收益總是伴隨著風險。以較低的風險獲得較高的收益，這是基金的理想狀態。因此，考察了基金的盈利能力後，自然要關注基金的風險系數。風險系數是評估基金風險的指標，反映的是基金下行風險的可能性大小，即虧損率的高低。
風險系數是評估基金風險的指標，通常是以「標准差」、「貝塔系數」與「夏普指數」三項來表示。新手只要大約掌握以下原則就行了：
「標准差」愈小、波動風險愈小（因為標准差是衡量基金報酬率的波動程度）；「貝塔系數」小於1，風險愈小（因為貝塔系數是衡量基金報酬率與相對指數報酬率的敏感程度，譬如全體市場的貝塔系數為1，若基金凈值的波動大於1，表示該基金的波動風險高過整體市場）；「夏普指數」愈高愈好（因為夏普指數是衡量基金承擔每單位風險所獲得的額外報酬。該指數越高，表示基金在考慮風險因素後的回報情況愈高，對投資人愈有利）。
1．標准差
基金回報的標准差是指基金在某一期限里的回報率偏離若干相同期限回報率算術平均值的幅度，是衡量基金風險的一項重要統計指標。標准差越大，基金的回報偏離平均值的范圍或者概率就越大。
2．貝塔系數（β）
也被稱為市場風險系數，用來衡量基金收益相對於業績評價基準收益的總體波動性，是一個相對指標。β的大小，取決於基金凈值收益率與業績評價基準的波動性及相關性。β越高，基金凈值收益率相對於業績評價基準的波動性越大。
以美國為例，通常以史坦普500企業指數代表股市，貝塔系數為1。若某支基金的貝塔系數為2，表示波動情形是股市的兩倍；若貝塔系數為0．5，則波動情況只及一半。
即如果β為1，則市場上漲10％，股票上漲10％；市場下滑10％，股票相應下滑10％。如果β為1．1，市場上漲10％時，股票上漲11％；市場下滑10％時，股票下滑11％。如果β為0．9，市場上漲10％時，股票上漲9％；市場下滑10％時，股票下滑9％。
3．夏普比率
如果打算長期持有，自然是回報越高越好，標准差越小越好。於是，投資專家引入了「風險調整後收益」這個指標來同時衡量二者，其中最負盛名的就是夏普指數。
為全球使用最廣泛的共同基金績效評比方式，夏普指數就是用來衡量承擔每單位風險可獲得的超額利潤。所謂超額利潤就是指基金過去一年平均月報酬率超過一個月定存利率部分。因此，夏普指數越高，代表每單位總風險可以獲得的超額報酬越多。
1990年度諾貝爾經濟學獎得主威廉·夏普（William Sharpe）以投資學最重要的理論基礎CAPM（capital Asset Pricing Model，資本資產定價模式）為出發點，發展出聞名遐邇的夏普比率（Sharpe Ratio）又被稱為夏普指數，用以衡量金融資產的績效表現。
夏普比率計算公式夏普比率計算公式：=［E（Rp）-Rf］／σp其中E（Rp）：投資組合預期報酬率Rf：無風險利率σP：投資組合的標准差為全球使用最廣泛的共同基金績效評比方式，夏普指數就是用來衡量承擔每單位風險可獲得的超額利潤。所謂超額利潤就是指基金過去一年平均月報酬率超過一個月定存利率部分。因此，夏普指數越高，代表每單位總風險可以獲得的超額報酬越多。一般的風險評估期間通常以三年為標准。
1．懶人買基金不用比較
所謂懶人並不是說懶到「曬蛇吃」的程度，即使「曬蛇吃」也要選擇這蛇能不能吃，所以對每個選擇基金的懶人來說，對比選擇是很重要的。
市場上名目繁多的基金也並不是每一個都賺的，很多人都是聽聽朋友的意見，看看最近的情況，簡單地了解一下行情就開始基金定投了，這是一種很不科學的方式。
想要在基金方面得到一些好處，必須做好關鍵性選擇需事先對基金公司背景、過往業績、產品類型、操作便捷等方面做好比較。最後選擇一個優秀的基金公司，並保持對其產品充分信任，這樣懶人們就可以在今後的理財中減少同類產品的比較，加速懶惰的進度。
2．懶人理財無需計劃
還有一些懶人的做法也不合適，他們選好了基金公司，經所有的錢購買該公司的基金產品就行了，也不去理會這些產品的優缺點。這樣的人的確是執行了懶人計劃，但沒有計劃的購買，只能讓自己的資金更加處於無序的狀態。最終懶是懶得足夠，錢也是亂得可以。
對於這樣的做法，採取的改善措施應該是：制訂一個理財規劃根據自己的實際情況、未來預期收益，來購買股票型基金、貨幣基金等理財產品，並做到長期、短期相輔相成，才能做到懶而不盲目。通常優秀的基金公司都有很專業的投資顧問來提供幫助，讓他們制訂計劃，是個不錯的偷懶方法。
3．懶人理財無需變動
懶人還有一個表現就是，不喜歡變動，選好基金之後長時間也不會去改變了，他們不會去經常關注自己基金賬戶，怕麻煩就是常用的口頭禪。但是這樣的行為恰恰不是理財所需要的，形勢在變化，投資的組合就應該發生響應的改變，需要其不斷變動基金的配置來達到最優化的組合。
新技術的應用懶人們應該選擇能給自己帶來最大便捷的基金投資的操作工具，能在輕松的環境中時刻加強對基金產品的監控。如華安基金公司的網上交易系統，提供了強大的基金轉換、預約交易、定期定額等功能。能夠讓人們無需時刻關心市場走勢而輕松理財。
4．懶人理財無視小支出
很多人說我有了投資基金的觀念，對資金也有了規劃，那我就可以適當的懶惰了，對於日常的小開銷無須多加控制。這正犯了另一個錯誤：小錢的過度支出往往是理財的盲區。
投資過貨幣基金的懶人會發現，貨幣基金申購贖回免費，流動性僅次於活期儲蓄，收益率卻高於稅後1年定存利率。有了閑置的小筆金額，就買入貨幣基金，雖然賺的是小錢，但畢竟可以積少成多。
1．基金不是越便宜越好。投資基金最重要的是其投資理念與表現和歷史業績。你購買的基金能否給您帶來回報、帶來收益的決定因素是在某個階段該基金是否符合中國股市的行情變化。另外基金公司的管理水平也很重要，它能無形地給您降低投資成本，使收益最大化。所以在購買基金時家庭理財指導網推薦合資基金公司和具有品牌的基金公司。廣大投資者購買基金時首先要慎重選擇開放式基金品種和所屬公司，購買前要查閱基金的相關資料，掌握基金的基本情況、投資方向、預期收益和風險等提示。一般情況下，一家基金公司旗下會有多隻封閉式或開放式基金，可以對該公司其他基金的運作情況進行了解，選擇一家分紅率高、運作穩定的公司作為自己的投資目標。
2．有條件的參照基金排名的意義。具體做法您可以參考世界知名的基金評價公司晨星公司的排名，在排名前的基金中選擇適合你的基金。同時在你持有某一基金的過程中應該按某個固定的時間段跟蹤你的基金，及時評價和調整你的基金組合。而不要單純的選擇目前排名最好的基金。
3．老基金還是新基金值得買。買基金需要考慮的幾個關鍵問題是適不適合你，成長性如何（在新基金出來之初，應該先跟蹤一段時間，同時還要看是哪個基金公司出的，如果品牌好的公司那麼時間可以短些，如果是新的基金公司，應該觀察的時間長點）。
4．是否應長期持有。我認為不一定，這個決定要根據你對中國股市大勢的判斷來做，如果你能看清楚未來中國股市的趨勢，那麼你可以做波段操作，但這個波段操作時間不應過短，應在一個季度或半年以上才可，否則得不償失，另外定期定額也是降低投資成本一個簡單有效的方法。
5．應該通過認真分析證券市場波動、經濟周期的發展和國家宏觀政策，從中尋找買賣基金的時機。一般應在股市或經濟處於波動周期的底部時買進，而在高峰時賣出。在經濟增速下調落底時，可適當提高債券基金的投資比重，及時購買新基金。若經濟增速開始上調，則應加重偏股型基金比重，以及關注以面市的老基金。這是因為老基金已完成建倉，建倉成本也會較低。
6．盡量選擇後端收費方式。基金管理公司在發行和贖回基金時均要向投資者收取一定的費用，其收費模式主要有前端收費和後端收費兩種。前端收費是在購買時收取費用，後端收費則是贖回時再支付費用。在後端收費模式下，持有基金的年限越長，收費率就越低，一般是按每年20％的速度遞減，直至為零。所以，當你准備長期持有該基金時，選擇後端收費方式有利於降低投資成本。
7．盡量選擇傘形基金。傘形基金也稱系列基金，即一家基金管理公司旗下有若干個不同類型的子基金。對於投資者而言，投資傘形基金主要有以下優勢：一是收取的管理費用較低。二是投資者可在傘形基金下各個子基金間方便轉換。
基金是懶人的最好選擇，但是並不是說一點都不關心，他也是有風險的，胡亂操作也是有問題的，我也看過有人買基金沒賺到錢除開手續費甚至還不夠。所以，萬事都不是絕對的，也要好好去操作。
Ⅱ 評估基金風險的幾個指標
一、與收益相關指標：阿爾法系數： 反映超額投資回報率（越大越好）
阿爾法系數（α）是基金的實際收益和按照貝塔系數（β）計算的期望收益之間的差額。代表基金多大程度上跑贏預期收益率
二、與風險相關指標：
1、標准差：反映基金回報率的波動幅度（越小越好）
標准差是指過去一段時期內，基金每個月的收益率相對於平均月收益率的偏差幅度的大小。基金的每月收益波動越大，那麼它的標准差也就越大。
標准差越大，基金未來凈值可能變動的程度就越大，穩定度就越小，投資風險就越高
2. 貝塔系數：衡量價格波動情況（牛市及上升階段越大越好，熊市及下跌階段越小越好）
貝塔系數（β）是一種評估證券系統性風險的工具，用以評估某隻股票或某隻股票型基金相對於整個市場的波動情況。
貝塔系數是一個相對指標。貝塔系數越高，意味著基金相對於業績評價基準的波動性越大。換言之，貝塔系數越高，其風險也就越大
三、與收益風險都相關指標：
1、夏普比率: 基金績效評價標准化指標（越高越好）
夏普比率（SharpeRatio，也叫夏普指數），是諾貝爾獎獲得者威廉·夏普根據資本資產定價模型（CAPM）發展出來，用來衡量金融資產的績效表現的一個指標。
夏普比率的核心思想是，選擇收益率相近的基金承擔的風險越小越好，選擇風險水平相同的基金則收益率越高越好。該比率代表投資人每多承擔一份風險，可以拿到幾份報酬，該比率越高，基金承擔單位風險得到的超額回報率越高。
公式：夏普比率=［投資組合預期報酬率-無風險利率］÷投資組合的標准差
如果夏普比率為正值，代表基金報酬率高過波動風險；若為負值，代表基金操作風險大過報酬率。因此，夏普比率越大，說明該只基金單位風險所獲得的風險回報也就越高，基金的績效也就越好
2、R平方：反映業績變化情況（越接近100阿爾法系數與貝塔系數越可靠）
前面我們提到了貝塔系數，然而它能否有效衡量風險，很大程度上受基金與業績評價基準相關性的影響。如果將基金與一個不大相關的業績評價基準進行比較，計算出來的貝塔系數就沒有意義。所以考察貝塔系數時，應當同時考察另一個指標——R平方。
R平方是衡量一隻基金業績變化在多大程度上可以由基準指數的變動來解釋，以0至100計。如果R平方值等於100，表示基金回報的變動完全由業績基準的變動所致；若R平方值等於60，即60%的基金回報可歸因於業績基準的變動。簡言之，R平方數值越小，說明業績基準變化與基金錶現的相關性越低。
此外，R平方也可用來確定貝塔系數或阿爾法系數的准確性。一般而言，基金的R平方值越接近100，其兩個系數的准確性便越高。
注意：上述5個指標能幫助我們進行基金風險評估，但是，要想獲得理想的投資收益，需要考慮的因素還有很多，如基金公司的情況、基金經理的水平等。所以，我們需要不斷地加強投資方面的學習，從而提升投資技能
Ⅲ 如何衡量基金的風險
以下將介紹衡量基金風險最常見的兩種工具———標准差和β系數。
標准差是指過去一段時期內，基金每個月的收益率相對於平均月收益率的偏差幅度的大小。基金的每月收益波動越大，那麼它的標准差也越大。例如，基金A在過去36個月內每月的收益率都是1％，那麼其標准差為0。基金B的月收益率是不斷變化的，一個月是5％，下一個月是25％，再下一個月是－7％，那麼基金B的標准差則大於基金A的標准差。而基金C每個月都虧損1％，其標准差也同樣是為0。
實際上，標准差所量化的對象是投資組合收益的波動，而不是投資組合中的風險，因為標准差並沒有體現基金的下行風險，即虧損的可能性。正如上例，盡管基金B的標准差較大，但其風險並不一定比基金C的風險大。換而言之，標准差大的基金可能沒有下行風險，而僅僅是收益波動很大。因此，我們最好將標准差視為衡量收益波動的手段。
應當將基金的標准差與同類型基金或者業績評價基準的標准差進行比較。因為單看標准差本身的絕對數字並不能直觀地顯示其含義。例如，7％的標准差比5％高，但這個數值對於某隻基金來說，是高還是低呢？
β系數衡量基金收益相對於業績評價基準收益的總體波動性，是一個相對指標。β系數越高，意味著基金相對於業績評價基準的波動性越大。β系數大於1，則基金的波動性大於業績評價基準的波動性。反之亦然。
如果β系數為1，則市場上漲10％，基金上漲10％；市場下滑10％，基金相應下滑10％。如果β系數為1.1， 市場上漲10％時，基金上漲11%，；市場下滑10％時，基金下滑11%。如果β系數為0.9， 市場上漲10％時，基金上漲9%； 市場下滑10％時，基金下滑9%。
值得注意的是，β系數能否有效衡量風險，很大程度受基金與業績評價基準相關性的影響。如果將基金與一個不大相關的業績評價基準進行比較，計算出來的β系數就沒有意義。所以考察β系數時，應當同時考察另一個指標———R平方。
R平方為1，則基金與業績評價基準是完全相關的。R平方為0，意味著兩者是不相關的。R平方越低，β系數作為基金波動性指標的可靠性越低。R平方越接近1，β系數則越能體現基金的波動性。在晨星的基金評價體系中，同時列示了β系數和R平方。
用統計工具作為風險衡量指標，是一種較好的考察基金風險的的手段，但投資者應當記住，不能僅僅根據一個風險衡量指標來做決策。低的風險衡量指標並不能保證投資的百分之百安全，因為沒有任何指標能完全准確地預測基金未來的風險。
Ⅳ 如何看基金各項指標去評價該基金投資風險
買基金，不外乎是關心收益和風險如何？風險我們要怎麼判斷呢？
有六個輔助指標能幫助我們量化基金的風險，它們分別是平均回報、標准差、貝塔系數、阿爾法系數、R平方、夏普比率。
這幾個指標都代表啥意思呢？我們一個個來看看。
平均回報
平均回報反應的是基金收益高低的一個指標，代表的是基金在一定時間內的平均回報率的多少。
不用說，平均回報當然是越高越好，數值越大，說明收益就越高。
標准差
標准差反應的是基金回報率的波動幅度，指過去一段時期內，基金每個月的收益率相對於平均月收益率的偏差幅度的大小。
簡單點說就是，標准差體現的是基金的收益和平均收益值的偏離程度。
基金每月的收益波動越大，它的標准差就越大。投資回報就越不穩定，投資風險也就越大。
所以，我們當然是希望標准差是越小越好。
不同類型的基金，標准差的數值也會不一樣，比如股票基金波動大，標准差肯定偏大，貨幣基金波動小，標准差自然就偏小。
我們在比較標准差數值大小的時候，要跟同類型基金去對比。
貝塔系數（β）
貝塔系數體現的是基金相對於整個市場的波動情況，即基金相對於大盤的偏離程度。
貝塔系數是一個相對指標，β越高，波動越大，風險也就越大。
假設某隻基金的貝塔系數是1.1，說明上證指數漲10%，基金漲11%；上證指數跌10％，基金跌11%。
如果貝塔系數為1，則上證指數漲10％，基金漲10％；上證指數跌10％，基金相應跌10％。
如果貝塔系數為0.8，則上證指數漲10％，基金漲8％；上證指數跌 10％，基金相應跌8％。
大家可以看出，貝塔系數大於1，說明基金波動比大盤要大，代表著這只基金的風險比大盤大。如果貝塔系數小於1，說明基金波動比大盤小，風險比大盤小。
當處在牛市，市場處於上升階段，可以選高貝塔系數的基金；當處在熊市，市場在下跌階段，選低貝塔系數的基金。
阿爾法系數（α）
阿爾法系數是基金的實際收益和按照貝塔系數計算的期望收益之間的差額，即跑贏市場的部分。
公式：基金的收益=市場收益+超額收益。
貝塔系數代表市場收益，阿爾法則代表著超額收益。阿爾法系數越大，超額收益就越大。
阿爾法系數代表著基金有多大程度能跑贏預期收益率，這個數值，我們當然是傾向於越大越好。
R平方
R平方反映的是業績基準的變動對基金錶現的影響，數值按0-100進行衡量。
如果R平方為100，說明基金回報變動完全取決於業績基準變動；如果R平方為50，說明有50%的基金回報來自於業績基準變動。
此外，R平方還可以用來確定貝塔系數與阿爾法系數的准確性。一般來說，基金的R平方越大，β和α這兩個系數的准確性越高。
夏普比率
夏普比率是綜合了收益和風險的系數，用來衡量金融資產的績效表現。
公式：夏普比率=［投資組合預期報酬率-無風險利率］÷投資組合的標准差
若夏普比率為正值，代表基金報酬率高過波動風險；若為負值，代表基金操作風險大過報酬率。
夏普比率越高，表示在收益相同的情況下，基金的波動越低，基金承擔單位風險得到的超額回報率越高。
所以，在同等風險條件下，夏普比率越高越好。
上面介紹的這六個指標，可以幫助我們對基金風險進行評估。
大家在在辨險識財看風險評價報告挑選基金運用時要注意，不同類型的基金，數值肯定不出在一個水準上，我們要在同類型基金中去比較，才具備參考性。
Ⅳ 如何衡量基金的風險
以下將介紹衡量基金風險最常見地兩種工具———標准差和β系數。
標准差是指過去一段時期內，基金每個月地收益率相對於平均月收益率地偏差幅度地大小。基金地每月收益波動越大，那麼它地標准差也越大。例如，基金A在過去36個月內每月地收益率都是1％，那麼其標准差為0。基金B地月收益率是不斷變化地，一個月是5％，下一個月是25％，再下一個月是－7％，那麼基金B地標准差則大於基金A地標准差。而基金C每個月都虧損1％，其標准差也同樣是為0。
實際上，標准差所量化地對象是投資組合收益地波動，而不是投資組合中地風險，因為標准差並沒有體現基金地下行風險，即虧損地可能性。正如上例，盡管基金B地標准差較大，但其風險並不一定比基金C地風險大。換而言之，標准差大地基金可能沒有下行風險，而僅僅是收益波動很大。因此，我們最好將標准差視為衡量收益波動地手段。
應當將基金地標准差與同類型基金或者業績評價基準地標准差進行比較。因為單看標准差本身地絕對數字並不能直觀地顯示其含義。例如，7％地標准差比5％高，但這個數值對於某隻基金來說，是高還是低呢？
β系數衡量基金收益相對於業績評價基準收益地總體波動性，是一個相對指標。β系數越高，意味著基金相對於業績評價基準地波動性越大。β系數大於1，則基金地波動性大於業績評價基準地波動性。反之亦然。
如果β系數為1，則市場上漲10％，基金上漲10％；市場下滑10％，基金相應下滑10％。如果β系數為1.1， 市場上漲10％時，基金上漲11%，；市場下滑10％時，基金下滑11%。如果β系數為0.9， 市場上漲10％時，基金上漲9%； 市場下滑10％時，基金下滑9%。
值得注意地是，β系數能否有效衡量風險，很大程度受基金與業績評價基準相關性地影響。如果將基金與一個不大相關地業績評價基準進行比較，計算出來地β系數就沒有意義。所以考察β系數時，應當同時考察另一個指標———R平方。
R平方為1，則基金與業績評價基準是完全相關地。R平方為0，意味著兩者是不相關地。R平方越低，β系數作為基金波動性指標地可靠性越低。R平方越接近1，β系數則越能體現基金地波動性。在晨星地基金評價體系中，同時列示了β系數和R平方。
用統計工具作為風險衡量指標，是一種較好地考察基金風險地地手段，但投資者應當記住，不能僅僅根據一個風險衡量指標來做決策。低地風險衡量指標並不能保證投資地百分之百安全，因為沒有任何指標能完全准確地預測基金未來地風險。（晨星資訊（深圳）有限公司基金研究中心
Ⅵ 基金的夏普比率是什麼意思，大好還是小好
夏普比率
夏普比率（Sharpe Ratio），又被稱為夏普指數 --- 基金績效評價標准化指標。夏普比率在現代投資理論的研究表明，風險的大小在決定組合的表現上具有基礎性的作用。風險調整後的收益率就是一個可以同時對收益與風險加以考慮的綜合指標，長期能夠排除風險因素對績效評估的不利影響。夏普比率就是一個可以同時對收益與風險加以綜合考慮的三大經典指標之一。 投資中有一個常規的特點，即投資標的的預期報酬越高，投資人所能忍受的波動風險越高；反之，預期報酬越低，波動風險也越低。所以理性的投資人選擇投資標的與投資組合的主要目的為：在固定所能承受的風險下，追求最大的報酬；或在固定的預期報酬下，追求最低的風險。
中文名
夏普比率
外文名
Sharpe Ratio
時間
1966年[1]
計算公式
[E(Rp)－Rf]/σp
別名
reward-to-variability ratio
計算公式
其中E(Rp)：投資組合預期報酬率
Rf：無風險利率
σp：投資組合超額收益的標准差
目的是計算投資組合每承受一單位總風險，會產生多少的超額報酬。比率依據資產配置線(Capital Allocation Line,CAL)的觀念而來，是市場上最常見的衡量比率。當投資組合內的資產皆為風險性資產時，適用夏普比率。夏普指數代表投資人每多承擔一分風險，可以拿到幾分超額報酬；若大於1，代表基金報酬率高過波動風險；若為小於1，代表基金操作風險大過於報酬率。這樣一來，每個投資組合都可以計算Sharpe Ratio,即投資回報與多冒風險的比例，這個比例越高，投資組合越佳。
舉例而言，假如國債的回報是3%，而您的投資組合預期回報是15%，您的投資組合的標准偏差是6%，那麼用15%－3%,可以得出12%（代表您超出無風險投資的回報），再用12%/6%=2，代表投資者風險每增長1%，換來的是2%的多餘收益。
Ⅶ 我想買基金聽說風險小 但不了解 有沒業內人士幫忙下
基金的風險是相對的，和存款·國債比，基金風險要大，但和股票·期貨比，基金風險又小
基金的分類方式，一種根據基金所投資的側中來分的，有股票型基金，債券型基金，貨幣型基金。基金一般是不會只投資一種的，這樣可以規避風險，這就是基金風險小的由來。例如股票型基金就有百分之六十的資金投資在股票上。一般來說，股票型基金是所有基金中風險最大的，而且由於這段時間中國股市不怎麼好，因此在這里不建議你購買。而貨幣型基基本不賺錢，也不推薦你購買。聽你的口氣，好像希望規避一定的風險，因此這里推薦你購買債券型基金。
另一種分類方式是開放式基金和封閉式基金。開放式基金具有發行數量沒有限制、買賣價格以資產凈值為准、在櫃台上買賣和風險相對較小等特點，特別適合於中小投資者進行投資。封閉式基金 屬於信託基金，是指基金規模在發行前已確定、在發行完畢後的規定期限內固定不變並在證券市場上交易的投資基金。
由於不知道你投資基金的原因，但我建議你投資基金最好在三年以上。另外，如果你沒有經融知識，建議你採取定投的方式。在購買基金之前，一定要好好了解基金招股說明書，另外，建議你對基金經理也要有一定的了解。還有一個地方要提醒你，如果你對網路比較熟悉的話，在網上購買基金是較好的方式，這樣可以節省手續費。
如果有什麼不足的地方，希望大家能指出，謝謝！