三招玩轉分級指數基金

⑴ 我想了解一下分級指數基金的內容，請問有什麼好的推薦網站和書籍么

一、對沖基金風雲錄和富達基金，都是國外的書，可以參考下。
國內的私募股權目前雖熱但尚處初級階段，無系統性書籍，基本都是復制國外的居多。
如果看交易結構與產品架構的話，多參考下過去的成功案例，再略加修改好了。
二、1、《巴菲特致股東的信——股份公司教程》勞倫斯。坎寧安著nbsp;nbsp;機械工業出版社
2，《沃倫。巴菲特傳——一個美國資本家的成長》羅傑。洛文斯坦著nbsp;nbsp;海南出版社
3，《向格雷厄姆學思考nbsp;向巴菲特學投資》勞倫斯。克尼厄姆著nbsp;中國財政經濟出版社
4，《沃倫。巴菲特傳》詹姆斯。奧洛克林著nbsp;中國青年出版社
5，《證券分析》本傑明。格雷厄姆nbsp;nbsp;戴維。多德著nbsp;nbsp;海南出版社
6，《格雷厄姆傳》我在網上下載看的，出版社不詳
7，《怎樣選擇成長股》菲利普。A。費舍著nbsp;地震出版社（哈哈，地震出版社都出這種書）
8，《投資聖經》安迪。基爾帕特里克著nbsp;nbsp;機械工業出版社（有全本和簡本兩種，全本比較好）nbsp;有關索羅斯
9，《金融煉金術》nbsp;喬治。索羅斯著nbsp;海南出版社
10，《走在股市曲線前面的人》喬治。索羅斯nbsp;及另兩人著nbsp;nbsp;海南出版社11，《哈耶克文選》[英]弗里德里希。馮。哈耶克著nbsp;nbsp;江蘇人民出版社nbsp;鳳凰出版nbsp;有關彼得。林奇
12，《彼得。林奇的成功投資》彼得。林奇nbsp;約翰。羅瑟查爾德著nbsp;機械工業出版社
13，《戰勝華爾街》彼得。林奇nbsp;約翰。羅瑟查爾德著nbsp;機械工業出版社nbsp;有關羅傑斯
14，《投資騎士》吉姆。羅傑斯nbsp;中信出版社
15，《熱門商品投資》吉姆。羅傑斯nbsp;中信出版社nbsp;其他
16，《股票作手回憶錄》埃德文。拉斐爾著nbsp;nbsp;上海財經大學出版社
17，《至高無上——來自最偉大證券交易者的經驗》約翰。波伊克著nbsp;上海財經大學出版社（主要寫交易型股票作手，書里涉及的幾個人，作者也都開出了有關於他們的書單，比如威廉。奧尼爾的）
18，《1929年大崩盤》約翰。肯尼斯。加爾布雷斯著nbsp;上海財經大學出版社
19，《市場，群氓和暴亂——對群體狂熱的現代觀點》羅伯特。門斯切nbsp;nbsp;nbsp;上海財經大學出版社
20，《貪婪的智慧》查爾斯。R。蓋斯特nbsp;上海財經大學出版社
21，《對沖基金風雲錄》巴頓。比格斯著nbsp;nbsp;中信出版社
22，《即將來臨的經濟崩潰》斯蒂芬。李柏等著nbsp;東方出版社
23，《沙漠黃昏》馬修。R。西蒙斯著nbsp;華東師范大學出版社。

⑵ 指數型分級基金是怎麼操作的

指數分級基金存在多元化的投資策略，不僅獨特的分級結構設計可以給不同風險承受能力的投資人提供不同的投資策略，而且投資人還可以通過各級份額之間的交易，衍生出更多投資策略。目前，指數分級基金有三個主流的操作策略，分別包括長期持有、波段操作和套利交易。
從長期投資角度來看，由於杠桿份額B類具有杠桿特性，波動性較大。一般來說，基礎份額和A類份額更適合長期持有。基礎份額相當於一隻指數基金，而A類份額則類似於信用債券，可以持有到期獲得約定收益率。而除了長期持有，目前最主流的指數分級基金投資方式就是不同份額輪番投資、波段操作。在波段操作中，A類份額適合偏好固定收益率產品的穩健型投資者，從現有持有人結構看，主要為企業年金、保險資金等，而投資時機則可在市場開始下跌時進行投資，特別是預期將發生向下不定期折算的時候，因為A類份額隱含看跌期權。而B類份額適合風險偏好較高、追求資金效率的激進型投資者，從現有持有人結構看，主要為券商自營、資管及QFII等。投資時機則與A類份額投資時機相反，當市場連續下跌一段時間、反彈預期較強烈時，恰是轉入B類份額的良機。
相較於前面兩類操作策略，分級基金的套利交易要復雜許多，並衍生出許多不同的投資方式。由於指數分級基金A、B兩類份額各自有著不同的投資群體，因此常出現整體折溢價情況，套利空間較ETF等更大。具體來看，套利交易主要可分為六種，包括折溢價套利、股指期貨對沖風險套利、無風險(持有底倉對沖風險)折溢價套利、結合融資融券套利、結合ETF套利和期現套利。

⑶ 如何玩轉分級基金套利 一般人我不告訴他

截至7月16日收盤，整體折價率最高的富國國企改革、富國中證移動互聯和信息分級折價率分別為4.48%、4.43%和4.42%。以富國中證移動互聯為例，如果在當天收盤之前，以0.862元買入50000份互聯網A，再以0.962元買入50000份互聯網B，然後申請合並。假設第二天母基凈值不變，為7月16日的0.998元，申請贖回後，扣除0.5%的贖回手續費，盈利大約為8073元。當然，第二天母基金的凈值也會發生變化，這一般會導致兩種結果，一種是凈值上漲，這時候投資者便會享受折價套利和母基上漲的雙重盈利；另外一種是凈值下跌，這會令投資者的套利空間收窄，甚至出現虧損。也就是說，折價套利並非「穩賺不賠」。

為了盡量確保收益，降低虧損的概率，投資者在進行折價套利的時候需要注意以下幾點。首先，應該選擇一家在買入A、B份額當日就可以進行合並的券商，因為很多券商要在T+1日才能進行合並，T+2日贖回，那麼投資者便不得不承擔兩個交易日的波動風險。其次，在買入A和B類時，一定要按照基金所規定的份額比例買進。如果A:B是5:5，那麼買進1萬份A的同時，需要買進1萬份B。如果比例是4:6，那麼買進1萬份A的同時，需要買進1.5萬份B。第三，為了最大限度地鎖定收益，應該在股市快收盤前先觀察折價套利的機會。如果A+B的交易價格小於母基當日收盤的預估凈值+贖回費率，那麼就可以在盤中買入對應份額的B類分級和A類分級，再發送合並指令。由於分級B相對於分級A價格波動較大，應該先買入B，再買入A。

另外，在折價套利過程中，對於大額資金來說，要在合適的價格檔位買入大額的 A、B
份額並不容易。尤其對於某些流動性比較低的分級基金。因此如何在收盤前成交量相對偏小的交易時段內成功買入足夠的
A、B，並保持高於閥值的折價率，就要看下單的速度與水準了。

⑷ 如何玩轉分級基金

近期利好消息不斷，發改委批准多個地方基建項目，引爆金屬股上漲；另外美國QE3的推出也刺激美股創下5年新高，但A股的整體疲弱依然沒有根本改變。市場人士認為，股市大跌的可能性不大，一旦階段性反彈出現，分級基金激進份額因為具有杠桿效應、具有快速反映市場方向的特徵，是搶反彈的好品種。但分級基金比較復雜，我們從杠桿比例、A級利率和到點折算三個要點梳理了一下，幫您玩轉分級基金。
具體條款仔細看
目前有三隻分級基金在售，包括易方達中小板指數分級(，申購，定投，贖回)、鵬華中證A股資源產業分級、工銀深證100指數分級。對普通投資者而言，如果認購正在發行的新分級基金，等於按面值購入指數基金，減少了激進份額在二級市場溢價的成本，可著眼於中長線布局未來收益。雖然近期首單分級基金觸發到點折算，引起市場對激進份額風險的關注，不過分級基金觸發向下折算的概率畢竟是比較小的，而且分級基金獨特的產品設計機制，使其在股指下跌時也存在一定投資機會。普通投資者在參與分級基金之前，一定要充分了解分級基金基本特徵，尤其是每一隻分級基金的具體條款，在此基礎上進行適合自己風險承受能力的適度投資。
分級基金的三要素
目前國內市場上交易的分級基金模式已經趨於固定，固定的模式可以讓投資者更容易接受。基本設計思路大致有三方面。
1、杠桿
穩健部分與進取部分份額比例是1比1或者4比6。實際上分級基金是運用結構化分級技術的基金。通過對基金收益或凈資產的分解，形成兩級（或多級）風險收益表現有一定差異化基金份額的基金品種。
2、利率
目前市場上絕大多數穩健份額均為浮息產品，年收益多為一年期銀行同期利息+3%或+3.5%。如鵬華資源分級(，申購，定投，贖回)基金其A類份額約定收益率為一年定期存款利率（稅後）＋3%，以最新一年期定存利率來看，鵬華資源A()的約定收益為年化6%。而易方達中小板A的約定收益為固定利率7%。由於不受未來利率變化影響，此類份額在降息周期中的相對優勢會越來越大，可作為定存或國債的替代品，更加適合低風險投資者。
3、到點折算
到點份額折算。目前市面上的分級基金通常設計為當母基金凈值達到2元或者進取凈值低於0.25元（略有差異）時進行份額不定期折算。折算可實現高風險份額杠桿維持在一定的范圍內，防止高風險份額的風險收益水平嚴重偏離起始運行情況。不定期折算保證低風險分額的收益分配。通常在母基金份額或者高風險份額凈值達到一定的閾值時，設置折算條款，折算後A、B級份額的凈值恢復到初始水平，B級份額的杠桿也恢復到初始水平。
分級基金是雙刃劍
對於未來的分級基金投資策略，好買基金建議風險承受能力較小的投資者可選擇到期收益率較高的優先份額作為主要配置，目前看來，無固定期限浮動利率的優先份額提供的年化收益率比較高。風險承受能力較強的投資者可以選擇帶杠桿的債基進取份額。自從去年四季度債市回暖之後，債市各類券種的收益率大跌，債基進取份額的凈值漲幅顯著，折價率大幅收窄。
杠桿股基方面，目前階段擇時能力較好的投資者可以利用杠桿指數基金進行短線的波段操作，迴避溢價率過高的品種，積極關注溢價較低、杠桿較高的產品。而投資者除了考慮杠桿增加所暗含的基金凈值反彈能力外，還需要考慮基礎份額的收益能力，在弱市中，杠桿是一把雙刃劍，既可能是博取反彈的快車道，也可能是加速虧損的催化劑。

⑸ 指數分級基金的分級模式主要有什麼

您好，指數分級基金主要有融資分級模式、多空分級模式。

⑹ 指數分級基金的指數分級基金操作策略

指數分級基金存在多元化的投資策略，不僅獨特的分級結構設計可以給不同風險承受能力的投資人提供不同的投資策略，而且投資人還可以通過各級份額之間的交易，衍生出更多投資策略。目前，指數分級基金有三個主流的操作策略，分別包括長期持有、波段操作和套利交易。
從長期投資角度來看，由於杠桿份額B類具有杠桿特性，波動性較大。一般來說，基礎份額和A類份額更適合長期持有。基礎份額相當於一隻指數基金，而A類份額則類似於信用債券，可以持有到期獲得約定收益率。而除了長期持有，目前最主流的指數分級基金投資方式就是不同份額輪番投資、波段操作。在波段操作中，A類份額適合偏好固定收益率產品的穩健型投資者，從現有持有人結構看，主要為企業年金、保險資金等，而投資時機則可在市場開始下跌時進行投資，特別是預期將發生向下不定期折算的時候，因為A類份額隱含看跌期權。而B類份額適合風險偏好較高、追求資金效率的激進型投資者，從現有持有人結構看，主要為券商自營、資管及QFII等。投資時機則與A類份額投資時機相反，當市場連續下跌一段時間、反彈預期較強烈時，恰是轉入B類份額的良機。
相較於前面兩類操作策略，分級基金的套利交易要復雜許多，並衍生出許多不同的投資方式。由於指數分級基金A、B兩類份額各自有著不同的投資群體，因此常出現整體折溢價情況，套利空間較ETF等更大。具體來看，套利交易主要可分為六種，包括折溢價套利、股指期貨對沖風險套利、無風險(持有底倉對沖風險)折溢價套利、結合融資融券套利、結合ETF套利和期現套利。

⑺ 指數分級基金有哪些操作策略

您好，目前指數分級基金有三個主流的操作策略，分別包括長期持有、波段操作和套利交易。

⑻ 滬深300指數分級基金中，其中三大套利機會中關於「對沖系統風險鎖定折溢價套利收益」這點怎麼理解

這是忽悠。正常情況下杠桿份額是溢價交易的，而且又不能做空，怎麼鎖定溢價？如果說的是分級份額配對後相對於母基金的折溢價，倒有可能利用指數期貨、ETF融資融券工具進行套利，不過現在的滬深300分級流動性都不太好。

⑼ 純小白用戶，想了解怎麼玩轉指數基金。以百發100為例，怎麼才能賺錢，怎麼才能知道自己賺錢了

看你的基金凈值，大於你申購的凈值就賺錢了；還可以到廣發基金官網注冊，那樣每天清清楚楚。注意指數基金在內的股票基金，風險比較大，開始不宜多買，可以少買一點作為實踐，一邊學習基金知識，到熟悉後再結合自己的風險承受能力，考慮適當加持