Ⅰ 股權投資基金
股權投資基金，Private Equity（簡稱「PE」）在中國通常稱為私募股權投資，從投資方式角度看，依國外相關研究機構定義，是指通過私募形式對私有企業，
即非上市企業進行的權益性投資，在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制，即通過上市、並購或管理層回購等方式，出售持股獲利。
有少部分PE基金投資已上市公司的股權（如後面將要說到的PIPE），另外在投資方式上有的PE投資如Mezzanine投資亦採取債權型投資方式。
(1)公司型股權投資基金投資者擴展閱讀：
股權投資基金的特點：
1、在資金募集上，主要通過非公開方式面向少數機構投資者或個人募集，它的銷售和贖回都是基金管理人或者基金銷售公司通過私下與投資者協商進行的。另外在投資方式上也是以私募形式進行，絕少涉及公開市場的操作,一般無需披露交易細節。
2、多採取權益型投資方式，絕少涉及債權投資。PE投資機構也因此對被投資企業的決策管理享有一定的表決權。反映在投資工具上，多採用普通股或者可轉讓優先股，以及可轉債的工具形式。
3、一般投資於私有公司即非上市企業，絕少投資已公開發行公司，不會涉及到要約收購義務。
4、比較偏向於已形成一定規模和產生穩定現金流的成形企業 ，這一點與VC有明顯區別。
5、投資期限較長，一般可達3至5年或更長，屬於中長期投資。
6、流動性差，沒有現成的市場供非上市公司的股權出讓方與購買方直接達成交易。
7、資金來源廣泛，如富有的個人、風險基金、杠桿並購基金、戰略投資者、養老基金、保險公司等。
8、PE投資機構多採取有限合夥制，這種企業組織形式有很好的投資管理效率，並避免了雙重征稅的弊端。
9、投資退出渠道多樣化，有IPO、售出（TRADE SALE） 、兼並收購（M&A）、標的公司管理層回購等等。
Ⅱ 股權投資基金的投資者的注意事項有哪些
一、股權投資基金的投資者
股權投資基金的投資者在中國通常稱為私募股權投資者，這些投資者主要分為幾種。從投資方式角度看，依國外相關研究機構定義，是指通過私募形式對私有企業，即非上市企業進行的權益性投資，在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制，即通過上市、並購或管理層回購等方式，出售持股獲利。有少部分PE基金投資已上市公司的股權(如後面將要說到的PIPE)，另外在投資方式上有的PE投資如Mezzanine投資亦採取債權型投資方式。
廣義的股權投資為涵蓋企業首次公開發行前各階段的權益投資,即對處於種子期、初創期、發展期、擴展期、成熟期和Pre-IPO各個時期企業所進行的投資，相關資本按照投資階段可劃分為創業投資(Venture Capital)、發展資本(development capital)、並購基金(buyout/buyin fund)、夾層資本(Mezzanine Capital)、重振資本(turnaround)，Pre-IPO資本(如bridge finance)，以及其他如上市後私募投資(private investment in public equity,即PIPE)、不良債權(distressed debt)和不動產投資(real estate)等等(以上所述的概念也有重合的部分)。
狹義的PE主要指對已經形成一定規模的，並產生穩定現金流的成熟企業的私募股權投資部分，主要是指創業投資後期的私募股權投資部分，而這其中並購基金和夾層資本在資金規模上占最大的一部分。在中國PE多指後者，以與VC區別。
二、這里著重介紹一下並購基金和夾層資本。
並購基金是專注於對目標企業進行並購的基金，其投資手法是，通過收購目標企業股權，獲得對目標企業的控制權，然後對其進行一定的重組改造，持有一定時期後再出售。
並購基金與其他類型投資的不同表現在，風險投資主要投資於創業型企業，並購基金選擇的對象是成熟企業;其他私募股權投資對企業控制權無興趣，而並購基金意在獲得目標企業的控制權。並購基金經常出現在MBO和MBI中。
夾層資本，是指在風險和回報方面，介於優先債權投資(如債券和貸款)和股本投資之間的一種投資資本形式。對於公司和股票推薦人而言，夾層投資通常提供形式非常靈活的較長期融資，這種融資的稀釋程度要小於股市，並能根據特殊需求作出調整。而夾層融資的付款事宜也可以根據公司的現金流狀況確定。夾層資本一般偏向於採取可轉換公司債券和可轉換優先股之類的金融工具。
從股權投資基金的投資者的介紹以及關於投資方式方面的講解，我們可以得知的是投資者在進行股權投資主要有上述幾種方式，投資者在進行股權投資的時候還需要注意的是並購基金和夾層資本的區別以及兩者的主要表現形式，股份投資是有一定的風險的，因此需要投資者謹慎投資。
Ⅲ 國內外股權投資基金投資者有哪些主要類型
國外股權投資基金投資者的主要類型
（1）養老基金。包括公司養老基金和公共養老基金，在歐美一些國家，養老基金是股權投資基金第一大資本供給者。
（2）母基金。母基金的投資對象是股權投資基金，其在基金運作過程中具有較高的專業化水平，是重要的機構投資者。
（3）大學基金會。大學基金會的資金通常由社會捐贈，其流動性需求不強，適合長期投資，是國外股權投資基金重要的以及穩定的機構投資者。
（4）大型企業。大型企業參與股權投資的方式有以下兩種。
①自己出資：以子公司的形式進行創業投資或並購投資業務。
②作為投資者：參與專業基金管理人發起設立的股權投資基金。
（5）金融機構。金融機構可作為基金投資者投資於股權投資基金，也可以作為基金管理人發起成立基金，直接參與股權投資。
（6）富裕的個人或家族。富裕的個人或家族通常會將部分可投資資金配置到股權投資基金這一資產類別中。富裕的個人或家庭通常是作為基金投資者而不是管理人參與到股權投資基金中。
中國股權投資基金投資者的主要類型
（1）母基金。母基金通過投資不同的股權投資基金，實現多樣化投資，將投資風險降到最低。普通投資者也可通過母基金參與到股權投資基金當中。近年來，母基金在我國已經成為股權投資基金行業的重要投資者。
（2）政府引導基金。政府引導基金是一種特殊的母基金，是由政府設立並按市場化方式運作的政策性基金。
（3）社會保障基金。中國最大的養老基金就是全國社會保障基金，全國社會保障基金可以將部分資產投資於股權投資基金。
（4）金融機構。包括保險公司、商業銀行、證券公司、基金子公司等。
（5）工商企業。我國目前股權投資基金最主要的投資資金來源包括外國企業、注冊在我國的外資企業國有企業、民營企業等。
（6）個人投資者。個人投資者主要為資產雄厚的企業家、大型企業高管、娛樂及體育明星等。
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Ⅳ 我公司是新成立的有限合夥制股權投資基金公司，我方為基金的管理方，請問我方要交什麼稅種，稅率是多少
有限合夥制股權投資基金，你是基金管理方A，即是GP。
收稅是對收入部分進行收稅，GP的收入部分一般為兩部分，即：
基金管理費用，稅費繳納方式，這是常規GP收入方式，因為GP一般都為有限責任公司，按照有限責任公司稅收增收，營業稅和增值稅，不同地域標准不同的。所得部分一般3-5%這樣一個水準。每個城市的標准不同，同一個城市不同地方的標准也不一樣，比如上海，臨港，張江，崇明，奉賢，這類稅的徵收點比較高，反稅政策比較好。
投資收益部分，投資收益部分如果按照正常途徑是在合夥企業中止後，分配GP收益時徵收20%的投資收益稅種。一般收益分配都是超過收益一定比例部分按照二八分成的。
總結可以給你舉個例子：假設A公司作為GP，發起股權投資基金B，募集資金X元，管理費用1%，投資3年，按照分配後GP所得的投資收益為Y元
那麼你的稅費：Z=X·1%·3-5%+Y·20%
B發生的費用問題：
你這里理解有個誤區，一般股權投資基金B不發生工資這個科目的費用，因為GP已經是作為管理人管理這個有限合夥基金了，所以GP是管理人，員工都是GP的員工，支付公司的賬戶應該是A公司即GP而不是B（股權投資基金）。
B發生的費用，比如資金存管費用等等，這些是從B中直接扣取的。
Ⅳ 簡述契約型投資基金與公司型投資基金的區別
按基金的組織形式和法律地位不同，證券投資基金基本有兩種類型：即契約型和公司型兩種。
(1)契約型基金 契約型基金又稱為單位信託基金，是指投資者、管理人、託管人三者作為基金的當事人，通過簽訂基金契約的形式發行的一種基金。它是基於契約原理而組織起來的代理投資行為，沒有基金章程，也沒有公司董事會，而是通過基金企業來規范三方當事人的行為。基金管理人負責基金的管理操作。基金託管人作為基金資產的名義持有人，負責基金資產的保管和處置，對基金管理人的運作實行監督。
基金管理人作為基金的發起人，通過發行受益憑證將資金籌集起來組成信託財產。依據信託契約，由基金託管人負責保管信託財產，具體辦理證券、現金管理及有關的代理業務等。投資者是受益憑證的持有人，通過購買受益憑證，參與基金投資，享有投資受益。基金發行的受益憑證表明投資者對投資基金所享有的權益。
(2)公司型基金 又叫做共同基金，指基金本身為一家股份有限公司。依公司法成立，通過發行基金股
份將集中起來的資金投資於各種有價證券。公司型投資基金在組織形式上與股份有限公司類似，基金公司資產為投資者（股東）所有，由股東選舉董事會，由董事會先聘基金管理人，基金管理人負責管理基金業務。 公司型基金的設立要在工商管理部門和證券交易委員會注冊，同時還要在股票發行的交易所在地登記。公司型基金的組織結構主要有以下幾個方面當事人：基金股東、基金公司、投資顧問或基金管理人、基金保管人、基金轉換代理人、基金主承銷商。
我國現在由基金管理公司發行的證券投資基金,均為契約型基金。私募基金則有契約型與公司型兩種。
Ⅵ 私募基金合格投資者人數是多少
一、合格的投資者是指什麼？
私募基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資於單只私募基金的金額不低於100萬元且符合下列相關標準的單位和個人：
（一）凈資產不低於1000萬元的單位；
（二）金融資產不低於300萬元或者最近三年個人年均收入不低於50萬元的個人。
前款所稱金融資產包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信託計劃、保險產品、期貨權益等。
下列投資者視為合格投資者：
（一）社會保障基金、企業年金等養老基金，慈善基金等社會公益基金；
（二）依法設立並在基金業協會備案的投資計劃；
（三）投資於所管理私募基金的私募基金管理人及其從業人員；
（四）中國證監會規定的其他投資者。
以合夥企業、契約等非法人形式，通過匯集多數投資者的資金直接或者間接投資於私募基金的，私募基金管理人或者私募基金銷售機構應當穿透核查最終投資者是否為合格投資者，並合並計算投資者人數。但是，符合本條第（一）、（二）、（四）項規定的投資者投資私募基金的，不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合並計算投資者人數。
二、私募基金的投資者人數有什麼要求？
《暫行辦法》的規定是：私募基金應當向合格投資者募集，單只私募基金的投資者人數累計不得超過《證券投資基金法》、《公司法》、《合夥企業法》等法律規定的特定數量。
所以，單只私募基金的最多參與人數限制根據基金組織形式的不同有所差別。契約型基金投資者人數不超過200人，有限合夥型基金、有限責任公司型基金均為50人以下，股份有限公司型基金為2人以上且不超過200人。另外，投資者轉讓基金份額的，受讓人應當為合格投資者且基金份額受讓後投資者人數應當符合前述規定。
Ⅶ 股權投資和股權投資基金有什麼區別
私募股權基金是從事私人股權（非上市公司股權）投資的基金，追求的不是股權收益，而是通過上市、管理層收購和並購等股權轉讓路徑出售股權而獲利。
私募股權基金特點介紹：
私募資金
私募股權基金的募集對象范圍相對公募基金要窄，但是其募集對象都是資金實力雄厚、資本構成質量較高的機構或個人，這使得其募集的資金在質量和數量上不一定亞於公募基金。可以是個人投資者，也可以是機構投資者。
股權投資
除單純的股權投資外，出現了變相的股權投資方式（如以可轉換債券或附認股權公司債等方式投資），和以股權投資為主、債權投資為輔的組合型投資方式。
風險大
私募股權投資的風險，首先源於其相對較長的投資周期。因此，私募股權基金想要獲利，必須付出一定的努力，不僅要滿足企業的融資需求，還要為企業帶來利益，這註定是個長期的過程。
參與管理
一般而言，私募股權基金中有一支專業的基金管理團隊，具有豐富的管理經驗和市場運作經驗，能夠幫助企業制定適應市場需求的發展戰略，對企業的經營和管理進行改進。但是，私募股權投資者僅僅以參與企業管理，而不以控制企業為目的。
Ⅷ 契約型基金和公司型基金有何區別
契約型基金和公司型基金的主要區別有以下幾點：
1、法律依據不同。公司型基金組建的依據是公司法，而契約型基金的組建依照基金契約，信託法是其設立的法律依據。
2、基金財產的法人資格不同。公司型基金具有法人資格，而契約型基金沒有法人資格。
3、發行的憑證不同。公司型基金發行的是股權份額，契約型基金發行的是受益憑證(基金單位).
4、投資者的地位不同。公司型基金的投資者作為公司的股東有權對公司的重大決策發表自己的意見，可以參加股東大會，行使股東權利。契約型基金的投資者購買受益憑證後，即成為契約關系的當事人，即受益人，對資金的運用不能直接干涉。
5、基金資產運用依據不同。公司型基金依據公司章程規定運用基金資產，而契約型基金依據契約來運用基金資產。
6、融資渠道不同。公司型基金具有法人資格，在一定情況下可以向銀行借款。而契約型基金一般不能向銀行借款。
7、基金運營方式不同。公司型基金像一般的的公司一樣，除非依據公司法規定到了破產、清算階段，否則公司一般都具有永久性；契約型基金則依據基金契約建立、運作，契約期滿，基金運營相應終止
Ⅸ 如何理解公司型基金
公司型基金，是指投資者為了共同投資目標而組成的以盈利為目的的股份制投資公司,並將形成的公司資產投資於有價證券的證券投資基金。公司型基金通過發行股票籌集資金，是具有法人資格的經濟組織。
投資者購買了該家公司的股票，就成為該公司的股東，憑股票領取股息或紅利、分享投資所獲得的收益。 公司型基金在法律上是具有獨立「法人」地位的股份投資公司。公司型基金依據基金公司章程設立，基金投資者是基金公司的股東，享有股東權，按所持有的股份承 擔有限責任、分享投資收益。
公司型基金的基本特點：
1、基金的設立程序類似於一般股份公司，基金本身為獨立法人機構。但不同於一般股份公司的是，它委託基金管理公司作為專業的財務顧問或管理人來經營、管理基金資產。
2、基金的組織結構與一般股份公司類似，設有董事會和股東大會。基金資產歸公司所有。