股指期貨的盈利模式簡單說:
做多:買入開倉、賣出平倉
做空:賣出開倉、買入平倉
股指期貨全稱為「股票指數期貨」,是以股價指數為依據的期貨,是買賣雙方根據事先的約定,同意在未來某一個特定的時間按照雙方事先約定的股價進行股票指數交易的一種標准化協議。
股指期貨有以下作用:
⑴可為市場參與者提供一種兼具投資和避險功能的金融工具。股指期貨的引入,可以為市場提供對沖風險的途徑,如果投資者持有與股票指數有相關關系的股票,為防止未來價格下跌造成損失,投資者可以賣出股票指數期貨合約,從而投資者就避免了風險。
⑵有助於我國股票市場健康穩定地發展。由於期貨市場流動性極好,而且信息渠道暢通,「三公」原則體現地比較好,因此,一旦有信息影響大家對市場的預期,就會很快地在期貨市場上反映出來,並且可以快速地傳遞到現貨市場,從而使現貨市場價格達到均衡,抑制股市不穩定情形的發生。
⑶促進發行方式的轉變,保證新股發行與順利上市。開發股票指數期貨為承銷商提供了迴避風險的工具,股票承銷商在包銷股票的同時,為規避股市總體下跌的風險,可通過預先賣出相應數量的期指合約以對沖風險、鎖定利潤。這一方面有利於新股發行方式向上網競價發行的轉變,改變現有計劃方式,另一方面可迴避二級市場低迷給承銷商帶來巨大風險,保證新股的發行與順利上市。
⑷增加市場的流動性,促進股市的持久活躍。這一點已被國際股票市場發展的成功經驗所證明。
股指期貨品種具有以下幾個特點:
1、股指期貨標的物為相應的股票指數。
2、股指期貨報價單位以指數點計,合約的價值以一定的貨幣乘數與股票指數報價的乘積來表示。
3、股指期貨的交割採用現金交割,即不是通過交割股票而是通過結算差價用現金來結清頭寸。
據透露,目前有關部門設計的股指期貨合約方案是:交易標的為滬深300指數;交易時間為上午比現貨市場早15分鍾開盤,下午比現貨市場晚15分鍾收盤;合約價值為每指數點100元人民幣;合約月份為交易當月起的兩個連續的近月月份加兩個季月月份;每日漲跌幅依據現貨市場個股10%的漲跌幅限制,同時引進"熔斷"制度(漲跌幅達6%時熔斷10分鍾);最小波動單位為0.5個指數點;最後交易日與最後結算日設於月中;履約交割方式為現金結算
股指期貨合約的價格等於某種股票指數的點數乘以規定的每點價格。各種股指期貨合約每點的價格不盡相同,比如,恆生指數每點價格為50港元,即恆生指數每降低一個點,由該期貨合約的買者(多頭)每份合約就虧50港元,賣者每份合約則賺50港元。
比如,某投資者在香港股市持有總市值為200萬港元的10種上市股票。該投資者預計東南亞金融危機可能會引發香港股市的整體下跌,為規避風險,進行套期保值,在13000點的價位上賣出3份3個月到期的恆生指數期貨。隨後的兩個月,股市果然大幅下跌,該投資者持有股票的市值由200萬港元貶值為155萬港元,股票現貨市場損失45萬港元。這時恆生指數期貨亦下跌至10000點,於是該投資者在期貨市場上以平倉方式買進原有3份合約,實現期貨市場的平倉盈利45萬港元,期貨市場的盈利恰好抵消了現貨市場的虧損,較好的實現了套期保值。同樣,股指期貨也像其他期貨品種一樣,可以利用買進賣進的差價進行投機交易。
⑵ 股指期貨的風險和收益如何
已現在的價格IH/IF大概1萬左右就可以了,最近價格下跌的厲害,這是高風險高收得的投資品種,風險越大,收益越大。
⑶ 股指期貨的收益是怎麼樣的
那要看你買的是什麼了,我只知道香港恆生指數的,因為我就是做這個,呵呵...一手都話就要交5000塊保證金,手續費是10%,可以買漲的也可以買跌的,並且可以在當天隨時平倉,有可能幾分鍾就會賺幾千塊,有興趣的話可以先了解一下.
⑷ 股指期貨的盈利怎麼算的
股指期貨合約以當日結算價作為計算當日盈虧的依據。
具體計算公式如下:當日盈虧=∑[(賣出成交價-當日結算價)×賣出量]+∑[(當日結算價-買入成交價)×買入量]+(上一交易日結算價-當日結算價)×(上一交易日賣出持倉量-上一交易日買入持倉量)。
股指期貨交易由於具有T+0以及保證金杠桿交易的特點,所以比普通股票交易更具有風險,建議新手在專業的分析師指導下進行交易方能有理想的投資回報。
(4)股指期貨的收益擴展閱讀:
股指期貨可以降低股市的日均振幅和月線平均振幅,抑制股市非理性波動,當投資者不看好股市,可以通過股指期貨的套期保值功能在期貨上做空,鎖定股票的賬面盈利,從而不必將所持股票拋出,造成股市恐慌性下跌。
套利者通過期現套利和跨期套利,降低了期貨和現貨之間,以及不同期限合約之間的價差,使其保持在合理范圍。三者相互依存,缺一不可。股指期貨市場是一個封閉的市場,套保盤願意為避險支付保證金,投機盤為獲得微小波動的機會願意承擔風險。
⑸ 請問股指期貨盈利虧損是怎麼計算的。
計算方式:當日盈虧=∑[(賣出成交價-當日結算價)×賣出量×合約乘數]+∑[(當日結算價-買入成交價)×買入量×合約乘數]+(上一交易日結算價-當日結算價)×(上一交易日賣出持倉量-上一交易日買入持倉量)×合約乘數。
當保證金賬面余額低於維持保證金時,交易者必須在規定時間內補充保證金,使保證金賬戶的余額)結算價x持倉量x保證金比率,否則在下一交易日,交易所或代理機構有權實施強行平倉。這部分需要新補充的保證金就稱追加保證金。
仍按上例,假設客戶以2700元/噸的價格買入50噸大豆後的第三天,大豆結算價下跌至追加保證金。2600元/噸。由於價格下跌,客戶的浮動虧損為5000元(即<2700-2600)x50),客戶保證金賬戶余額為1750元(即6750-5000)。
由於這一餘額小於維持保證金(=2 700x50X5%x0.75=5 062.5元),客戶需將保證金補足至6750元(2 700x50x5%),需補充的保證金5 000元(6 750 - 1 750〕就是追加保證金。
⑹ 股指期貨計算收益公式是怎樣的
期貨(Futures),通常指期貨合約。是由期貨交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量標的物的標准化合約。這個標的物,可以是某種商品,也可以是某個金融工具,還可以是某個金融指標。期貨合約的買方,如果將合約持有到期,那麼他有義務買入期貨合約對應的標的物;而期貨合約的賣方,如果將合約持有到期,那麼他有義務賣出期貨合約對應的標的物,期貨合約的交易者還可以選擇在合約到期前進行反向買賣來沖銷這種義務。廣義的期貨概念還包括了交易所交易的期權合約。大多數期貨交易所同時上市期貨與期權品種。一,以小搏大:股票是全額交易,即有多少錢只能買多少股票,而期貨是保證金制,即只需繳納成交額的5%至10%,就可進行100%的交易。比如投資者有一萬元,買10元一股的股票能買1000股,而投資期貨就可以成交10萬元的商品期貨合約,這就是以小搏大。二,雙向交易:股票是單向交易,只能先買股票,才能賣出;而期貨即可以先買進也可以先賣出,這就是雙向交易。三,時間制約:股票交易無時間限制,如果被套可以長期持倉,而期貨必須到期交割,否則交易所將強行平倉或以實物交割。四,盈虧實際:股票投資回報有兩部分,其一是市場差價,其二是分紅派息,而期貨投資的盈虧在市場交易中就是實際盈虧。五,風險巨大:期貨由於實行保證金制、追加保證金制和到期強行平倉的限制,從而使其更具有高報酬、高風險的特點,在某種意義上講,期貨可以使你一夜暴富,也可能使你頃刻間一貧如洗,投資者要慎重投資。六,交易模式:股票實行T+1交易,當天買進的股票至少要持有到第二個交易日。期貨施行T+0交易,當天就可平倉,交易次數不限。
⑺ 股指期貨的收益從哪裡來
股指期貨的收益從股指期貨差價合約里來。差價合約是一種以股票價格指數為標的物的金融衍生品,不涉及實物交割,靠合約建立與平倉之間的價差來決定盈虧。
股指差價合約沒有交割期限,可以無限期持有;而股指期貨必須在結算日決定了結頭寸或者將頭寸轉到下一期。股指差價合約是一種場外交易,不在交易所內進行,由客戶與開設此差價合約的交易商進行對賭;股指期貨是在交易所進行的,比如中國金融期貨交易所就是滬深300指數期貨的交易所。
⑻ 股指期貨怎樣做才能保證收益
期貨用於套期保值,是規避風險的工具;
期貨套利,是相對風險最小的交易方式;
不做就無風險,想有收益就必需承擔一些風險,沒有能保證收益的做法。
⑼ 股指期貨收益率怎麼計算
2009年3月18日,滬深300指數開盤報價為2335.42點,9月份模擬期貨合約開盤價為2648點,若期貨投機者預期當日期貨報價將上漲,開盤即多頭開倉,並在當日最高價2748.6點進行平倉,若期貨公司要求的初始保證金等於交易所規定的最低交易保證金10%,則日收益率為(
)
問題就是這樣,
請將詳細過程以及公式寫出來,
最好解釋下模擬期貨合約的意思
保證金=2648*300*10%
盈利=(2748.6-2648)*300
收益率=盈利/保證金=38%
⑽ 關於股指期貨如何計算收益的問題~!
2636.55-2511*300 搞那麼富復雜干嗎 從2511點漲到了2636.55 漲了4.7% 你的0.05%哪裡來的請問?