買跌100點,但是最後漲了了101點,那這時候系統就會自動平倉,這時候就虧了,反之也一樣。
投資者在進行期貨交易時,必須按照其買賣期貨合約價值的一定比例來繳納資金,作為履行期貨合約的財力保證,然後才能參與期貨合約的買賣。這筆資金就是我們常說的保證金。
在關於滬深300股指期貨合約上市交易有關事項的通知中,中金所規定股指期貨近月合約保證金為17%,遠月合約保證金為20%。
『貳』 股指期貨套利會虧錢嗎
可能會虧錢也可能盈利,看投資者是否有能力對大盤准確的分析,總體上看,股指期貨套利和商品套利都是期貨套利交易的一種類型,其原理都是在市場價格關系處於不正常狀態下進行雙邊交易以獲取低風險差價。
股指期貨套利和商品期貨套利的主要區別在於期貨合約標的屬性不同。商品期貨合約的標的是有形商品,有形商品就涉及到商品的規格,性能,等級,耐久性,以及倉儲,運輸和交割等等,從而會對套利產生重要影響。股指期貨的標的是股票指數,指數只是一個無形的概念,不存在有形商品的相關限制,同時股指期貨的交割採用現金交割,因此在交割和套利上都有很大的便利性。此外,股指期貨由於成份股分紅不規律,融資成本不一以及現貨指數設計等原因,其理論價格相對商品期貨更難准確定價。這些區別是造成股指期貨套利和商品期貨套利在具體類別上差異的主要原因。
期現套利
期現套利是指某種期貨合約,當期貨市場與現貨市場在價格上出現差距,從而利用兩個市場的價格差距,低買高賣而獲利。理論上,期貨價格是商品未來的價格,現貨價格是商品的價格,按照經濟學上的同一價格理論,兩者間的差距,即「基差」(基差=現貨價格-期貨價格)應該等於該商品的持有成本。一旦基差與持有成本偏離較大,就出現了期現套利的機會。其中,期貨價格要高出現貨價格,並且超過用於交割的各項成本,如運輸成本、質檢成本、倉儲成本、開具發票所增加的成本等等。 期現套利主要包括正向買進期現套利和反向買進期現套利兩種。
跨期套利
跨期套利又稱「持倉費用套利」、「跨作物年度套利」、或「新老作物年度套利」。跨期套利是指同一會員或投資者以賺取差價為目的,在同一期貨品種的不同合約月份建立數量相等、方向相反的交易部位,並以對沖或交割方式結束交易的一種操作方式。跨期套利屬於套期圖利交易中最常用的一種,實際操作中又分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利;跨期套利有幾個主要的因素:1,近期月份合約波動一般要比遠期活躍。2,空頭的移倉使隔月的差價變大,多頭的移倉會讓隔月差價變小。3,庫存是隔月價差的決定因素。4,合理價差是價差理性回歸的重要因素。
跨市套利
跨市套利指投機者利用同一商品在不同交易所的期貨價格的不同,在兩個交易所同時買進和賣出期貨合約以謀取利潤的活動。具體操作方法是,在某一期貨交易所買進某交割月份的某種期貨合約的同時,在另一交易所賣出同一交割月份該種期貨合約,當同一商品在兩個交易所中的價格差額超出了將商品從一個交易所的交割倉庫運送到另一交易所的交割倉庫的費用時,可以預計,它們的價格將會縮小並在未來某一時期體現真正的跨市場交割成本。比如說小麥的銷售價格,如果芝加哥交易所比堪薩斯城交易所高出許多而超過了運輸費用和交割成本,那麼就會有現貨商買入堪薩斯城交易所的小麥並用船運送到芝加哥交易所去交割。在國內,三家交易所之間的上市品種都不相同,並且與國外交易所之間也無法連通,因此,跨市場套利還不能實現。
『叄』 假如做股指期貨的都做空的話,那賺的錢從哪來
股指期貨是空頭賺的錢都是多頭輸掉的。如果沒有人看多的話,就沒人買進,空頭的賣開倉就不會成交,股指會下跌,直到有人買進為止。大盤暴跌時,空頭賺的是在高價做多的人的錢。 買賣期貨的實質是與他人簽訂買賣合約,到履行(或平倉解除)合約時,會有差價產生。
做空賺錢是這樣的:
比如如果認為某月股指會下跌,在3000點賣開倉一手某月股指(就是與買家簽訂可以在某月交割日以前的任何交易日,可以按3000元的價格賣給買家300份股指,價值90萬元)按15%的保證金,需要交給交易所13.5萬元的保證金。如果在2800點買平倉(以現金結算的方式履行合約,相當於您在2800點買貨,按合約價3000點賣給買家)。每手可賺:(3000-2800)×300=6萬元(投資者賺的,就是買家賠的,手續費忽略。)。
期貨的集合競價和連續競價的原則和股票一樣都是價格優先、時間優先,但期貨多了一條,就是平倉優先。
『肆』 股指期貨到底誰賺誰的錢
股指期貨是空頭賺的錢都是多頭輸掉的。
如果沒有人看多的話,就沒人買進,空頭的賣開倉就不會成交,股指會下跌,直到有人買進為止。
大盤暴跌時,空頭賺的是在高價做多的人的錢。
買賣期貨的實質是與他人簽訂買賣合約,到履行(或平倉解除)合約時,會有差價產生。
做空賺錢是這樣的:
比如如果您認為某月股指會下跌,在3000點賣開倉一手某月股指(就是與買家簽訂可以在某月交割日以前的任何交易日,可以按3000元的價格賣給買家300份股指,價值90萬元)按15%的保證金,您需要交給交易所13.5萬元的保證金。如果您在2800點買平倉(以現金結算的方式履行合約,相當於您在2800點買貨,按合約價3000點賣給買家)。每手可賺:(3000-2800)×300=6萬元(您賺的,就是買家賠的,手續費忽略。)。
期貨的集合競價和連續競價的原則和股票一樣都是價格優先、時間優先,但期貨多了一條,就是平倉優先。
『伍』 我覺得有了股指期貨,機構怎麼樣都不會虧錢了
機構間會有搏弈,這次空頭時機把握非常好.大盤大半年的收斂形態整理,在末端要選擇方向前推出股指數期貨,有頂尖高手很好地利用了這個時機.大盤上下概率各50%,在這個點位放空要容易,因為股票持倉重,又可以利用期指推出前時間,提前布局大藍籌等待股指期貨推出布空單後下殺.
這是完美的戰例,空頭合理利用了自己的股票持倉,又順應了趨勢.
空頭賣出了低位建倉的股票,又在期指上大賺一票.完勝.
這樣的機會並不多,等所有機構由操作股票單向思路轉換為期貨雙向思路後,很難再出現.
『陸』 基金會不會跌到本金都沒了
放心,基金再怎麼跌,跌沒的可能性,也幾乎沒有。
因為基金一般都是投資幾十隻股票,你要想基金跌沒的話,除非這幾十隻股票破產。你要說,基金一直不踩雷,可能很多人不相信(我也不信),但同時踩雷幾十隻股票,這幾乎就是不可能的了。
所以不要擔心基金會把自己的本金給跌沒了。
但是為什麼東吳轉債B基金(150165)的累計凈值,不僅跌沒了,還跌成負數了?
依據剛才的分析,基金確實不可能跌沒,跌成負數就更不可能了。所以出現這種情況,只有一種解釋,那就是基金加杠桿了。
目前涉及杠桿的基金主要有三種:
1.主動型的債券基金
根據《公開募集證券投資基金運作管理辦法》,開放式債券基金的杠桿是可以達到140%的,定開債基的杠桿更高,可以達到200%。
所以這里就舉一個極端點的例子,
假設一隻定開債基的凈資產為10億,基金經理選擇把自己手中持有的10億債券抵押出去,然後再把抵押獲得的這筆資金進行債券投資,最後這只基金的總資產變成了20億。
當這只定開債基的跌幅達到50%以上時,那麼該基金的凈值,就有可能為負數了。
但是三思君想說的是,主動管理的債券基金的跌幅要達到50%以上,是很難的。因為債券基金投資的債券也是幾十隻,你讓基金持有這幾十隻債券同時踩雷,這幾乎就是不可能的事。
同時從歷史數據看,發生違約的債券是不多的,即使有違約也不太可能導致全部虧損。
所以主動型的債券基金,即使一直跌,跌沒的可能性也幾乎沒有。
2.投資股指期貨、商品期貨的基金
投資股指期貨、商品期貨的基金,也是不可能出現負數的。
因為這類基金對投資的股指期貨、商品期貨都有嚴格的倉位要求,且當投資的股指期貨、商品期貨虧損到一定程度同時保證金不足時,就會觸發強行平倉。
所以也不可能出現跌沒了的情況。
比如匯添富絕對收益定開混合基金(000762)。依據招募說明書顯示,不管是在基金開放期還是封閉期,其持有的期貨合約價值和有價證券市值之和都不能超過100%。
3.分級基金
分級基金是屬於比較復雜的基金品種。所以三思君在這里,就簡單點來說,就是B份額向A份額借錢投資,A份額定期收取B份額給的利息。
通過這個解釋就不難發現,對於B份額的持有者來講,只要定期把A份額的利息支付完以後,盈虧自負。
所以像上文提到東吳轉債B基金(150165),顯然就是把自己的錢給虧完了,要不然B份額的累計凈值怎麼可能是負數。
但是依據最新的監管,現在投資場內的分級基金有30萬的門檻限制,所以普通投資者應該是接觸不到這個品種了。
好了,結論就是,基金再怎麼跌,也是不可能跌沒的。
- END -
『柒』 股指期貨誰贏誰的錢
大家的觀點不可能相同吧,有買漲就肯定有買跌的。如果每個人都能那麼準的預測出來,都能賺到錢也就不會出來了。
具體我也不清楚,反正我知道期貨不象股票那樣由上市公司不斷贏利,能把利潤做出來。而是就那麼多的利潤,誰掙到算誰的。
下午給你問了高人,他說期貨是零和交易,有人買才能有人賣,有人看漲就要有人看跌,有人掙就得有人賠,如果大家都看漲就沒辦法進行交易了。
『捌』 股指期貨會賠錢嗎
指數和期貨是相互影響的。交割時的點數就是即時點數。
期貨同指數是相互影響的關系,為了在期貨市場賺錢,主力機構一定會介入現貨市場影響現貨價格來配合期貨的套現。通常期貨有領先的指示意義。
最後說到止損的問題,正所謂當局者迷,旁觀者清。沒進入的人都想得明白、說得明白 。真正進入後就不是那麼回事了。
最後要說的是,任何事物都具有雙重性質,沒有吸賠不賺的、也沒有隻賺不賠的。就看自己怎樣把握了。
『玖』 股指期貨交易中,大家都做多賺了錢,誰來賠錢
期貨是有買比有賣.對應成交的,所以說一個人賺錢,肯定是有一個人虧錢的,如果只有買的,沒有賣的,只能說明價格處於強勢,漲停板的狀態中.