指數基金溢價

① 國家對指數基金的折價和溢價率有沒有規定

折價和溢價是由市場供需關系決定的。供不應求時會溢價，供大於求時會折價。國家不會明顯干預市場，所以沒有也不可能作出規定。

② 基金溢價率高好還是低好

低比較好，因為在權證到期前，正股價格需要變動多少百分比才可讓權證投資者在到期日實現打和。溢價率是度量權證風險高低的其中一個數據，溢價率愈高，打和愈不容易。

認購權證溢價率=[(行權價+認購權證價格/行權比例)/標的證券價格-1]×100%。

簡單而言，投資者可以將溢價率視為投資成本之一。舉例來說，某認購權證的行權價100元，正股現價95元，權證現價1元，行權比例1：1。按此計算，該認購證的溢價率是6.3%，換言之，若投資者以現價買入認購證並持有至到期，相關正股必須上升至少6.3%至大約101元以上，該投資者才可以保本。

【（100+1/1）/95-1】*100%=6.3%。

(2)指數基金溢價擴展閱讀：

土地基價：

土地的原始成本，包括征地費、開墾費、青苗費等補償村民的錢，以及評估費等管理費用。簡單地說土地基價就是土地收歸國有儲備後到拿出來招拍掛為止所有的支出費用總和。

土地溢價率舉例：

例如：標價100的土地，通過拍賣，最後成交價是200，那麼這個土地就是溢價土地，溢價率就是100%，也就是比標價貴了一倍 。

③ 基金溢價的相關資料

大盤強勁反彈，而基金錶現更加出色，尤其封閉式基金錶現遠超過大盤。本周上證綜指上漲5.62%，深圳成指上漲6.59%，而上證基金指數上漲15.80%，深圳基金指數上漲13.67%，均遠超過大盤漲幅。兩市基金成交分別為171.4億和111.9億，成交量較上周有明顯放大。
兩只封閉式基金在本周出現溢價，算是風光了一回，繼基金金鑫溢價以後，基金金盛又加入溢價行列。周五，基金金盛收盤2.889，凈值2.8415，溢價1.67%。而基金金鑫收盤2.562，凈值2.2875，溢價擴大到12%。這兩個溢價的基金有一個共同的特點——重倉持有即將復牌的S雙匯。
業內人士認為，封閉式基金的溢價意味著風險，所以在成熟的市場，封閉式基金很少有溢價的。不過招商證券分析師金城認為，這兩個基金的溢價風險不大。首先它們的溢價也僅僅是「風光一把」，因為封閉式基金每周只公布一次凈值，所以基金的收盤價是動態的，而凈值是靜態的。從這幾天的股市行情看，封閉式基金的動態凈值肯定要高很多。因此，本周凈值公布以後很可能就不存在溢價了。其次，這兩個溢價的基金都重倉持有S雙匯，而S雙匯已經停牌1年多了，存在巨大的升值預期。一旦S雙匯復牌，他們的凈值會有很大的上漲，溢價自然就消失了。
除了基金金鑫和基金金盛，還有多家封閉式基金持有S雙匯股份，其中基金金泰、基金漢盛、基金天華、基金裕隆四家進入S雙匯前十大流通股股東。四家封閉式基金的走勢也都是「旱地拔蔥」式的上漲。
不過業內人士認為，S雙匯復牌真正能影響的基金並不多，畢竟基金是分散投資的，持有S雙匯股份占基金凈值比重小的基金影響微小。封閉式基金的普漲有一部分原因是有資金借S雙匯概念炒了一把，更重要的原因還是本周股市表現出色，而基金持有的股票一般質地優良。另外，在資金充裕的市場中，封閉式基金的容量相對來說太小，加上大多數基金存在較大折價，幾個因素共同作用導致了封閉式基金大幅跑贏市場的現象。

④ ETF基金會出現折價和溢價嗎

幾乎不會出現。

ETF基金會引發跨市場套利的。所以ETF基金的實時報價很少出現大幅度的折價溢價，到是分級基金比較多，可以在分級樂中查看。

當二級市場的價格低於份額凈值時，投資者在二級市場買入ETF,然後在一級市場贖回股票，再在二級市場賣掉，所以折價套利總分額會減少，溢價套利則相反。

高叫溢價，低叫折價。目前封基的折價率已降低不少。折價率越高,說明占的便宜越大,花更少的錢買同樣價值的東西,長期持有的利潤空間就越大，所以有前一段時間的炒作。

基金的折溢價率，是把握分級基金投資最關鍵的參考指標。一般來說，溢價率表明市場看好該基金，不過溢價率越高，風險也越高。

(4)指數基金溢價擴展閱讀：

ETF基金基金特性：

交易型開放式指數基金本質上是指數基金，但區別於傳統指數基金，交易型開放式指數基金可以在交易所上市，使得投資人可以有如買賣股票那樣去買賣代表「標的指數」的一種基金。

交易型開放式指數基金是一種特殊的開放式基金，既吸收了封閉式基金可以當日實時交易的優點，投資者可以如買賣封閉式基金或者股票一樣。

在二級市場買賣交易型開放式指數基金份額；也具備了開放式基金可自由申購贖回的優點，投資者可以如買賣開放式基金一樣，向基金管理公司申購或贖回交易型開放式指數基金份額。

交易型開放式指數基金的申購贖回必須以一籃子股票換取基金份額或者以基金份額換回一籃子股票。

由於存在這種特殊的實物申購贖回機制，投資者可以在交易型開放式指數基金二級市場交易價格與基金單位凈值之間存在差價時進行套利交易。

⑤ 基金的溢價折價是什麼意思

1. 溢價乃指所支付的實際金額超過證券或股票的名目價值或面值。而在基金上，則專指封閉型基金市場的買賣價高於基金單位凈資產的價值。

2. 封閉式基金折價率
當封閉式基金在二級市場上的交易價格低於實際凈值時，這種情況稱為「折價」。折價率=（單位份額凈值-單位市價）/單位份額凈值。根據此公式，折價率大於0（即凈值大於市價）時為折價，折價率小於0（即凈值小於市價）時為溢價。除了投資目標和管理水平外，折價率是評估封閉式基金的一個重要因素。國外解決封閉式基金大幅度折價的方法有：封閉轉開放、基金提前清算、基金要約收購、基金單位回購、基金管理分配等。
例如某封閉式基金市價0.8元，凈值是1.20元，我們就說它的折價率是（0.8－1.20）／1.20＝－33.33％。

3. 您可關注08年到期的封閉式基金如科匯、基金漢鼎(1.758,-0.00,-0.11%)等，這兩只基金目前折價率13%，內部收益率15%，年化收益率在8~9%，可採取金字塔方式分批買入。

⑥ 什麼是基金折溢價率折溢價三大投資技巧

計算的公式是：凈值和市價的差除以凈值所得的值。當凈值大於市價的時候，就出現了折價率 ，如果是凈值小於市價的時候，就出現了溢價率。
實例說明：設定基金凈值不變，都是1.00元的話，如果基金交易價格是0.90元，那麼它的折價就是0.1元，折價率就是10%。同理，如果基金交易價格是1.10元的話，那它的溢價也是0.1元，溢價率是10%。
1、購買折價較高的基金份額
投資可能獲得的收益：由於基金的折價率已經很高，更大幅度的折價可能性較小，所以購買折價率較高的份額往往會有利可圖。比如：購買信誠500份額A，其凈值按照年收益率6.2%（信誠中證500A份額的約定年收益率為一年期銀行定期存款年利率（稅後）加上3.2%）進行增長，如果該基金的折價率不變，則持有該基金的年化收益率將大於7%。
投資的風險：該基金不進行利潤分配（募集說明書：本基金（包括信誠中證500份額、信誠中證500 A份額、信誠中證500 B份額）不進行收益分配。）投資者的收益主要表現為交易價格的提高，如果折價率降低，投資信誠500A收益更高。如果後續折價更高，對收益會有負面影響。
2、利用分級基金分拆合並機制進行套利
（1）、折價率較高時
投資方法：當基金整體的折價率較高時，可以從場內按照比例買入A、B兩類基金份額，再將兩類基金合並誠信誠500，進而贖回信誠500。通過低買高贖的方式獲利。
投資風險：從買入A、B基金開始到贖回基金需要三個交易日，在三個交易日中，如果信誠500價格下降，這贖回時會面臨收益下降甚至損失的風險。
投資成本：交易傭金、贖回費用
（2）、溢價率較高時
投資方法：可以買入信誠500基金份額，再將兩基金份額分拆，進而在場內賣出。通過低買高賣的方式獲利。
投資風險：從買入信誠500基金份額到分拆再到賣出，需要三個工作日，這三個工作日中如果A，B價格下行，這賣出時將會面臨收益減少甚至損失的風險。
投資成本：申購費用、交易傭金
從上表可以看出，信誠500在7月7日出現了大幅的溢價，其中溢價率高達1.282%，但是由於申購費率為1%，A、B總體價格略微上行，所以也沒有為直接套利留下太大空間。如果信誠500基金凈值溢價率更高或者上行幅度較大，那麼通過上述方法套利，就有可能在扣除交易傭金和贖回費用後獲得凈收益。
3、利用分級基金分拆合並機制進行套利，並利用股指期貨
上文利用分級基金分拆合並機制進行套利中由於存在敞口風險，套利風險很大。由於信誠500分級基金業績比較基準為中證500指數，該指數與滬深300指數的行走趨勢關聯性極高。所以可以利用股指期貨進行套期保值。
當出現大幅折價時：可以從場內按照比例買入A、B兩類基金份額，並在股指期貨市場上賣出相應價值的股指期貨。再將兩類基金合並成信誠500，進而贖回信誠500。通過低買高贖的方式獲利。並在贖回單日對股指期貨進行平倉處理（信誠500凈值下降，基金投資收益下降，但是可以通過期貨獲利；信誠500凈值上升，基金收益上升，但是期貨虧損。通過這種套期保值方法可以獲得穩定收益。）

⑦ 什麼叫基金溢價，請詳解謝謝

基金溢價指基金發行時由於需求大於供給而使得基金發行價大於基金本身的價值。對於二級市場的交易基金來說，其成交價並不等同於基金凈值，當成交價高於基金凈值時，就是溢價交易；反之就是折價交易。基金溢價一般發生場內交易的市場，也就是二級市場（股票市場），即交易價格高於基金凈值的情況，反之則為折價。傳統封閉式基金多為折價，創新性封閉式基金上市時常出現溢價，主要是由於產品稀缺性導致投資者對該產品的追捧。

(7)指數基金溢價擴展閱讀：

基金溢價的情況：

1、同時在場外和場內交易的LOF基金，場外限額或者暫停申購了，大家都擠到場內買，比如最近的石油基金。

2、場內基金日均交易額太小，比如只有幾十萬，一個大單買入，就把價格拉高了，導致溢價。

⑧ 什麼是基金的溢價和折價什麼情況下買最好

基金折價率:
當封閉式基金在二級市場上的交易價格低於實際凈值時，這種情況稱為「折價」。折價率=(單位份額凈值-單位市價)/單位份額凈值。根據此公式，折價率大於0(即凈值大於市價)時為折價，折價率小於0(即凈值小於市價)時為溢價。除了投資目標和管理水平外，折價率是評估封閉式基金的一個重要因素。國外解決封閉式基金大幅度折價的方法有：封閉轉開放、基金提前清算、基金要約收購、基金單位回購、基金管理分配等。

基金凈值:
共同基金所擁有的資產每個營業日根據市場收盤價所計算出之總資產價值，扣除基金當日之各類成本及費用後，所得到的就是該基金當日之凈資產價值。除以基金當日所發行在外的單位總數，就是每單位凈值。

溢價率:是指在權證到期時,標的資產價格需要向有利於投資者的方向變動幅度的百分比,以使得持有者打平,即實現盈虧平衡。認購權證的溢價率是指若要達到盈虧平衡點,標的證券需要上漲的百分比.(基金屬於認購，所以不用考慮認沽)

貼水舉例說明：
如果GBP/USD的價位為1.5030/40。換匯匯率點數(Swap Point)排列方式為左大右小。隔夜拆款英鎊的雙向利率為:4.00%(存)、-4.25%(借)。隔夜拆款美元的雙向利率為；2.25%(存、)-2.50%(借)。則
1、買入GBP/USD。在上例中計算出的換匯點數為-0.63；
2、賣出GBP/USD計算如下:
1.5030×(2.25%-4.25%)×1天/360天=-0.000083
即Swap Point為-0.83點。
因此，GBP/USD的隔夜換匯點數為0.83/0.63基本點。
此為市場中表示貼水的專業用法。

基金什麼時候買都好,關鍵看你是不是長期持有.當大盤調整好的時候也就是基金最加買入點!

⑨ 指數基金B份額是折價的好還是溢價好

指數基金收益還是可以的，不過帶來的風險也是比較大的。建議你使用騰訊理財通是騰訊推出的現金現財互聯網金融產品，是一種貨幣基金投資，是華夏基金進行運作。貨幣基金的運作，每天的收益率是不同的，目前收益比較穩定。幾乎是沒有風險的