股指期貨交易的實質是投資者將其對整個股票市場價格指數的預期風險轉移至期貨市場的過程,其風險是通過對股市走勢持不同判斷的投資者的買賣操作來相互抵銷的。它與股票期貨交易一樣都屬於期貨交易,只是股票指數期貨交易的對象是股票指數,是以股票指數的變動為標准,以現金結算,交易雙方都沒有現實的股票,買賣的只是股票指數期貨合約,而且在任何時候都可以買進賣出。
『貳』 股指期貨具體是什麼意思啊
股票指數期貨是指以股票價格指數作為標的物的金融期貨合約。在具體交易時,股票指數期貨合約的價值是用指數的點數乘以事先規定的單位金額來加以計算的,如標准·普爾指數規定每點代表500美元,香港恆生指數每點為50港元等。
股票指數合約交易一般以3月、6月、9月、12月為循環月份,也有全年各月都進行交易的,通常以最後交易日的收盤指數為准進行結算。
股票指數期貨交易的實質是投資者將其對整個股票市場價格指數的預期風險轉移至期貨市場的過程,其風險是通過對股市走勢持不同判斷的投資者的買賣操作來相互抵銷的。
它與股票期貨交易一樣都屬於期貨交易,只是股票指數期貨交易的對象是股票指數,是以股票指數的變動為標准,以現金結算,交易雙方都沒有現實的股票,買賣的只是股票指數期貨合約,而且在任何時候都可以買進賣出。
(2)股指期貨是怎麼產生的擴展閱讀:
期貨交易歷史上是在交易大廳通過交易員的口頭喊價進行的。目前大多數期貨交易是通過電子化交易完成的,交易時,投資者通過期貨公司的電腦系統輸入買賣指令,由交易所的撮合系統進行撮合成交。
買賣期貨合約的時候,雙方都需要向結算所繳納一小筆資金作為履約擔保,這筆錢叫做保證金。首次買入合約叫建立多頭頭寸,首次賣出合約叫建立空頭頭寸。然後,手頭的合約要進行每日結算,即逐日盯市。
建立買賣頭寸(術語叫開倉)後不必一直持有到期,在股指期貨合約到期前任何時候都可以做一筆反向交易,沖銷原來的頭寸,這筆交易叫平倉。如第一天賣出10手股指期貨合約,第二天又買回10手合約。那麼第一筆是開倉10手股指期貨空頭,第二筆是平倉10手股指期貨空頭。
第二天當天又買入20手股指期貨合約,這時變成開倉20手股指期貨多頭。然後再賣出其中的10手,這時叫平倉10手股指期貨多頭,還剩10手股指期貨多頭。
一天交易結束後手頭沒有平倉的合約叫持倉。這個例子里,第一天交易後持倉是10手股指期貨空頭,第二天交易後持倉是10手股指期貨多頭。
『叄』 股指期貨開盤價是如何產生的
開盤定價是在9.00開市前5分鍾內,集合競價 前4分鍾為期貨合約買,賣價格指令中報時間,後一分鍾為集合競價撮合時間,開市就產生開盤價。同樣收盤價就在收市前5分鍾進行,前4分鍾為期貨合約買賣價指令中報時間。後一分鍾為集合競價撮全時間,收市就可以產生收盤價,集合競價採用最大成交量原則:高於集合競價產生的價格的買入申報全部成交,低於集合競價的價格的賣出申報全部成交,等於集合競價的買入或賣出中報,根據買入申報量和賣出申報量多少,按少的一方的申報量成交,交易系統自動控制集合競價申報的開始和結束,並在計算機終端上顯示。
『肆』 急急急急!!! 股指期貨的形成原理是什麼
額``藍藍?小李子?姐姐跟你說說吧~~
國內股指期貨是滬深300指數,是由滬深兩市的300指大盤藍籌股加權平均得來的一個集合指數。
交易規則和商品期貨基本一致,保證金制度,T+0,雙向交易。
具體交易中,可以根據個人不同的情況來操作,愛好短線的可以像做權證那樣來做,另外比權證還多了一個看跌的方向
操作中最重要的是控制風險,設好止損,短線看分鍾圖,分時圖來做,見好就收,中長線適當放大止損,看周線,日線來決定進出
另外最重要的一點就是資金管理,由於是保證金交易,風險和收益都是放大了8倍左右(按目前的保證金標准),50萬可以來操作400萬價值的合約,所以滿倉交易風險是比較大的。
並且根據上市以來的波動數據來看,有時幾分鍾就是好幾十點,每手的輸贏就是上萬
所以要先學習,不要盲目入市交易
另外,交易成本,期貨手續費我們是萬分之0.6,需要開戶的投資者,可以多交流下
PS:採納我的哦~~這是別人給我的回答
『伍』 什麼是股指期貨
指數期貨與普通的商品期貨除了在到期交割時有所不同外,基本上沒有什麼本質的區別。以某一股票市場是指數為例,假定當前它是1000點,也就是說,這個市場指數目前現貨買賣的「價格」是1000點,現在有一個「12月底到期的這個市場指數期貨合約」,如果市場上大多數投資者看漲,可能目前這一指數期貨的價格已經達到1100點了。假如說你認為到12月底時,這一指數的「價格」會超過1100點,也許你就會買入這一股指期貨,也就是說你承諾在12月底時,以1100點的「價格」買入「這個市場指數」。這一指數期貨繼續上漲到1150點,這時,你有兩個選擇,或者是繼續持有你是期貨合約,或者是以當前新的「價格」,也就是1150點賣出這一期貨,這時,你就已經平倉,並且獲得了50點的收益。當然,在這一指數期貨到期前,其「價格」也有可能下跌,你同樣可以繼續持有或平倉割肉。
但是,當指數期貨到期時,誰都不能繼續持有了,因為這時的期貨已經變成「現貨」,你必須以承諾的「價格」買入或賣出這一指數。根據你期貨合約的「價格」與當前實際「價格」之間的價差,多退少補。比如上例中,假如12月底到期時,這個市場指數實際是1130點,你就可以得到30個點的差價補償,也就是說你賺了30個點。相反,假如到時指數是1050點的話,你就必須拿出50個點來補貼,也就是說虧損了50個點。
當然,所謂賺或虧的「點數」是沒有意義的,必須把這些點折算成有意義的貨幣單位。具體折算成多少,在指數期貨合約中必須事先約定,稱為合約的尺寸,假如規定這個市場指數期貨的尺寸是100元,以1000點為例,一個合約的價值就是100000元。
股指期貨交易與股票交易的不同
『陸』 股指期貨到底是怎麼回事
股指期貨是一種以股票指數作為買賣對象的期貨。 股指期貨交易的實質是將對股票市場價格指數的預期風險轉移到期貨市場的過程,其風險是通過對股市走勢持不同判斷的投資者的買賣操作相互抵消的。其主要功能是發現價格和套期保值,用以規避股票市場的系統性風險和投資等用途,是專業市場人士使用的投資組合管理的一種策略。也是股票投資者規避股票風險的一種有效的工具。 投資者做股票時,需要用全額資金買進相應股票,而做股指期貨只需要佔用百分之幾的資金,就可以交易相應百分之百的股指期貨。例如,10萬的資金可以做價值100萬左右的"貨物"的交易,這個價值100萬的"貨物"將來所產生的差價,全部由投資者的10萬資金承擔。這相當於把投資者資金放大了10倍以上,這就是所謂的"杠桿交易",也稱"保證金交易"。 這種機制使期貨具有了"以小搏大"的特點。 當投資者想用較少的資金做更多的股票時,做股指期貨就能滿足這點。因為股指期貨的"杠桿交易"放大了投資者可交易數額,一定量的最近做股指期貨,相當於做了比現貨更多金額的股票 。 做股指期貨可理解為"買空賣空"。