股指期貨價外期權

⑴ 怎麼判斷價內期權還是價外期權

價內期權 In the
Money：指執行價格與基礎工具的現行遠期市場價格相比較為有利的期權。期權越是處於價內，其內在價值和價格就越高。隨著期權越來越深入價內，其Delta值將上升，期權在利潤和損失方面的表現也與基礎工具越來越相似。
因此，深入價內的期權的Delta值接近於1。（深入價內指的是看漲期權對應標的的交易價格大幅高於行權價格或看空期權的標的價格大幅低於行權價格。）虛值期權，又稱價外期權，是指不具有內涵價值的期權，即敲定價高於當時期貨價格的看漲期權或敲定價低於當時期貨價格的看跌期權。如果把企業的股權資本看作是一種買方期權，則標的資產即是企業的總資產，而企業的負債值可看作是期權合約上的約定價。期權的有效期即與負債的期限相同。

⑵ 價內期權和價外期權如何區分

如果買多的話，（現價）超過（購買價+手續費）就是價內期權，低於就是價外期權

如果賣空的話，（現價）超過（賣出價+手續費）就是價外期權，低於就是價內期權

⑶ 股指期權的特點是什麼啊

參考資料
http://ke..com/view/15942.htm

舉例說明：
（1）看漲期權：1月1日，標的物是銅期貨，它的期權執行價格為1850美元/噸。A買入這個權利，付出5美元；B賣出這個權利，收入5美元。2月1日，銅期貨價上漲至1905美元／噸，看漲期權的價格漲至55美元。A可採取兩個策略：
行使權利一一A有權按1 850美元/噸的價格從B手中買入銅期貨；B在A提出這個行使期權的要求後，必須予以滿足，即便日手中沒有銅，也只能以1905美元噸的市價在期貨市場上買入而以1850美元／噸的執行價賣給A，而A可以1905美元/噸的市價在期貨幣場上拋出，獲利50美元（1 905一1850一5）。B則損失50美元（1850一1905+5）。
售出權利一一A可以55美元的價格售出看漲期權、A獲利50 美元（55一5）。
如果銅價下跌，即銅期貨市價低於敲定價格1850美元／噸，A就會放棄這個權利，只損失5美元權利金，B則凈賺5美元。
（2）看跌期權：l月1日，銅期貨的執行價格為1750 美元／噸，A買入這個權利．付出5美元；B賣出這個權利，收入5美元。2月1日，銅價跌至1 695美元／噸，看跌期權的價格漲至55美元。此時，A可採取兩個策略：
行使權利一一一A可以按1695美元／噸的中價從市場上買入銅，而以1 750美元／噸的價格賣給B，B必須接受，A從中獲利50美元（1750一1695一5），B損失50美元。
售出權利一一A可以55美元的價格售出看跌期權。A獲利50美元（55一5〕。
如果銅期貨價格上漲，A就會放棄這個權利而損失5美元，B則凈得5美元。

答案補充
期權還可以按照其有沒有行權價值,可以分為:
價內期權
In the Money：指執行價格與基礎工具的現行遠期市場價格相比較為有利的期權。期權越是處於價內，其內在價值和價格就越高。隨著期權越來越深入價內，其Delta值將上升，期權在利潤和損失方面的表現也與基礎工具越來越相似。 因此，深入價內的期權的Delta值接近於1。

價外期權
Out of the Money：是指期權的行使價格高於股票的當前價格。

平價期權
At the Money：是指執行價格與個人外匯買賣實時價格相同的期權

⑷ 價內期權、價外期權、看漲期權、看跌期權、通俗易懂的解釋是分別是什麼

價內期權 In the Money：指執行價格與基礎工具的現行遠期市場價格相比較為有利的期權。期權越是處於價內，其內在價值和價格就越高。隨著期權越來越深入價內，其Delta值將上升，期權在 利潤和 損失方面的表現也與基礎工具越來越相似。 因此，深入價內的期權的Delta值接近於1。（深入價內指的是看漲期權對應標的的交易價格大幅高於 行權價格或看空期權的標的價格大幅低於行權價格。）

價外期權 Out of the Money：指執行價格與基礎工具的現行遠期市場價格相比較不利的期權。是沒有內在價值的期權，也就是無行權價值的期權。

看漲期權（Call Option）又稱買進期權、買方期權、買權、延買期權，或「敲進」，是指期權的購買者擁有在期權合約有效期內按執行價格買進一定數量標的物的權利。

看漲期權是這樣一種合約：它給合約持有者（即買方）按照約定的價格從對手手中購買特定數量之特定交易標的物的權利。由於期權合約上書寫的交易標的物不同，看漲期權可以是股票期權，股票指數期權、外匯期權、商品期權，也可以是利率期權，甚至是期貨合約期權、掉期合約期權。

⑸ 買價內期權好還是價外期權好

主要看隱含波動率：
若隱波率高，則買價內比較好；
若隱波率低，則可以考慮買價外，還是要注意控制倉位；
任何時候，深度虛值謹慎參與！

⑹ 什麼是價外期權

看漲時，公允價值大於行權價格，就是價內，否則就是價外
看跌時，公允價小於行權價，就是價內，否則就是價外

⑺ 請問，什麼是深度價外期權

深度價外期權，是指對行權者非常不利的期權，理性的期權持有者不會做出行權的決定。

沒有重大價外期權應該是深度價外期權。深度價外看跌期權實際上就是指標的證券價格遠遠高於看跌期權的執行價格。

看跌期權又稱認沽期權、賣出期權、出售期權、賣權選擇權、賣方期權、賣權、延賣期權或敲出期權，指期權的購買者擁有在期權合約有效期內按執行價格賣出一定數量標的物的權利。

認沽權證就是看跌期權，具體地說，就是在行權的日子，持有認沽權證的投資者可以按照約定的價格賣出相應的股票給上市公司。

執行價格直接決定著期權內涵價值的高低。對於看漲期權而言，執行價格愈低，權利金越高;對於看跌期權而言，執行價格愈高，權利金越高。國際期權交易中，交易活躍的一般為平值及附近的執行價格。

(7)股指期貨價外期權擴展閱讀：

期權按執行價格與標的物市價的關系可分為實值期權、平值期權和虛值期權。

1、期貨價格高於執行價格的看漲期權以及期貨價格低於執行價格的看跌期權為實值期權。

例如：小麥期貨價格為1620元/噸，執行價格為1600元/噸的看漲期權為實值期權；執行價格為1640元/噸的看跌期權為實值期權。

2、期貨價格等於執行價格的期權，稱為平值期權。

例如：目前的小麥期貨價格為1620元/噸，執行價格為1620元/噸的看漲期權和1620元/噸的看跌期權均為平值期權。

⑻ 如何理解價內期權和價外期權~看躍期權在什麼情況下是一項重大價內期權或是重大價內期權

我的理解是 價內期權就是有價值的期權 因為某一個期權的實際含義就是在約定時間內以約定價格購買一種期貨合約的權利

比如一個多頭期貨合約 他的看漲期權就是說我能夠在約定時間內以約定的(比約定價格時市價低)的價格來買入該多頭期貨合約 當約定期限到了(也就是行權期)的那天,我的期權價+約定購買該期貨合約的價格大於該期貨的市場價格時,他就是個價外期權 反之就是價內期權

看跌期權是我有權利在約定時間內以約定價格賣出某一期貨合約的權利,看跌期權的重大價內期權含義就是指到行權期限的時候,行權價-該期權的期權價遠遠高於該期貨合約的市場價格.

⑼ 怎麼理解「價內期權」和「價外期權」

價內期權是具有內在價值的期權。期權持有人行權時，對看漲期權而言，行權價格低於標的證券結算價格；對看跌期權而言，標的證券結算價格低於行權價格。

價外期權一般指虛值期權，是指不具有內涵價值的期權，即敲定價高於當時期貨價格的看漲期權或敲定價低於當時期貨價格的看跌期權。如果把企業的股權資本看作是一種買方期權，則標的資產即是企業的總資產，而企業的負債值可看作是期權合約上的約定價。期權的有效期即與負債的期限相同。

(9)股指期貨價外期權擴展閱讀

「價內期權」和「價外期權」的區別：

價內看漲期權：期權持有者有權在執行日以約定的執行價格買入期權標的，且很有可能會行權。也就是說，執行日標的資產的公允價值（假設150萬元）會大於執行價格（假設100萬元）。

價內看跌期權：期權持有者有權在執行日以約定的執行價格賣出期權標的，且很有可能會行權。也就是說，執行日標的資產的公允價值（假設50萬元）會小於執行價格（假設100萬元）。

價外看漲期權：期權持有者有權在執行日以約定的執行價格買入期權標的，但行權的可能性很小。也就是說，執行日標的資產的公允價值（假設80萬元）會小於執行價格（假設100萬元）。

價外看跌期權：期權持有者有權在執行日以約定的執行價格賣出期權標的，但行權的可能性很小。也就是說，執行日標的資產的公允價值（假設120萬元）會大於執行價值（假設100萬元）。看跌期權是重大價內期權是行權的可能性很大的，而看漲期權是重大價外期權行權的可能性很大的。

通俗的理解價內期權和價外期權的區別就是對行權人有利的，就是價內期權，價內期權行使的可能性較大；對行權人不利的，就是價外期權，價外期權行使的可能性較小。

⑽ 價內期權，價外期權什麼意思

價內期權就是此次買賣是有利的，選擇行權可獲利
價外期權就是此次買賣是不利的，選擇不行權，虧個期權費