跌是否有利股票上漲
不利於。
指期貨：簡稱SPIF，全稱是股票價格指數期貨，是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣，到期後通過現金結算差價來進行交割。
各國股市在推出股指期貨後的短時間內都會有震盪。對於中國股市來說，在有股指期貨預期的情況下，如果股指期貨一天不推出，股指就會一直往上升，這是因為大的機構投資者手中需要「籌碼」，這也是幾個月來股指作賬式增長的原因。 不過長遠來說，股指期貨肯定對股市是有利的。
⑼ 股指期貨導致股市下跌，合理嗎
把股市下跌的原因歸結為股指期貨很荒謬，並問，未來股市上漲時，那又該如何評價股指期貨的作用：
1、股指期貨（包括商品期貨）沒有股票特有的流通盤，理論上持倉量可以無窮大，也可以非常小，不存在控盤的說法（但早期有逼倉的說法）；期貨品種非常小的持倉量很常見，比如燃油期貨12個月的合約，總持倉量當前只有26手，已經失去了交易的價值；
歷史上雖然有過利用資金優勢操縱期貨的案例，但那是歷史，總結教訓，才有了防範期貨操縱的制度的出台，按現行的交易制度，期貨有大戶報告制度、持倉限額制度、保證金制度、強行平倉制度等九個制度......期貨品種月份合約的持倉量達到一個事先設定的數字，交易所就會動用各種手段降下來，所以，在現實中，期貨持倉量總是在一個合理的范圍內變動，如果嚴格執行下來，資金再多也不可能操縱期貨，這些對於資深的期貨玩家來說，是常識；
股票存在莊家操縱，因為股票的流通盤是固定的，吃進大部分籌碼後，就能利用手中的籌碼和資金優勢操縱股價，而且我們也樂於看到有莊家操縱，有操縱才有股價的大波動；
2、期貨的功能是發現價格和風險轉移，有多頭倉位就一定有空頭倉位對應，看空的賣出開倉，就一定有同等數量看多的買入開倉對應，對整個市場來說，不存在所謂的「空頭凈倉位」增加，空頭倉位增加了，對應的一定是多頭的倉位也相同數量增加了，實際上就是持倉量增加了；持倉量增加了，只能說明多空分歧加大，而不能說明別的，一般認為，跌多了後，出現持倉量大幅度增加，有止跌回升的可能，反之亦然，但這也不是絕對的，單憑持倉量研判漲跌是不靠譜的，是漲還是跌，最終取決於商品的供求關系、取決於趨勢上升還是下降；
就股指期貨來說，是漲還是跌，完全取決於股市的漲跌，滬深300指數是股指期貨的標的物，股指期貨合約到期的價格是向滬深300指數靠攏的，股指期貨的規則就是這么定的；是股市「吸引」股指期貨向自己靠攏，而不是股指期貨「拉著」股市下跌；
換一個角度，如果股指期貨能「拉著」股市下跌，那麼，股指期貨當然也能「拉著」股市上漲，按這種邏輯，要股市上漲就太容易了，政府下命令禁止股指期貨開新空單，只能平空單，開多單則不限制，則股指期貨非漲不可，股市也就上漲了；
股指期貨的一個功能就是發現價格，所謂發現價格功能，指在一個公開、公平、高效、競爭的期貨市場中，通過期貨交易形成的期貨價格，具有真實性、預期性、連續性和權威性的特點，能夠比較真實地反映出未來商品價格變動的趨勢。 從字面的意思理解，發現價格就是，發現股市要漲而「先漲」一步，發現股市要跌而「先跌」一步，這就是發現價格的功能；
我們在股市裡經常可以看到一些短線高手，一邊看著股指期貨，一邊操作股票，其實就是利用了股指期貨的發現價格功能，在股市未跌、期貨先跌時先行一步賣出股票，在股市未漲、期貨已漲時領先一步買進股票；
⑽ 從當前股市暴跌來看，股指期貨到底是殺手還是替罪羊
紅象金融為您分析目前期貨股指的現狀。
一時間，股指期貨成為千夫所指：絕大部分人都認為，股指期貨需要為A股的暴跌買單。
真是如此嗎？
中金所對股指期貨的種種限制，似乎對此進行了默認。然而仍然有大量的人認為，股指期貨只是替罪羊。或許這兩種說法都不無道理，或許這兩種說法都有缺陷。
說到底，股指期貨只是工具，使用它的人才是關鍵。
股指期貨無法改變走勢，但可加快趨勢。
可以明確的說，期指對市場的中長期趨勢沒有決定作用。近期，股指期貨市場的貼水嚴重，某個角度也可以看多市場對於政府幹預的不認可，或者認為目前指數被權重強行抬拉。也就可以理解為何救市以來，期指投機反而更大了。
但是，股指期貨確實加大了市場的波動。以日本的案例來說，當泡沫出現的時候，外資猛烈的手法，讓日本股市的崩盤顯得尤為慘烈。
對中國來說，新政並不影響套期保值，而是拒絕了賺空以小博大的投機資金。10手交易量限制，會讓期指市場流動性變低，投機氛圍變淡。
或者你可以極端認為期指這個品種被停了。但市場的走勢，價值的認同並沒有變，只是快還是慢。目前來說，而真切受影響的有：期貨公司、私募、量化對沖基金。其實7月份對於融券T+1限制後，很多對沖基金已經開始放假。