指數基金及其運作原理

㈠ 基金的運行原理是什麼

市面上佔大多數的基金都是股票型基金，這類型基金是以股票為主要投資標的。一般說來，股票型基金的獲利性是最高的，但相對來說投資的風險也較大。因此，較適合穩健或是積極型的投資人。按股票種類分，股票型基金可以按照股票種類的不同分為優先股基金和普通股基金。優先股基金是一種可以獲得穩定收益、風險較小的股票型基金，其投資對象以各公司發行的優先股為主，收益主要來自於股利收入。而普通股基金以追求資本利得和長期資本增值為投資目標，風險要較優先股基金高。

期權基金是以期權為主要投資對象的投資基金。期權也是一種合約，是指在一定時期內按約定的價格買入或賣出一定數量的某種投資標的的權利。如果市場價格變動對他履約有利，他就會行使這種買入和賣出的權利，即行使期權；反之，他亦可放棄期權而聽任合同過期作廢。作為對這種權利佔有的代價，期權購買者需要向期權出售者支付一筆期權費（期權的價格）。期權基金的風險較小，適合於收入穩定的投資者。其投資目的是為了獲取最大的當期收入。

㈡ 指數基金是什麼來個通俗易懂的解釋，最好再舉個例

指數基金可以簡單理解為買指數，或是把指數基金就當做一個股票，賺錢的原理和股票的漲跌賺錢原理一樣。指數基金是指數經過加權計算後表現的基金，買賣的手續費和股票一樣的。(萬一開戶看頭像)

㈢ 指數基金是如何收益的

指數型基金的任務就是跟蹤標的指數。

比如滬深300指數基金，是根據滬深300成分股去配置股票。

滬深300指數一共有300指成分股，如果要跟蹤這個指數，就必須組建一個和模擬滬深300成分股各個股票所佔該指數比例的組合。因為滬深300指數的漲跌，每天也是根據這300隻股票的綜合漲跌和所佔權重所計算得出的，那麼指數基金也一樣，構建這樣300隻股票，權重也盡可能一致。這樣就達到跟蹤滬深300走勢的效果了。

這就是指數基金運作的原理。

㈣ 基金是怎麼回事它的收益原理是什麼個人如何操作申購

基金 從資金關系來看，基金是指專門用於某種特定目的並進行獨立核算的資金。其中，既包括各國共有的養老保險基金、退休基金、救濟基金、教育獎勵基金等，也包括中國特有的財政專項基金、職工集體福利基金、能源交通重點建設基金、預算調節基金等。從組織性質上講，基金是指管理和運作專門用於某種特定目的並進行獨立核算的資金的機構或組織。這種基金組織，可以是非法人機構（如財政專項基金、高校中的教育獎勵基金、保險基金等），可以是事業性法人機構（如中國的宋慶齡兒童基金會、孫冶方經濟學獎勵基金會、茅盾文學獎勵基金會，美國的福特基金會、霍布賴特基金會等）,也可以是公司性法人機構。
投資基金 投資基金，是指按照共同投資、共享收益、共擔風險的基本原則和股份有限公司的某些原則，運用現代信託關系的機制，以基金方式將各個投資者彼此分散的資金集中起來以實現預期投資目的的投資組織制度。
證券投資基金 證券投資基金是一種利益共享、風險共擔的集合證券投資方式，即通過發行基金單位，集中投資者的資金，由基金託管人託管，由基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券、外匯、貨幣等金融工具投資，以獲得投資收益和資本增值。投資基金在不同國家或地區稱謂有所不同，美國稱為"共同基金"，英國和香港稱為"單位信託基金"，日本和台灣稱為"證券投資信託基金"。
指數基金 指數基金是一種以擬合目標指數、跟蹤目標指數變化為原則，實現與市場同步成長的基金品種。指數基金的投資採取擬合目標指數收益率的投資策略，分散投資於目標指數的成份股，力求股票組合的收益率擬合該目標指數所代表的資本市場的平均收益率。
傘型基金 傘型基金實際上就是開放式基金的一種組織結構；在這一組織結構下,基金發起人根據一份總的基金招募書發起設立多隻相互之間可以根據規定的程序進行轉換的基金,這些基金稱為子基金或成分基金。而由這些子基金共同構成的這一基金體系就合稱為傘型基金。進一步說，傘型基金不是一隻具體的基金,而是同一基金發起人對由其發起、管理的多隻基金的一種經營管理方式,因此通常認為「傘型結構」的提法可能更為恰當。
LOF基金 LOF基金，英文全稱是"ListedOpen-EndedFund",漢語稱為"上市型開放式基金"。也就是上市型開放式基金發行結束後,投資者既可以在指定網點申購與贖回基金份額,也可以在交易所買賣該基金。不過投資者如果是在指定網點申購的基金份額,想要上網拋出,須辦理一定的轉託管手續；同樣,如果是在交易所網上買進的基金份額,想要在指定網點贖回,也要辦理一定的轉託管手續。

基金獲取收益的來源主要有下列幾種：

股利收入 投資上市公司股票時，配發的股票股利或現金股息。
利息收入 投資國債、企業債、金融債、銀行存款等工具時，產生的利息收益
資本利得 投資上市公司股票或債券時，由買賣價差所產生的利得。
其他收入 因運用基金資產帶來的成本或費用的節約計入收益。

如何買賣開放式基金

1、 什麼時間可以買賣開放式基金？
投資者需在基金契約規定的開放日辦理基金的買賣，目前一般是上海證券交易所、深圳證券交易所的交易日。具體的業務辦理時間一般由基金管理人與銷售機構確定。但是在證券
交易所收市（目前為下午3：00）後受理的申請只能算做是下一個開放日受理的申請。

2、 為什麼新成立開放式基金時要有封閉期？是否封閉期越短越好？
封閉期是指基金成立後有一段不接受贖回的時間段。因為新設立的基金需有相對較長的一段期間逐步依市場狀況完成持股的布局，所以基金契約中一般都設有封閉期的規定。根據我國《開放式證券投資基金試點辦法》規定，開放式基金成立後的封閉期不得超過3個月。
基金的封閉期如果過短，會出現基金尚未完成布局即必須應付贖回的問題，這樣會影響基金單位凈值及投資者的權益。所以封閉期過短可能相對風險較大。
基金投資應以長期為宜，投資者不應以封閉期的長短作為選擇基金的標准。

3、 開放式基金有哪些費用？
和其他投資方式一樣，投資開放式基金也需負擔一些費用的支出，具體的費用種類及標准您可以查閱基金的契約或招募說明書。
一般說來，從您購買基金到贖回為止，涉及的主要費用如下表所示

費用項目 含義
開戶費 指投資人在開立基金賬戶時支付的費用
認購費 認購費是向在基金設立募集期內購買基金的投資者收取的費用，有的基金認購期間相對基金成立後的申購有費率上的優惠。
申購費 申購費是在投資者申購時收取的費用。我國法律規定，申購費率不得超過申購金額的5％。目前國內的開放式基金的申購費率一般為申購金額的1%～2%，並且適用的費率一般隨申購金額的增加而降低。
贖回費 贖回費是在投資者贖回時從贖回款中扣除的費用，我國法律規定，贖回費率不得超過贖回金額的3％，贖回費收入在扣除基本手續費後，余額應當歸基金所有。目前國內開放式基金的贖回費率一般為0.5%。
轉託管費 指基金投資人在辦理將自己託管在某代銷機構的基金份額轉入其他銷售機構業務時收取的費用
非交易過戶費 指在基金投資人辦理因繼承、司法判決等情況導致投資人基金份額所有權份額的非交易過戶業務時收取的費用。
………… …………

註：目前，基金公司大多隻收認/申/贖3項費用，其他費用為代銷機構根據情況收取。

4、開放式基金買賣的價格如何確定？
開放式基金買賣的價格是以基金單位凈值為基礎計算的。
基金單位凈值＝基金資產凈值/基金單位總數
基金資產凈值＝基金資產總值－基金負債總值
基金資產總值是指基金所擁有的各類有價證券、銀行存款本息及其他投資等的價值總和，基金負債總值是基金運作時所形成的負債，包括各種應付費用、應付收益等。
基金單位凈值每日計算，其中基金資產凈值是用當天證券交易所收市後對基金所擁有的各項資產進行估值並扣除負債後得出的，基金單位總數是用該日日終基金的總份數。
投資者在T日買賣後，用來計算其買到的份數或賣出得到的金額的依據是當天證券交易所收市後計算的基金單位凈值，該凈值於T+1日公布，因此投資者在買賣當天看到的基金單位凈值是上一日買賣的投資者適用的計算基礎，而不是當天買賣的計算基礎。這樣投資者在買賣的時候是不能知道自己能夠買到的單位數或賣出的金額的，只有根據第二天公布的基金單位凈值，投資者才能計算。這種計算方法稱為"未知價法"。我國目前採用的就是"未知價法"。
與之相對的是"歷史價法"，國外也有採用，是投資者買賣時用來計算的基金單位凈值已經計算並且公布，因此投資者在買賣時就可以計算能買到的份數或賣出的金額。

5、 什麼是金額申購？什麼是份額贖回？
金額申購是指投資者在買基金時是按購買的金額提出申請，而不是按購買的份額提出申請，例如一個投資者提出買10,000元的基金，而不是買10,000份的基金。
份額贖回是指投資者在賣基金時是按賣出的份額提出，而不是按賣出的金額提出，例如一個投資者提出賣出10,000份基金，而不是賣出10,000元的基金。
因為開放式基金的買賣採用"未知價法"，所以用金額申購和份額贖回是比較方便的操作方法。與之相對的是份額申購和金額贖回，即按份額提出申購，或按金額提出贖回，國外也有採用。

6、我的申購申請有可能被拒絕嗎？
您在辦理開放式基金業務時，需准確提供相關資料，並認真填寫相關的表格，如您填寫有誤，您的申購申請有可能會被拒絕。
此外，開放式基金在基金契約、招募說明書規定的情形出現時，會暫停或拒絕投資者的申購。一般包括如下情形：

不可抗力
證券交易場所在交易時間非正常停市；
基金管理公司認為市場缺乏合適的投資機會，繼續接受申購可能對已有的基金持有人利益產生損害；
基金管理公司認為會有損於已有基金持有人利益的其他申購；
基金管理公司、基金託管銀行、基金銷售機構或注冊登記機構的技術保障或人員支持等不充分；
法律法規規定或經中國證監會認定的其他情形。

暫停申購及重新開放申購時，基金管理公司都會在中國證監會指定信息披露媒體公告。

7、基金管理公司有可能暫停贖回嗎？
開放式基金在基金契約、招募說明書規定的情形出現時，會暫停接受贖回申請。一般包括如下情形：

不可抗力
證券交易場所交易時間非正常停市；
基金發生連續巨額贖回，基金管理公司認為應當暫停接受贖回申請的；
法律法規規定或經中國證監會認定的其他情形。

暫停贖回及重新開始接受贖回申請時，基金管理公司都會在中國證監會指定信息披露媒體公告。

8、什麼叫巨額贖回？發生巨額贖回對我會有什麼影響？
如果在某一個開放日，基金凈贖回申請（一般指贖回申請總數扣除申購申請總數後的余額）超過了上一日基金總份額的10％，即認為發生了巨額贖回。在出現巨額贖回時，一般有兩種情況：
全額贖回
當基金管理公司認為有能力兌付投資人的全部贖回申請時，按正常贖回程序執行，對投資人的利益沒有影響。
部分延期贖回
基金管理公司認為兌付投資人的贖回申請有困難等情況下，可以在當日接受贖回比例不低於上一日基金總份額的10％的前提下，對其餘贖回申請延期辦理。
投資人需注意，由於延期辦理的贖回將採取下一或更後開放日計算的基金單位凈值，因此在提出贖回申請時，應選擇如當日發生巨額贖回並部分延期辦理時是否要將當日未獲處理部分撤銷贖回。
此外，開放式基金連續發生巨額贖回時，基金管理公司可按基金契約及招募說明書載明的規定，暫停接受贖回申請；已經接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但不能超過正常支付時間20個工作日，並將在指定媒體公告。

㈤ 股票和基金的運作原理

基金和一般散戶有幾點不同

一般散戶魚龍混雜，裡面有高手也用菜鳥，有經過市場磨練出來的成功人士，也有剛入行的新丁

基金都是經過專業知識培訓，一般至少都是個金融學士身份，大部分都是碩士級的，所以專業知識上肯定不是一般散戶可以比的，另外能做到基金經理，至少都是在行業裡面從業了幾年到10幾年的人。

看了上面的兩個對比你就應該知道，基金的總體水品明顯高過散戶

但是基金的操作風格其實也不比一般散戶強多少，他們唯一的優勢就是錢多，可以把自己想買的股票都買了，而且有分析團隊為他們選出那些看其來不錯的股票，這樣至少可以讓他們不犯特別大的錯誤，缺點是行業的一些規定讓他們很多人有才能也無法施展，比如持倉不可以太低，就算他一點都不看好，也不能全賣了，而且基金的管理費也是需要從他股票持倉量裡面去扣除來，如果不持倉，手上全是現金，那麼他一分管理費都收不到。總總行業規則讓很多有能力的公募基金經理跳槽去做私募，因為這樣他們能夠得到的利潤才高，也沒有這么對規則來約束他們。

總體來說，基金的整體水品高於散戶這是事實。但不要迷信基金經理，他們很多都不如那些久經沙場的老股民（當然是悟出道的那些，很多人做了10幾年都沒悟出道。）

拒絕復制，純手工操作。

㈥ 指數基金定投的原理是什麼

通過長期持有指數基金，高估時少買，低估時多買達到攤平或降低購買成本的目的，使收益率最大化，降低虧損風險。

㈦ 基金的基本運作原理是什麼

基金 從資金關系來看，基金是指專門用於某種特定目的並進行獨立核算的資金。其中，既包括各國共有的養老保險基金、退休基金、救濟基金、教育獎勵基金等，也包括中國特有的財政專項基金、職工集體福利基金、能源交通重點建設基金、預算調節基金等。從組織性質上講，基金是指管理和運作專門用於某種特定目的並進行獨立核算的資金的機構或組織。這種基金組織，可以是非法人機構（如財政專項基金、高校中的教育獎勵基金、保險基金等），可以是事業性法人機構（如中國的宋慶齡兒童基金會、孫冶方經濟學獎勵基金會、茅盾文學獎勵基金會，美國的福特基金會、霍布賴特基金會等）,也可以是公司性法人機構。
投資基金 投資基金，是指按照共同投資、共享收益、共擔風險的基本原則和股份有限公司的某些原則，運用現代信託關系的機制，以基金方式將各個投資者彼此分散的資金集中起來以實現預期投資目的的投資組織制度。
證券投資基金 證券投資基金是一種利益共享、風險共擔的集合證券投資方式，即通過發行基金單位，集中投資者的資金，由基金託管人託管，由基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券、外匯、貨幣等金融工具投資，以獲得投資收益和資本增值。投資基金在不同國家或地區稱謂有所不同，美國稱為"共同基金"，英國和香港稱為"單位信託基金"，日本和台灣稱為"證券投資信託基金"。
指數基金 指數基金是一種以擬合目標指數、跟蹤目標指數變化為原則，實現與市場同步成長的基金品種。指數基金的投資採取擬合目標指數收益率的投資策略，分散投資於目標指數的成份股，力求股票組合的收益率擬合該目標指數所代表的資本市場的平均收益率。
傘型基金 傘型基金實際上就是開放式基金的一種組織結構；在這一組織結構下,基金發起人根據一份總的基金招募書發起設立多隻相互之間可以根據規定的程序進行轉換的基金,這些基金稱為子基金或成分基金。而由這些子基金共同構成的這一基金體系就合稱為傘型基金。進一步說，傘型基金不是一隻具體的基金,而是同一基金發起人對由其發起、管理的多隻基金的一種經營管理方式,因此通常認為「傘型結構」的提法可能更為恰當。
LOF基金 LOF基金，英文全稱是"ListedOpen-EndedFund",漢語稱為"上市型開放式基金"。也就是上市型開放式基金發行結束後,投資者既可以在指定網點申購與贖回基金份額,也可以在交易所買賣該基金。不過投資者如果是在指定網點申購的基金份額,想要上網拋出,須辦理一定的轉託管手續；同樣,如果是在交易所網上買進的基金份額,想要在指定網點贖回,也要辦理一定的轉託管手續。

基金獲取收益的來源主要有下列幾種：

股利收入 投資上市公司股票時，配發的股票股利或現金股息。
利息收入 投資國債、企業債、金融債、銀行存款等工具時，產生的利息收益
資本利得 投資上市公司股票或債券時，由買賣價差所產生的利得。
其他收入 因運用基金資產帶來的成本或費用的節約計入收益。

㈧ 指數型基金的編制原理

指數基金是一種按照證券價格指數編制原理構建投資組合進行證券投資的一種基金。指數基金根據有關股票市場指數的分布投資股票，以令其基金回報率與市場指數的回報率接近。運作上，它比其他開放式基金具有更有效規避非系統風險、交易費用低廉、延遲納稅、監控投入少和操作簡便的特點。從長期來看，指數投資業績甚至優於其他基金。

㈨ 指數基金是如何運作的

他是通過實現復制或者抽樣莫一指數的成分股來實現利益的，他的目的不是超越指數。而是通過和指數走勢一樣來實現利潤的

比如我國的上證50ETF就是通過完全復制上證50指數的成分股。