也叫升水，通常是指期貨價格高於現貨價格。主力合約的價格高於現貨的價格，這種情況經常出現，是看漲的信號。
期貨溢價，一般指在正常的供求關系下，現貨相對低於期貨價格，近期合約低於遠期合約價格。由於近低遠高的合約間基差關系反映了正常的持倉費狀況，因此也稱為正向市場。
期貨溢價,即交易延期費,延期日息。Contango這個詞被交易者用來形容一種特殊的市場狀態，當某個商品的期貨合約比近期合約要貴時，即稱之為Contango（期貨溢價）。
B. 股指期貨表現為現貨溢價是否意味著股指現貨看跌
可以這么做，在6月份的合約交割前，兩者會趨於相等，不過到交割這段時間的風險你要抗的住，另外，沒有滬深300這么一個具體的股票，要做滬深300ETF。
C. 通達信軟體上的股指期貨指標上的「溢價」怎麼調出來
怎麼設置持倉量(期貨)?
沒有明白你的意思.
你是要在副圖調用持倉量指標嗎?
D. 股指期貨怎麼對指數成分股產生相對溢價
主要是拋壓的消弱。因為股指期貨可以以一小部分的錢在期貨市場做空來抵消股票市場中的賣出。比如：
機構覺得股市要跌，唯一的辦法就是把股票賣掉，股價就下來了。賣得越多，價錢越低。
股指期貨出來的話，提供第二種辦法，在期貨市場做空。這樣它就能一定程度上對沖風險。
少了這么多賣出盤，對指數成分股肯定是利好的。
E. 股指期貨為什麼比實際股指高
股指期貨的標的是滬深300，一般期貨價格都要高於現貨價格。這裡面有部分是一個風險溢價所以股指期貨的價格要高於滬深300指數。
股指期貨（Share Price Index Futures），英文簡稱SPIF，全稱是股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣，到期後通過現金結算差價來進行交割。作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特徵和流程。 股指期貨是期貨的一種，期貨可以大致分為兩大類，商品期貨與金融期貨。
F. 股指期貨對市場的影響
（一） 股指期貨推出前的市場影響及機會
1. 股指期貨概念股面臨交易性機會
股指期貨正式推出前，市場可能會結合股指期貨推出進程對股指期貨概念股進行炒作，股指期貨概念股存在交易機會。
2. 滬深300 權重指標股將迎來走強契機
股指期貨上市前，由於機構需要通過權重股而取得股指期貨「話語權」，通常在推出前市場出現搶籌行情，標的指數的權重股被機構提高配置比例，例如滬深300 權重股：萬科A、蘇寧電器、民生銀行、中國石化、中信證券、招商銀行、中國聯通、中國神華、交通銀行、中國石油等。
3. 封閉式基金面臨巨大套利機會
封閉式基金的高折價率現象在我國證券市場已經存在很久，股指期貨正式推出之日將是套利空間消失之時。
（二） 股指期貨推出後對股票市場總體影響
1. 不改變股票市場長期運行態勢
從統計上看，影響股票價格總水平的因素很多，包括宏觀經濟環境、當時市場環境、公司盈利和資金供給等等。期貨市場和現貨市場長期以來的實踐，以及基於嚴謹的實證研究都支持這樣一種觀點：最終並不是期貨決定現貨，而是現貨決定期貨價格，期貨市場價格是由基礎市場決定的。股指期貨推出後，現貨市場並不會因此而違背現貨市場自身價格水平決定的基本原則。
美國：美國推出股指期貨後，吸引了大量的場外資金，對於美國股市的發展具有長期推動作用。
日本：投資者除非發現有明顯的套利機會，否則投機交易仍佔有市場的大部，特別是在市場波動幅度較大時，有跡象顯示，所謂避險者也會加入投機交易，以抓住行情波動帶來的機會，這使得日本的指數期貨交易量大大超過現貨市場交易量。
香港：香港1986 年推出恆生指數期貨後，股票交易量當年增長了60%。隨後股票交易量不斷增加，據統計，在2000年上半年，香港股票交易金額已達到17566億港元，比恆生指數期貨推出前的交易金額增加了50倍。
其他新興國家：韓國、台灣和印度在股指期貨推出前後，無論短期、長期，雖然現貨交易量是增長的,但交易量增長率並未發生顯著變化。期貨上市對現貨市場交易量增長率沒有顯著影響。
2. 短期可能有波動
短期來看，投資者受各種心理的影響，可能會有一定的積極影響。投資者預期推出股指期貨後成分股需求增加，會提前買入成份股，引發市場短期上漲。一方面，期現套利的投資者可能在期指溢價過高時「買入現貨、賣出期貨」套利，導致成份股需求增加；另一方面，推出股指期貨後，與指數相關的產品增加，成份股需求增加。投資者預期股指期貨的推出將帶動指數成份股的投資機會，可能會提前買入滬深300 成份股，特別是權重股，從而有可能推動股票市場的上漲。從海外推出股指期貨市場的短期表現來看，股指期貨推出前後市場走勢有所改變，除日本和印度外都是先漲後跌。但是，如果短期上漲過多，偏離價值，市場則可能下跌。
韓國在股指期貨推出後的1年，波動率略微增加，之後韓國的波動率處在一個較高的水平；台灣在推出股指期貨後，現貨市場的波動率變化不顯著；印度在推出股指期貨後的三年內，現貨市場的波動率不斷降低，之後進行了調整。
所以，股指期貨的推出後這三個亞太地區的現貨市場短期內波動率並沒有很大的變化，而更長期的波動率變化其實並不一定是由股指期貨引發。
3. 對現貨市場資金影響有限
股指期貨的較高門檻決定了市場資金抽離有限。由於股指期貨的門檻較高，一張合約的保證金近20萬元，這將大大限制大量散戶參與股指期貨交易；而機構參與股指期貨又有嚴格的管理，以基金公司為例，做多合約價值不準超過10%，老基金須經過持有人大會表決同意，所以股指期貨的推出對現貨市場資金抽離有限。
G. 期貨的溢價和折價是什麼意思
ah股溢價是指同一隻股票在a股和h股（港股）存在價差，
股指期貨溢價是指股指期貨與相應的股指存在才加。溢價的話一般就是期貨大於現貨。
H. 股指期貨推出後對股市的影響和作用
在股指期貨推出前，機構逐漸增強對標的指數成份股的選擇偏好是存在的，這會導致部分資金逐漸偏重於權重股的配置，但這種轉移應該是在權重和非權重股投資機會相當的情況下做出的轉移選擇，機構不會為了買權重而買權重，只會在類似條件下給權重股偏多關照而已，因此這種傾向應該是存在但難以顯著的。但市場情緒會逐漸自我強化這種效果，很可能在投機盤的非理性推動下，強化這種期指推出前的權重股溢價效應。
由於期指推出前的權重股溢價包含了過多情緒化的投機因素，因此我們預期權重股在股指期貨上市前夕出現下跌的可能性較大。投機資金兌現離場主要的主要動力仍將是市場意識的自我實現。因為在有限的、可參考的國外歷史案例中，期指推出後現貨指數下跌的概率偏大，目前這種小樣本案例得出的結論已經在多數機構的市場推介中逐漸被投資者認可。
標的現貨指數的中長期走勢由標的指數基本面所決定，不會因衍生產品的推出而改變趨勢。衍生產品只是建立於現貨產品基礎上的搏弈工具，三者的決定順序一定是「基本面——現貨指數——指數衍生產品」。更何況滬深300指數成分股數量只有300隻，雖然成份股在所有A股中有較為顯著的代表性，但終究只是整體現貨市場的一部分。