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股指期貨套期保值存在的問題

發布時間:2021-08-03 05:28:55

股指期貨套期保值要注意什麼問題

股指期貨套期保值風險太大, 沒必要的話, 最好不要這樣操作, 你所說的保值, 其實就是鎖倉, 就是兩個方向都有單, 這樣操作, 一, 你不知道什麼時候解單合適, 鎖倉容易增大資金風險, 最好是順勢去操作, 如果你已經鎖倉保值了, 最好有機會就解鎖, 哪怕沒賺,能減少資金風險就割肉吧。

㈡ 股指期貨買入套期保值的問題

這個機構應該是預計兩個月後有一筆3000萬資金到帳吧(你現在提問寫的是300萬),最主要原因是買股指期貨只需要繳交一定比例的保證金,並不需要100%的保證金,而你買股票一般需要用足額的資金才能買到同等價值的股票(這里並不包括用股票進行融資操作)。
按現在股指期貨的保證金比例來說,其最低保證金是12%,該機構預計有3000萬的資金在2個月後到帳,利用股指期貨進行套期保值,用那個最低保證金比例乘以預計資金即3000萬*12%=360萬。
這個機構的做法實際上是以較少的資金得到較高的投資杠桿,用以保證其未來到帳資金的購買力。

㈢ 關於股指期貨空頭套期保值的問題。

你有2個地方理解錯誤了:
1、1億元的市場組合,指的是現貨,就是持有1億元股票。
2、套期保值計算合約時,是按現貨價格計算,來確定需要保值的合約張數,即100張。

中糧期貨 邵徽翔 QQ:2921173

㈣ 股指期貨交割和套期保值問題

股指期貨套期保值與普通商品期貨其實是一樣的啊。
但股指期貨交割不太一樣,是現金交割而不是實物交割。取交割當月到期合約的最後一個交易日最後2小時的交易數據取平均做為結算價,雙方進行現金交割。極端情況下,無成交紀錄的,時間往前遞推。

㈤ 我國股指期貨市場套期保值有哪些缺陷

股指期貨失真,被幾個超級大盤股左右;因為市場制度原因和歷史原因,分紅不足,投機氣氛濃重,最後導致交易量太小。變相加大了持有股指期貨的風險。
股指期貨,就是以股市指數為標的物的期貨。雙方交易的是一定期限後的股市指數價格水平,通過現金結算差價來進行交割。
股票指數期貨是指以股票價格指數作為標的物的金融期貨合約。在具體交易時,股票指數期貨合約的價值是用指數的點數乘以事先規定的單位金額來加以計算的,如標准·普爾指數規定每點代表250美元,香港恆生指數每點為50港元等。股票指數合約交易一般以3月、6月、9月、12月為循環月份,也有全年各月都進行交易的,通常以最後交易日的收盤指數為准進行結算。
股票指數期貨交易的實質是投資者將其對整個股票市場價格指數的預期風險轉移至期貨市場的過程,其風險是通過對股市走勢持不同判斷的投資者的買賣操作來相互抵銷的。它與股票期貨交易一樣都屬於期貨交易,只是股票指數期貨交易的對象是股票指數,是以股票指數的變動為標准,以現金結算,交易雙方都沒有現實的股票,買賣的只是股票指數期貨合約,而且在任何時候都可以買進賣出。

㈥ 對於股票組合來說,使用任何一種股指期貨合約套期保值,出現偏差的原因有哪些

你好,主要是看你股票持倉是偏重哪一塊的,如果是中小板居多,建議用IC500對沖保值,還有股票組合的相關系數,確定用多少手來套期保值。

㈦ 股指期貨存不存在套期保值的可能性

當然能,這是期貨最主要功能之一

㈧ 股指期貨套期保值所面臨的主要風險

套期保值的風險最大風險是基差風險。
基差是指現貨價格與期貨價格之間的價差。期貨價格與現貨價格的變動從方向上來說是基本一致的,但幅度並非一致,即基差的數值並不是恆定的。套期保值者參與期貨市場,是為了避免現貨市場價格變動較大的風險,而接受基差變動這一相對較小的風險。

㈨ 運用股指期貨進行套期保值時可能存在的風險有( )多選

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股票漲跌風險,是套保鎖定。
套保比率,應該套保時就鎖定了吧。

㈩ 股指期貨中。什麼叫套期保值面臨的風險

基差風險
在傳統的套期保值理論中,假設期貨價格與現貨價格走勢相一致,基差在合約到期時為零。但是,在實際運用中,套期保值並不是那麼完美。比如對於金屬、農產品 等商品期貨,由於供需不平衡以及倉儲等原因,特別是存在逼倉的情況下,可能導致基差變化較大,基差風險就較大。

決策風險
套期保值並不是簡單的買或賣,作出何種決策,必須根據對市場趨勢的判斷。如果對期貨市場行情判斷失誤,則可能作出相反的決策。企業在判斷市場為牛市狀態 時,則傾向於對原材料進行買入套期保值,但當判斷為熊市時企業傾向於對產品賣出保值。如果僅僅根據簡單的套期保值決策,則企業很容易發生虧損。
另外實際操作中,對期貨市場的進入時機和進入點位置的判斷也非常重要,即使只相差一兩天,套期保值的效果差距也可能會非常大。

財務風險
企業進行套期保值時,要根據采購數量或產品銷售數量計算最優套期保值頭寸,當生產經營規模較大時,期貨頭寸數量也較大,而且由於生產經營的連續性,頭寸持有的時間也相對較長,即使套期保值方向正確,也容易產生財務風險。
一是保證金不足的風險。在保值期內期貨價格可能會出現短暫的劇烈波動,雖然賣出保值方向正確,但現貨企業也可能面臨追加保證金的極大風險。
二是在某些情況下套期保值頭寸暫時出現虧損,面臨股東的壓力,特別是對於一些上市公司套期保值周期沒有結束,但又臨近報表公布日期,企業往往被迫對期貨頭寸平倉。

流動性風險
對企業來講,一般根據全年的原材料采購計劃或者產品銷售計劃制定套期保值方案,現貨采購或銷售時均衡的,企業必須在與此相對應的期貨合約月份進行操作。但 是,期貨市場的不同合約之間,活躍程度不同,其流動性也不同,如果相對應的期貨合約流動性差,企業只能選擇比較接近的合約進行替代,到期時進行移倉。如果 不同月份之間基差比較小,則對保值效果影響不大,如果基差出現異常,則會嚴重影響套期保值效果。

交割風險
雖然期貨交易中交割僅僅占總量的5%以下,而且套期保值也並不一定進行交割了結,但是作為現貨企業,在期貨市場采購原料或者銷售產品價格有利可圖時,實物 交割也是企業在套期保值中經常會遇到的問題。現貨交割環節較多,程序復雜,處理不好就會影響套期保值效果。交割風險主要來自以下幾個方面:交割商品是否符 合交易所規定的質量標准;交貨的運輸環節較多,在交貨時間上能否保證;在交貨環節中成本的控制是否到位;交割庫是否會因庫容原因導致無法入庫;替代品種升 貼水問題;交割中存在增值稅問題,等等。

投機風險
期貨投機有時能夠給企業帶來巨額的利潤,使得企業經常放棄套期保值的宗旨,或者並不嚴格執行套期保值方案,導致期貨操作名為套期保值,實為投機,在市場方 向發生變化或判斷失誤時給企業帶來損失。期貨交易總量應與其同期現貨交易總量相適應,也就是說企業對套期保值頭寸數量應作出限制,以不超過現貨商品規模為 限。一些企業初期進入期貨市場的目的是為了套期保值,但由於後來對頭寸未能進行有效控制,超出其生產或加工的規模,導致套期保值轉為了期貨投資,最終損失 慘重

按照這個理解。。商品期貨和金融期貨其實差不多了太多。。。本質都是一樣的

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