通脹指數化債券可以對抗通脹

『壹』 香港通脹指數債券是是結構化債券嗎

通脹指數化債券（IIS）是指債券本金和利息的到期支付根據既定的通脹指數變化情況調整的債券。

該種債券發行時通常先確定一個實際票面利率，而到期利息支付除按票面確定的利率標准外還要再加上按債券條款規定期間的通貨膨脹率升水，本金的到期支付一般也根據債券存續期間通脹率調整後支付。通脹指數化債券的設計有不同的種類，其中最基本的可概括為兩種基本形式：本金指數化和利率指數化

『貳』 通貨膨脹指數化債券的介紹

通脹指數化債券（IIS）是指債券本金和利息的到期支付根據既定的通脹指數變化情況調整的債券。該種債券發行時通常先確定一個實際票面利率，而到期利息支付除按票面確定的利率標准外還要再加上按債券條款規定期間的通貨膨脹率升水，本金的到期支付一般也根據債券存續期間通脹率調整後支付。通脹指數化債券的設計有不同的種類，其中最基本的可概括為兩種基本形式：本金指數化和利率指數化。

『叄』 通貨膨脹指數化債券

（Inflation Index Bonds） 所謂通脹指數化債券（IIS）是指債券本金和利息的到期支付根據既定的通脹指數變化情況調整的債券。該種債券發行時通常先確定一個實際票面利率，而到期利息支付除按票面確定的利率標准外還要再加上按債券條款規定期間的通貨膨脹率升水，本金的到期支付一般也根據債券存續期間通脹率調整後支付。指數化債務的持有人收到的利息等於宣布的實際利息（譬如說3%）

『肆』 通貨膨脹指數化債券 中國有這種債券發型嗎

目前沒有，曾經有過。五十年代初期的人民勝利折實公債屬於這一類。通常在高速和惡性通貨膨脹時期發行，目前沒有發行這種債券的基礎，可預期的，輕微的通貨膨脹損失完全可以在債息率和發行價格中得到彌補。

『伍』 如何對抗通貨膨脹

買點國債，如果錢多的話可以買點大額存單，三年期的收益率通常在4.2%左右，雖然收益比不上股票，但是國債和大額存單是屬於無風險收益，收入要比其他投資風險品更小、更加穩定。第三，也可以買一些股票型基金、債券型基金，讓基金公司替我們理財，這樣也可以盡量減少風險的同時，也能獲取相對較高的收益，尤其是股市在推進注冊制後，股票型基金如果選擇的好，每年可以給投資者帶來豐厚的回報。
我們還要建議大家，在通貨膨脹來臨之時，應該多學點一技之長，這樣既可以不怕失業，又可以提高自己的工作能力，理直氣壯的要求老闆給漲工資，因為抵禦通常脹的最好方式是增加收入。而要增加收入，提高業務能力和技術水平是最關鍵的。而且有了技術和業務能力後，碰到通脹也不怕，因為你各種能力是通脹不掉的。

『陸』 通脹掛鉤債券和通脹指數債券是一回事嗎

這里指的是本金不受風險，兩頭約掉了本金，先設為a
，為使債權人穩獲回報a*(1+固定利率），有通脹的情況下，債權人簽訂協議時的利率設為b，應該要使得期間的回報不貶值從而有等式a*(1+b）=a*(!+固定利率）*（1+通脹率）約掉a，也就出現了
「債券利率＝固定利率＋通脹率＋固定利率＊通脹率」這一結果。
為什麼不能固定利率*（1＋通脹率），額只能說你概念不清。通脹率針對的是價格水平，又不是利率，你以為固定利率這么換算一下後可以保持利率水平不變嗎？真的是不搭價的事情嘛。。再次重申通脹率並非是利率的通脹程度尺量！
債券利率＝固定利率+通用率是也是可以
可是有誤差
只能用作初步的估算用

『柒』 通貨膨脹指數化債券的具體設計

IIS的設計有不同的種類，其中最基本的可概括為兩種基本形式：本金指數化和利率指數化，其中最廣泛的形式是本金指數化債券。此外，還有現付債券、年金指數化債券和零息指數化債券。
在通脹指數債券中，物價指數的選擇非常重要。所選擇的指數，要能被投資者廣泛了解並不存在公布的延

在通脹指數債券中，物價指數的選擇非常重要。所選擇的指數，要能被投資者廣泛了解並不存在公布的延遲或很短的延遲。反映一國的通貨膨脹有許多價格指數，但使用最為廣泛的是居民消費價格指數CPI.由於CPI是用來描述通貨膨脹最常用而穩定的指標，所以現今大多數國家發行IIS均採用CPI指數。根據我國價格指數體系特點，建議選擇CPI作為物價通脹指數債券的參照指數。
通脹指數債券採用期初和期末物價指數，既可以選擇月同比價格指數，也可以選擇一定時間段的平均價格指數。期初和期末居民消費價格指數實際上是一段時間的平均價格。統計上最多隻有月度物價指數，所以期初和期末數可以是當月居民消費價格、當季平均消費價格、半年平均消費價格，甚至是年度平均消費價格。因此，若是按年付息指數債券，初步考慮用月度同比物價指數作為期初和期末的物價指數；而對於半年付息指數債券而言，則採用月度定基指數（由於我國未公布此指數，需要通過月度同比指數換算而來）。
綜上所述，通脹指數債券的計息時間段可為一年或半年，可採用半年付息前置法或按年付息後置法；可採用期初和期末物價月度數據。如為按年付息，建議採用11 月份的同比物價指數；如為半年付息，建議選擇5月和11月的物價指數。從國際經驗來說，通脹指數債券發行的期限應相對長一些，可在10年以上。其原因：一是債券的期限越長，固定利率的風險越大。二是期限長，能體現通脹指數債券的優勢。

『捌』 為什麼短期債券抗通脹的能力更強

這涉及到債券和其他固定收益產品對利率的敏感性問題。

最基本的概念是資金的時間價值，即未來的1元錢要小於現在的一元錢。
P=F/(1+r)^n。利率越高，時間越長，差別越大。
因此，利率水平越高，固定利率債券的價值越低。 債券期限越長，利率對債券價值的影響就越大。

在預期通脹的情況下，央行很可能提高利率遏制通脹，通縮則相反。

因此， 在預期通脹，即利率上升的情況下，持有短期債券，可以時債券價格下降的幅度大幅縮小，

如果再深入一些， 就涉及的久期（ration）的概念。

『玖』 如何利用指數化債券與非指數化債券收益率差異預測通脹通貨膨脹

金融學的好的，不會在這里和你探討這個問題！