公司型股權基金的部門構架

❶ 求教詳細私募證券投資基金的組織架構

私募基金公司的組織架構主要包括了權力機構、決策機構、執行機構、資金監管、顧問機構、資金保管等要素。

❷ PE是如何運作的----PE的組織架構（2）

契約型PE 契約制私募股權基金一般採取信託方式予以實現。在信託制私募股權基金的運作過程中，一般包括了三個主體：其一是委託人，即私募股權基金的LP；其二是受託人，即受託運營LP資金的主體；其三是私募股權基金管理者，即GP，它是實際管理私募股權基金運營的主體。在實踐操作中，信託基金的受託人依據基金信託合同，以自己的名義為基金持有人的利益行使基金財產權，並承擔相應的受託人責任。一般的，契約型私募股權基金都是利用一家信託公司作為受託人發行信託，然後該信託公司聘請外部投資顧問公司作為私募股權基金的實際管理人，或者該信託公司自己直接作為私募股權基金的實際管理人。 在我國資本市場中，採取信託制的組織形式從事私募股權投資的歷史較短。實際運作中採取了信託公司與私募股權基金管理人相結合的方式。即由信託公司與專業的私募股權基金管理團隊合作，信託公司負責資金募集，而私募股權基金管理團隊負責信託制私募股權基金的專業化管理與投資決策，然後雙方通過合作協議的方式分享信託制私募股權基金運作的收益。我國信託制私募股權基金的運作方式一般包括兩種類型：其一是信託公司與私募股權基金管理團隊實行專業分工，其二是信託公司主導，即信託公司全盤負責整個私募股權基金的籌資與管理，只是在管理方面一般會聘用外部私募股權基金管理團隊作為外部投資顧問提供管理咨詢服務。 在契約制私募股權基金的治理結構中，以信託合同作為規范投資者，受託人以及基金管理者權利與義務的核心法律文件。所以，當事人各方權利與義務一經確定後，一般很難進行更改。由於信託制私募股權基金均是以受託人作為發起人予以成立的，委託人屬於典型的被動投資這狀態。雖然理論上委託人可以任命受託人，但是在信託基金的實際運營中除非受託人存在重大過失或違法違約行為，委託人一般無法通過投票方式解聘受託人，從而難以對受託人的投資行為予以有效的約束與規范。當委託人不滿受託人的基金管理行為時，一般只能選擇退出該信託制私募股權基金。正是由於契約制私募股權基金存在這種治理結構方面的天然缺陷，所以只有少數私募股權基金採用這種構架。 為了避免資金閑置和控制現金頭寸，契約制私募股權基金可以採取設置分期信託的方式。在投資總額確定的前提下，投資人按照委託人的安排分期分批將出資投入到位。在契約制私募股權基金的治理結構中，信託制私募股權基金本身不是法人，而作為基金受託人的信託公司則一般是法人單位。為此，信託制私募股權基金本身無法對外借債以及提供擔保，但是基金受託人可以以自己的名義進行借款以及對被投資企業進行擔保。同時，信託制私募股權基金本身無法持有對外投資以及收益，而需要由基金受託人代為持有對外投資以及相應收益。當信託制私募股權基金出現虧損時，依據信託法律規定，投資人以出資為限對債務承擔法律責任，而受託人如果沒有故意或過失的違法或違約行為，則不對私募股權基金的債務承擔任何責任。當然，如果基金受託人以自己的名義借債或者對外提供擔保，則需要直接承擔因此而產生的i相關法律責任。 對於信託制私募股權基金，需要注意的是，雖然此類PE基金具有組織結構方面的缺陷，因此，一般不是一國私募股權基金的主要組織形式。但是，近年來，信託制私募股權基金在我國呈現出蓬勃發展的態勢。筆者認為，這主要得益於以下三個方面的原因：其一是稅收優惠考慮。由於我國當前對於自然人購買信託產品是否需要繳納個人所得稅這一問題存在執法模糊點，為此，信託制私募股權基金逐漸成為投資人避稅的手段之一。其二是有利於募資。目前信託公司幫助私募股權基金GP進行募資的功能不斷增強，GP當然願意與具有募資能力的信託公司合作從事PE基金投資。其三是信託公司需要開展新業務。

❸ 私募股權基金的組織管理模式有哪些

但公司制私募基金的主要不足是雙重納稅，即公司需要繳納各種企業所得稅,而投資者須就分紅繳納個人所得稅。這在一定程度上既抑制了股東的投資積極性，同時又限制了股份投資公司的規模效應。

對大型私募基金來說，如果採用一個專用賬戶來運作，由於風險較高，難以獲得投資人的認同。這樣，它們往往不得不採用公司制形式，所以運營成本相對較高。目前，這類公司型私募基金實際上面臨著雙重納稅的問題：既要繳納25%的企業所得稅，同時在分紅時還要繳納個人所得稅，另外還得面臨著作為公司要應付的年檢等一大堆麻煩事情。顯然，這部分私募基金的運營成本要比公募基金高出許多。

1.信託財產的獨立性。信託型私募基金的信託財產是投資人認購集合資金信託計劃而形成的資金。信託財產是僅服從和服務於信託目的的財產，具有與各信託當事人相互獨立的地位。投資人認購信託計劃後的信託財產不再屬於投資人自有財產，並與投資人未設立信託的其他財產有所區別；而信託財產雖然可由信託公司進行管理或運用，但也獨立於信託公司所有的財產，即信託公司的固有財產。信託財產不受信託公司財務狀況的惡化、甚至破產的影響，除非法律另有規定，否則不能對信託財產進行強制執行。現行法律規定在信託計劃成立後，信託公司應當將信託財產存入信託財產專用賬戶，由信託公司選擇的商業銀行擔任保管人，實行保管制度。信託財產的獨立性是信託財產最具有特色的法律設計。

2.信託型私募基金的運營成本低。從運營成本的角度來看，與公司型和有限合夥型私募基金不同的是，信託型私募基金無需注冊專門的公司或者有限合夥企業，只需達成一個當事人之間的協議即可，從而大大降低了實際操作的運營成本。

3.相關法律法規的不斷完善。現在我國已經頒布了「一法兩規」，即《信託法》、《信託公司管理辦法》和《信託公司集合資金信託計劃管理辦法》，再加上2008年6月出台的《信託公司私人股權投資信託業務操作指引》，這些法律法規的頒布為我國信託型私募基金的發展提供了良好的法制平台。

4.業務操作的監管日趨規范。法律法規明確了在信託型私募基金操作中信託財產的監管機構和監督措施，規定了信託財產的保管職能由銀行負責，信託公司的受託管理活動必須嚴格按照法律法規以及信託合同的規定，並且在銀監會的監督管理之下進行。

合夥制私募基金的優點是設立門檻低，浪費少，投資廣，稅收少。根據2007年6月1日實施的《中華人民共和國合夥企業法》，有限合夥企業只要由2個以上50個以下合夥人設立就可以成立，而沒有信託私募基金那樣3000萬元的規模下限限制。同時，由於合夥制私募基金不需要通過信託公司成立私募基金，減少了管理環節，避免了資源浪費。至於對管理人的約束，由於普通合夥人承擔無限連帶責任，有利於對有限合夥人利益的進行保護。更為重要的是，合夥企業不作為經濟實體納稅，其凈收益直接發放給投資者，由投資者作為收入自行納稅，合夥企業的生產經營所得和其它所得，由合夥人分別繳納所得稅，有利於投資人合理避稅。

合夥制私募基金的缺點這種模式的優點一樣明顯，那就是，由於沒有資金託管方，合夥企業中有限合夥人財產很難保證不被挪用，資產管理人的道德風險較難防範。但這個確定也並非不可避免，因為合夥企業可以通過和銀行的合作，買斷銀行託管業務。

❹ 公司型投資基金的公司型基金概述

公司型基金在法律上是具有獨立「法人」地位的股份投資公司。公司型基金依據基金公司章程設立，基金投資者是基金公司的股東，享有股東權，按所持有的股份承 擔有限責任、分享投資收益。基金公司設有董事會，代表投資者的利益行使職權。公司型基金在形式上類似於一般股份公司，但不同於一般股份公司的是，它委託基金管理公司作為專業的財務顧問或管理公司來經營與管理基金資產。
公司型基金和契約型基金的主要區別在於設立的組織架構及法律關系不同，因此後者也較前者更具靈活性。公司型基金在美國最為常見，而契約型基金則在英國較為普遍。
公司型投資基金(corporate type funds)：具有共同投資目標的投資者依據公司法組成以贏利為目的、投資於特定對象（如各種有價證券、貨幣）的股份制投資公司。這種基金通過發行股份的方式籌集資金、是具有法人資格的經濟實體。基金持有者既是基金投資者，又是公司股東，按照公司章程的規定，享受權利、履行義務。公司型基金成立後，通常委託特定的基金管理公司運用基金資產進行投資並管理基金資產。基金資產的保管則委託另一金融機構，該機構的主要職責是保管基金資產並執行基金管理人指令，二者權責分明。基金資產獨立於基金管理人和託管人的資產之外，即使受託的金融保管機構破產。受託保管的基金資產也不在清算之列。

❺ 私募股權基金公司的成立與架構

原創－－－－不復制
一般設置的部門：（主要部門，其他和普通公司差不多）
風控（整個公司運作的監管）；
基金部（負責資金募集）；
項目部（負責考察，投資項目）；
後期管理服務部（負責投資項目後的服務以及退出管理）

運作主線是：
考察項目，有點眉目差不多和企業談好投資後，用項目去定向私募，募集資金，投資項目，持有項目公司股權，服務項目，培育項目，項目上市後，退出，獲得資本利差！（當然，投資項目肯定有公司內部的決策會，規矩由各公司自己確定）

如果基金公司有名氣了，可以先募集資金，再尋找項目。

❻ 私募基金公司的組織架構是怎樣的

大體上一樣，主要是看員工人數和高管人數來調整。

❼ 急求：股權投資基金管理有限公司的三大部門：投資金融部,研究與發展部,基金運營部的崗位職責和管理辦法

股權投資基金管理公司是以非公開方式向特定對象募集設立的對非上市企業進行股權投資並提供增值服務的非證券類投資基金（包括產業投資基金、創業投資基金等）。投資金融部主要是考量項目的合法性、可行性、獲利性。研究與發展部主要負責項目規劃、實施等。基金運營部就是負責投放資金，與匯攏資金，管理投資者的資金以及盈利所得。

❽ 基金公司的組織結構是怎樣的

由於我國現有的投資基金都是契約型基金，基金資產的管理運用是通過基金管理公司進行的，基金本身不具有法人地位。基金管理公司在我國主要以有限責任公司的形式存在，其組織結構設置受《公司法》等相關法律規范的約束，一般設有股東會、董事會、監事會等機構。

股東會是基金管理公司的權力機構，股東會選舉產生董事會，由董事會聘任公司總經理來主持日常經營管理工作，監事會負責對公司的經營管理實施監督。基金管理公司的內部通常設有研究部、投資部、市場部、監察稽核部、運作保障部和綜合管理部等部門和投資決策委員會、風險控制委員會等專門委員會。

在基金內部的各個專業部門中，市場部主要負責基金銷售工作。投資部則在投資決策委員會和風險控制委員會的領導下，遵照基金合同等法律規定，管理基金資產。研究部門主要進行市場、行業和公司研究，為投資提供決策支持。監察稽核部負責監督基金管理公司的各項運作是否符合法律規范。運作保障部主要為基金管理工作提供後台支持。綜合管理部為基金管理公司的日常運作提供財務、人事、後勤等綜合事務方面的支持。

❾ 私募基金公司有哪些部門組織結構是怎樣的

1. 私募基金公司主要有投資部、固定收益部、資產管理部、電腦部、稽核部、人力資源部、財務部、法律事務部。
   

2. 私募基金公司組織結構一般採用直線職能制，以直線為基礎，在各級部門負責人之下設置相應的職能部門，分別從事專業管理，作為該領導的參謀，實行主管統一指揮與職能部門參謀、指導相結合的組織結構形式。

   附註：
   

   1.私募基金公司是凈資本機構、也就是說在注冊以前需要向銀行交納保證金的。

   2.私募基金公司作為信託公司的投資顧問，實際管理和運作資金；信託公司是產品發行的法律主體，提供產品運作的平台；銀行作為資金託管人，保證資金的安全。