以下內容僅供樓主參考。
不知道樓主從哪本著作中看到這一段話,只覺得此段學院氣很濃。
所有的基礎資料都是落後於價格變化的。價格(對於樓主來講是指數)變化包容一切因素,這是我們分析市場的前提。
經濟資料是實時的,因此沒有任何方法可以准確的計算出當前市場的所謂的「內在價值」。而且,在一輪主要趨勢啟動之前,基礎資料往往與實際情況背道而馳。
因此說,即使樓主希望通過基礎分析手段來預測指數的未來走向,也必須要通過技術分析手段來進行決策。技術分析的是指數未來的漲跌情況,而基礎分析則是判斷其漲跌的原因,孰優孰劣一目瞭然。
『貳』 股指期貨套利實例
弘業期貨,有股指期貨期現套利產品,當然案例不會少。想了解嗎?
『叄』 股指期貨套利
你好,
這話是不對的,基差為正,說明現貨價格高,而做空股指期貨並同時買入股指期貨標的指數成分股是針對期貨價格高的情況
『肆』 目前,股指期貨套利的方法主要有哪些
套利是指利用同一資產在價格上的差異,低買高賣並獲取利潤的投資行為。一般來說,套利是無風險的,或者是低風險的投資行為。與股指期貨有關的套利方式主要有四種,分別是期現套利、跨期套利、結算日套利和阿爾法套利。
股指期貨上市以後必將帶來很多套利機會,投資者在把握這些套利機會的同時也要區別它們的風險收益特徵。結算日套利是風險最小的一種套利方式,但它出現的幾率非常低,每次套利的收益率很少,可供套利的資金容量也較少。
股指期貨上市初期,預計期現套利每筆收益率為1%至2%,隨著股指期貨市場逐漸達到均衡,期現套利可能只會伴隨重大事件的發生才會出現。考慮到沖擊成本,採用股票組合構建現貨頭寸的期現套利單筆資金規模宜控制在3億元以內,而運用指數基金復制指數的期現套利單筆資金規模最好控制在500萬元以內。
股指期貨套利的方法:
1、結算日套利
2、期現套利
3、跨期套利
跨期套利因為存在一個轉換成期現套利,存在一個彌補損失的機制,風險略高於期現套利。考慮到合約間跨期的時間較長,預計上市初期存在3%至5%單筆盈利的跨期套利機會。
4、阿爾法套利:
它在套利中屬於典型的高收益、高風險套利方式。此種套利僅適合有能力挑選出具有穩定阿爾法證券產品的投資者,投資者在做阿爾法套利的時候應該與市場驅動因子監測體系結合起來分析。
阿爾法套利因其高風險、高收益特性,有可能在股指期貨市場回歸均衡,低風險套利機會減少的時候成為主流套利方式。總而言之,投資者要結合自身情況,選擇最適合的套利方式,提升單位收益。
『伍』 現在股指期貨套利都有哪些常用手段
股指期貨套利是期貨套利交易的一種類型,其原理是在市場價格關系處於不正常狀態下進行雙邊交易以獲取低風險差價。 股指期貨套利類型有:1、期現套利(當期貨市場與現貨市場在價格上出現差距,從而利用兩個市場的價格差距,低買高賣而獲利。)2、跨期套利(在同一期貨品種的不同合約月份建立數量相等、方向相反的交易部位,並以對沖或交割方式結束交易的一種操作方式。)3、跨市套利(利用同一商品在不同交易所的期貨價格的不同,在兩個交易所同時買進和賣出期貨合約以謀取利潤的活動。)4、跨品種套利(通過對兩個乃至兩個以上品種之間價值差異來捕捉投資機會)。
『陸』 何為股指期貨「期貨套利」
期現套利是指某種期貨合約,當期貨市場與現貨市場在價格上出現差距,從而利用兩個市場的價格差距,低買高賣而獲利。理論上,期貨價格是商品未來的價格,現貨價格是商品的價格,按照經濟學上的同一價格理論,兩者間的差距,即「基差」(基差=現貨價格-期貨價格)應該等於該商品的持有成本。一旦基差與持有成本偏離較大,就出現了期現套利的機會。其中,期貨價格要高出現貨價格,並且超過用於交割的各項成本,如運輸成本、質檢成本、倉儲成本、開具發票所增加的成本等等。 期現套利主要包括正向買進期現套利和反向買進期現套利兩種。
『柒』 股指期貨無風險套利是什麼意思
期權市場能夠給我們提供很多無風險獲利的交易機會.無風險套利機會這是股票市場和期貨市場所不能比擬的。股指期貨無風險套利股票.我們買人股票的價格就是股票倉位的盈虧平衡點,股指期貨無風險套利從買人那一刻起,市場的波動就影響著我們所持有的倉位,盈利或虧損。僅在股票交易層面,我們幾乎沒有無風險獲利的機會。
期貨.相比股票有了更多獲取低風險獲利的交易機會。以股指期貨為例.我們可以通過同時持有股票倉位和股指期貨倉位來實現期現套利。其他套利方法還有:同一品種不同合約間的套利機會,不同品種同一月份合約.或者不同品種不同月份合約間的套利機會。這些套利方法雖然可以實現低風險的盈利.但不是完全無風險的。
期權.相比其他品種天生就具備了無風險利潤的土壤。不同的投資者對市場的看法不同。對期權定價的方式不同。期權交易本身就存在報價的偏差。通過這種報價的偏差.我們可以通過期權組合策略、期權期貨組合策略、期權現貨組合策略等各種方式,鎖定利潤獲取無風險收益。這種「零』風險的交易策略,只有在期權市場上才得以實現。而市場的不斷波動又為這種方式提供了更多的交易機會。
『捌』 股指期貨套利是什麼
對股指期貨與股指現貨之間、股指期貨不同合約之間的不合理關系進行套利的交易行為。股指期貨合約是以股票價格指數作為標的物的金融期貨和約,期貨指數與現貨指數(滬深300)維持一定的動態聯系。但是,有時期貨指數與現貨指數會產生偏離,當這種偏離超出一定的范圍時(無套利定價區間的上限和下限),就會產生套利機會。
利用期指與現指之間的不合理關系進行套利的交易行為叫無風險套利(Arbitrage)
利用期貨合約價格之間不合理關系進行套利交易的稱為價差交易(Spread Trading)
二、無風險套利
指投資股票指數期貨合約和相對應的一攬子股票的交易策略,以謀求從期貨、現貨市場同一組股票存在的價格差異中獲取利潤。
1、當期貨實際價格大於理論價格時,賣出股指期貨合約,買入指數中的成分股組合,以此獲得無風險套利收益
2、當期貨實際價格低於理論價格時,買入股指期貨合約,賣出指數中的成分股組合,以此獲得無風險套利收益。
三、價差交易
套利是在期貨和現貨兩個市場進行交易,而價差交易都在期貨市場上進行。
跨期套利:利用股指期貨不同月份合約之間的價格差價進行相反交易,從中獲利。
跨市套利:套利者在兩個交易所對兩種類似的期貨合約同時進行方向相反的交易。
跨品種套利:利用兩種不同、具有相互替代性或受到同一供求因素影響的品種之間的價差進行套利交易。
『玖』 股指期貨套利交易的精髓是什麼
套利交易主要的精髄在於復制的技巧上,利用期貨到期日以現貨結算的原理,當期貨價差超過套利交易成本、機會成本以及執行成本,可以利用一籃子現貨復制一現貨指數,同時賣出(買進)期貨並買進(賣出)一籃子股票,待期貨到期日,正價差壓縮為平價差或期貨未到期而正價差已轉為逆價差,可套取穩定的價差報酬。此為現貨一籃子股票與期貨之套利原理。