股指期貨期現套利的無套利區間

1. 股指期貨期現套利之無套利區間設定

當然是1和3了。1是現貨，3是期貨，期限套利不就是期貨和現貨做。至於滬深300，就相當於股票市場的大盤指數一樣。構建的時候最好是使用組合，這樣才能比較好的規避風險。當然是在是太麻煩了，就像你說的，組合的紅利D需要所有產品的樣本來計算，不是專業搞這個的找起來算起來很麻煩。如果用單一現貨代替的話，建議先對比一下期現貨的走勢圖，看一下走勢的相關性，找相關性最好最理想的現貨進行構建。

2. 股指期貨的價格怎麼確定無套利區間怎麼計算

期貨價格F的計算式為：PF=PS·er(T－t)
式中，S為現貨價格；r為無風險利率；T為合約到期時間；t為時間。而無套利區間需要給定無風險利率。

3. 股指期貨無套利區間

融資年利率：要看你在那裡融資..銀行.個人，一級市場。2級市場等。機會成本要看是做什麼。期貨合約手續費國家雙邊收成交額的萬份之5.期貨商那裡收多少要客戶自己去談，一般在成交額的萬0.6到萬1之間，ETF交易的雙邊手續費單邊一般收成交額的萬份之2來回就是4.

4. 無套利區間的期現套利交易中的無套利區間變動特性

由於期現套利交易中成本因素的存在，使得期貨價格偏離持有成本模型的理論價格，通過將交易成本與資金成本加以量化，可以得出考慮交易成本與資金成本後的無套利區間。
對於套利交易者而言，超出無套利區間說明出現套利機會，在無套利區間之內則表明期貨定價合理，沒有套利機會。
考察無套利區間的具體特性即考慮相關成本因素後，發現相關成本實際上與投資主體、交易策略甚至交易時間都存在關聯，這就使得無套利區間實際上是個動態決定的區間。
不同投資者交易傭金不同，因而，對於不同的投資主體而言所面對的無套利區間也必然有所不同，機構投資者特別是券商自營盤因交易傭金低而具有先天優勢。實際交易中，作為變動成本主體部分的沖擊成本對無套利區間的影響無疑很大，而沖擊成本不僅與期現貨行情走勢有關，也與期現套利的實施策略相關，很大程度上甚至可以講，套利交易策略對沖擊成本具有決定性的影響。
受資金成本影響，無套利區間還是一個與時間有關的函數；即越接近合約交割日，所需測算考慮的資金成本越小，無套利區間相應地也會收窄。
股指期貨在某一時點的合理價格，一方面可由投資者對未來標的指數水平的預期形成；另一方面，股指期貨合約到期時價格必將收斂到當時的現貨指數水平，因而股指期貨合約價格也可由當時的現貨價格水平和在期貨合約持續期間的持有成本決定。
在合理價格之上加上各類成本因素，就形成一個無套利交易的區間，在此區間中套利交易不但得不到利潤，反而將導致虧損，超出該區間之上則出現正向套利機會，低於該區間則出現負向套利機會。
具體來看，股指期指合約的合理定價或者套利邊界的確定是順利進行期現套利的前提。即當期貨的價格高於其合理價格區間時，投資者可以在期貨市場賣空期貨，同時在現貨市場買進現貨，在期貨合約到期時進行相反的操作以賺取差額部分。當期貨的價格低於合理價格區間時，投資者可以在期貨市場買入期貨，同時在現貨市場賣出現貨，在到期時反向平倉同樣也可賺取差額部分。
無套利區間可能通過測算相關成本來得到，主要包括交易成本與資金成本兩部分。交易成本主要包括固定成本部分和變動成本部分。固定成本，即在期貨和現貨市場進行交易時所必須支付的直接交易費用，主要包括監管費、印花稅、手續費和交易傭金等。變動成本決定於期貨與現貨交易規模和市場波動兩方面因素的成本，包括沖擊成本等。

5. 什麼是股指期貨的期現套利啊能舉例說明一下嗎

期現套利是指某種期貨合約，當期貨市場與現貨市場在價格上出現差距，從而利用兩個市場的價格差距，低買高賣而獲利。

2012年9月1日滬深300指數為3500點，而10月份到期的股指期貨合約價格為3600點（被高估），那麼套利者可以借款108萬元 （借款年利率為6%），在買入滬深300指數對應的一籃子股票（假設這些股票在套利期間不分紅）的同時；

以3600點的價格開倉賣出1張該股指期貨合約 （合約乘數為300元/點）。當該股指期貨合約到期時，假設滬深300指數為3580點，則該套利者在股票市場可獲利108萬*（3580 /3500）-108萬=2.47萬元；

由於股指期貨合約到期時是按交割結算價來結算的，其價格也近似於 3580點，則賣空1張股指期貨合約將盈利（3600-3580）*300=6000元。2個月期的借款利息為2*108萬元*6%/12=1.08萬 元，這樣該套利者通過期現套利交易可以獲利2.47+0.6-1.08=1.99萬元。

(5)股指期貨期現套利的無套利區間擴展閱讀

作用：期現套利對於股指期貨市場非常重要。一方面，正因為股指期貨和股票市場之間可以套利，股指期貨的價格才不會脫離股票指數的現貨價格而出現離譜的價格。期現套利使股指價格更合理，更能反映股票市場的走勢。

另一方面，套利行為有助於股指期貨市場流動性的提高。套利行為的存在不僅增加了股指期貨市場的交易量，也增加了股票市場的交易量。市場流動性的提高，有利於投資者交易和套期保值操作的順利進行。

6. 股指期貨無套利區間計算題

3個月後合約理論值:3300+3300*(5%-1%)/4=3333
無套利區間3333+/-20 3313到3353之間

7. 股指期貨期限套利的無套利區間公式里的St代表的現貨值是搜到的數據還是計算的，比如滬深300要寫論文

現貨值肯定就是值滬深300股指的當時數值，直接看到的，不用算啊。

8. 股指期貨無套利區間指的是什麼

可以從以下2個方面來來分析:
1正向套利是指在指數期貨價格被高估、現貨價格指數被低估的情況下，賣空指數期貨同時買入現貨指數的交易模式。通過對正向套利機制的分析，可以得到股指期貨無套利區間的上界。
由於在t時刻的凈現金流為0，從而在T時刻一旦期貨和現貨市場的總盈虧大於零，就會存在套利機會。可以去期貨達人網了解更多。
2、反向套利中股指期貨無套利區間下界的確定
反向套利是指在指數期貨價格被低估、現貨價格指數被高估的情況下，做多指數期貨同時做空現貨指數的交易模式。通過對反向套利機制的分析，可以得到股指期貨無套利區間的下界。
3、股指期貨無套利區間
在分析了股指期貨無套利區間的上下界後，我們可以得到股指期貨的無套利區間為：
如果股指期貨價格在上述無套利區間范圍內，那麼價格是合理的，不存在套利機會。如果期指價格突破無套利區間上界，則存在買現貨賣期貨的正向套利機會，反之，如果期指價格跌破無套利區間的下界，則存在賣現貨買期貨的反向套利機會。

9. 無套利區間的正常市場下股指期貨無套利區間模型

在實際情況下不存在完美市場，任何套利都需要成本，因此在正常市場下就存在一個無風險套利區間，在這個區間內套利沒有利潤，一旦超出這個區間套利就存在利潤。
首先我們列出進行一次期現套利所需的成本：
1.期貨市場交易雙邊手續費
2.期貨買賣沖擊成本
3.買賣股票雙邊交易手續費
4.股票交易印花稅
5.股票買賣的沖擊成本
6.股票資產組合模擬指數跟蹤誤差
7.借貸利差成本
我們用Tc來表示進行一次期現套利所需要的成本，這樣在理論價格基礎上就出現了一個無套利區間，只有當實際價格高於無套利區間上界或者低於無套利區間下界才會出現套利機會。
無套利區間的上界就等於股指期貨理論價格加上套利成本，即
Se^(r-q)(T-t)+Tc
無套利區間的下界就等於股指期貨理論價格減去套利成本，即
Se^(r-q)(T-t)-Tc
這樣，無套利區間為
[Se^(r-q)(T-t)-Tc，Se^(r-q)(T-t)+Tc]