A. 金融衍生工具是一把雙刃劍，這如何理解
衍生金融資產也叫金融衍生工具 （financial derivative），金融衍生工具，又稱「金融衍生產品」，是與基礎金融產品相對應的一個概念，指建立在基礎產品或基礎變數之上，其價格隨基礎金融產品的價格（或數值）變動的派生金融產品。
有利的一面：世界金融市場發展歷史證明，完善和發達的金融衍生工具市場，能夠促進金融市場運作效率的提高，構架起一個國家完善的金融市場體系，推動其成為世界性的經濟與金融中心。特別是金融衍生工具市場的出現與發展，為投資者提供了新的投資途徑、為融資者提供了新的融資渠道，有利於改善資本配置，分散經濟風險，降低融資成本，刺激經濟增長。
不利的一面：金融衍生工具具有不確定性或高風險性。金融衍生工具的交易後果取決於交易者對基礎工具（變數）未來價格（數值）的預測和判斷的准確程度。基礎工具價格的變幻莫測決定了金融衍生工具交易盈虧的不穩定性，這是金融衍生工具高風險性的重要誘因。
應對「雙刃劍」：
一方面，合理運用金融衍生工具就能夠規避風險、套取利潤、降低籌資成本工商企業商業銀行可以通過不斷滿足市場需求來保持經營活力、拓展生存空間。另一方面，要對金融衍生工具的高風險性有深刻認識，從思想上和制度上加強風險防範，只有建立完善而有效的交易和監管機制才能使金融衍生工具充分發揮其正面的積極作用。
期貨的高杠桿是放大風險的來源，但這種高杠桿可以讓你用少量資金對沖大量資金，反而能控制風險。
C. 為什麼說股指期貨具有雙刃性如何看待
以CDO為例：作為場外交易的擔保證券，CDO在此次金融危機中延緩了危機的發作——人們買的ABS等金融產品不能償付時，CDO可以代為償付，這大大降低了人們的恐慌，使人們不會急於拋售手中的證券；同時，這也降低了人們對風險的預期，使人們在購買金融產品時更加盲目，同時，對於每一份ABS都可以做多分CDO擔保，這就使得風險被進一步擴大，這樣一來，當金融危機最終爆發，CDO也無法償付（發行CDO的銀行和保險公司破產），整個社會受到的沖擊便遠遠大於沒有CDO存在的情況。
總體而言，金融衍生工具提高了交易效率，如期權、期貨使定價更具有彈性；但同時，作為可以套利的理財工具，它具有投機的性質，有時會使處在炒作之中資產價格嚴重偏離其價值，加速泡沫的產生。
D. 如何理解「金融衍生工具是一把雙刃劍」
金融衍生工具是一把雙刃劍。人們最初是要利用金融衍生工具規避由於基礎金融工具的價格變化所帶來的風險,但隨著金融衍生品的發展和演變,它在規避風險的同時也帶來了新的風險,而且是難以控制的高風險。
(一)金融衍生工具風險的特點
第一,金融衍生工具具有雙重風險性。金融衍生工具是從傳統金融工具演變而來的金融產品,其高風險除了包含自身運作過程中各因素所形成的風險外,還要包含由傳統金融工具轉移過來的風險。即金融衍生工具所具有的總體風險應為金融市場各種風險與傳統金融工具轉移至金融衍生工具的風險之和,這就是金融衍生工具風險的雙重性。
第二,金融衍生工具的風險具有隱蔽性和未知性。金融衍生工具的本質是一種尚未履行的契約,是對未來可能發生的權利和義務的一種約定,因此它的交易時間和金額具有不確定性,另外,金融衍生工具交易所產生的損益屬於「表外項目」,很難甚至根本不能通過會計報表及時准確的反映金融衍生工具的交易情況和損益程度。因此,金融衍生工具交易的不透明性使得它很容易隱蔽虧損,潛藏風險。
第三,金融衍生工具的風險可以無限放大。隨著金融衍生工具的發展和不斷創新,其復雜程度越來越高,很多金融衍生品都要經過多次分割與包裝,在市場上經過多次轉手。這樣,就使得金融衍生工具的危機涉及面擴大,風險也被一次次地放大。
E. 期貨的風險性和利弊
一：期貨投資面臨的風險：
第一杠桿使用風險
資金放大功能使得收益放大的同時也面臨著風險的放大，因此對於10倍左右的杠桿應該如何用，用多大，也應是因人而異的。水平高一點的可以5倍以上甚至用足杠桿，水平低的如果也用高杠桿，那無疑就會使風險失控。
第二強平和爆倉
交易所和期貨經紀公司要在每個交易日進行結算，當投資者保證金不足並低於規定的比例時，期貨公司就會強行平倉。有時候如果行情比較極端甚至會出現爆倉即虧光帳戶所有資金，甚至還需要期貨公司墊付虧損超過帳戶保證金的部分。
第三交割風險
普通投資者做多大豆不是為了幾個月後買大豆，做空銅也不是為了幾個月後把銅賣出去，如果合約一直持倉到交割日，投資者就需要湊足足夠的資金或者實物貨進行交割(貨款是保證金的10倍左右)。
二：期貨弊端有以下四點：
1、嚴重做空。股指期貨的推出，本指望它改變過去的單邊市場，即減少和避免單邊上漲。但是，由於做空機制沒有一定的限制，結果使得這種做空機制在某些情況（如利空）下會嚴重打壓股票現貨市場，尤其是做空滬深300標的物，可以產生羊群效應，使廣大股民隨著股指大幅下挫斬倉割肉，這樣讓境內外機構乘機抄底，漁翁得利。
2、嚴重違規。股指期貨交易與股票市場的交易密切相關，這使得股指期貨交易中的違規行為常常涉及到股票市場，其影響面較廣，手法也更為復雜。如果這種現象不及時制止，那麼會出現嚴重的不公平交易。因此，為了維護現貨市場和股指期貨市場的公平交易，國外股指期貨市場採取了多項措施，對兩個市場之間的市場操縱行為進行防範。這些措施包括：一是加強市場監察及早發現可能扭曲市場價格的各種交易行為和交易狀況，並針對這些交易行為或交易狀況採取各種措施，確保市場各種功能的實現。二是加強股票市場和股指期貨市場跨市場之間的信息共享和協調管理，另外還有規范結算制度等。我國的股指期貨卻未能做好這兩點，出現違規行為在所難免。
3、嚴重不公。主要指目前的交易制度。目前我國上海證券交易所和深圳證券交易所對股票和基金交易一律實行「T+1」的交易方式。即，當日買進的，要到下一個交易日才能賣出。而我國的股指期貨則實行「T+0」交易制度。其結果是，機構和股指期貨投資者就會利用這一制度漏洞，針對股票市場的標的物嚴重做空，而在股票市場的投資者眼睜睜地看著別人瘋狂打壓，無法出貨而出現嚴重虧損。我國股指期貨推出不到20天，大家已經領教了這種不公平。
4、嚴重投機。股指期貨交易包括投機和套期保值，其中後者是主要的交易方式。但是，由於存在前面三個問題，那麼目前我國股指期貨的投機行為非常嚴重，有些股指期貨投資者利用杠桿作用，一天內可以用少量的投入賺幾十萬元。目前還沒有發現誰在做套期保值。因為國內外的投資者利用各種利空消息大肆做空，獲得了大量好處，至少在中國還沒有出現失誤過。
三：期貨優勢有以下三點：
1、期貨交易將會得到充足的資金支持。
2、配資公司不提取盈利分成，客戶可以得到足夠的盈利。
3、交易盈利部分全部屬於投資者所有，當然虧損也全部由投資者承擔，期貨配資公司不承擔交易風險。如果產生虧損，在投資者交納的保證金里扣除。當客戶風險保證金虧損達到70%時需減倉操作，並主動做好止損；虧損達到保證金的75%，停止操作，公司強行平倉。期貨配資公司只收取一定的交易手續費，不收取任何管理費，利息，會員費等費用。
F. 政治如何看待網路是把雙刃劍
網路，是新世紀的科技產物，網路已成為人與人之間溝通的橋梁，了解外面世界的途徑，其重要性越來越顯得其具有不可替代性。例如，商人可以利用它讀經論股，醫生可以利用它會診定方，教師可以利用它遠程教育，我們學生可以利用它開拓視野、查找資料，擴大知識面等。但是，辨證唯物主義認為，事物就像一把雙刃劍，具有兩面性，既有其有利的一面，也有其弊端的一面，那麼如何看待網路這把雙刃劍？
大多數的家長不同意孩子上網，他們知道上網的危害。上網至少有這三大害處： 一是影響了學習，廢除了學業。青春期是學習文化知識的黃金時期，應集中全部精力搞好學習。由於很多中小學生自製力不強，一旦上網成癮，則一發不可收拾。逃課、晚歸，泡在網吧中，消磨光陰，逃避緊張的學習，虛度自己的花樣年華。迷戀於浪漫的網戀中而無法自拔，似乎感染了「QQ病毒」，打開書看不下去，讀書不願意張口，拿出筆來不願寫字，由於晚上熬夜，整天就像吸大煙似的，昏昏沉沉，怎麼不使成績一滑千里呢？哎，真是浪費了青春，荒廢了學業，揮霍了錢財，影響了前途，到頭來後悔終生。 二是上網嚴重損害了我們的身體健康。由於長時間上網，視力、記憶力明顯下降，加上缺乏戶外鍛煉，缺少睡眠，作息沒有規律，身體免疫力降低，各種疾病隨時可能侵襲你。睜眼看看從網吧出來的年輕人，一個個眼珠凸起，臉色蒼白，一副黃皮柳葉，營養不良的樣子，真可憐！
三是網上生活使我們的語言表達能力逐漸缺乏。在網上缺少與他人面對面的交流和溝通，往往沉迷於神秘和虛幻的情境中不能自拔，容易養成孤僻的個性，沒有了活潑開朗的性格和正確的人生觀。
面對上面一個個的不可否認的上網危害，難道與網路絕緣才是最好的方法嗎？當然不是。我們總不能因為刀子太鋒利容易割傷手就說它不好，如果你抓住的是刀柄，那麼不很有益嗎？看，網路的好處足可以掩埋它的危害——
首先，上網可以拓展我們的視野，通過網路，我們能隨時了解到國內外的新聞，欣賞大千世界的美麗風光，傾聽海內外歌手的美妙歌曲，知道世界上的最新動態，真正讓「秀才不出門，盡知天下事。」得以實現。其次，通過網路我們能學到豐富的知識。我通過實踐發現，在網上的學習能使被動變為主動，能使書本上枯燥無味的內容變的生動形象，易學易懂又易記，真是我們學習文化知識的好幫手。再次，網路可以為我們的生活增添無窮的樂趣，如，在心情不好、閑著沒事的時候，上網聽聽音樂，可以消除疲勞，調理心情。
G. 如何看待股指期貨的升貼水
您好，股指期貨與現貨指數價格的差被稱為基差，當股指期貨價格高於現貨指數價格時，股指期貨處於升水，基差為正；反之，股指期貨處於貼水，基差為負。具體股指期貨升貼水問題可以聯系徽商期貨庾經理。股指期貨操作建議：周五股指震盪下跌，目前金融嚴監管及流動性緊張導致市場出現持續調整。雄安新區及次新股是市場最活躍的兩大板塊，對市場產生明顯的虹吸效應。兩者集體調整，且金融股、資源股大幅殺跌使得大盤加速趕底，從技術面的角度看，預計股指在年線附近將有爭奪。建議投資者繼續觀望。
H. 如何看待股指期貨市場
股票現貨市場交易對象是上市公司股票，一筆交易完成後，股票從賣方賬戶劃轉至買方賬戶，對於買方來說，持倉會增加，對於賣方來說，持倉會減少，包括融資融券在內的各類交易行為對市場持倉量的影響為零，股票現貨市場持倉總量始終與股票流通總量相等，也不存在空頭持倉的概念。
在股指期貨市場上，買賣對象是一種標准化合約，除了合約執行價格隨行就市外，其它條款保持固定，交易實質是基於標准化合約之上的權利義務，而不是證明財產歸屬的有價證券。股指期貨市場的持倉就是指尚未進行對沖了結的合約頭寸，如果是合約買方，就是多頭持倉，如果是合約賣方，就是空頭持倉。由於期貨合約沒有發行量的限制，只要市場參與者能夠達成新的交易，理論上股指期貨持倉量可以無限放大。
從股指期貨市場整體看，多頭、空頭持倉必然相等，這是因為合約要達成交易的話，買賣雙方缺一不可，因此，股指期貨市場上任何一筆交易完成時，多空持倉都會出現相同數量、相同方向的變化，開倉交易會使多空持倉同量增加，而平倉交易則會使多空持倉同量減少，不可能發生多空持倉總量不等的情況。
既然全市場多頭持倉和空頭持倉必然相等，那麼我們經常聽到的空頭持倉大增，或者凈空頭持倉增加又是怎麼一回事呢？原來，這是把部分持倉量居前的會員——通常是前20大席位——的多空持倉量單獨列出來進行比較的結果。例如，2013年11月15日收盤後，滬深300股指期貨主力合約持倉量88962手，這意味著主力合約多頭持倉和空頭持倉都是88962手，而多頭持倉居前的20大會員共計持有62834手多倉，空頭持倉居前的20大會員共計持有72374手空倉，這樣就可以計算出當日主力合約凈空頭持倉是9540手。多空持倉結構變化主要就體現在凈空頭持倉的變化上。