⑴ 請問私募股權基金能不能中途退出基金答應能中途退出是否合法，投資人能否享受法律保護。
這個法律不做硬規定，由基金章程決定，按章程執行。大多數私募基金都設立有限制期的，限制期內不能退出，投資人參與私募即表示認同規定。
⑵ 私募股權投資基金是怎麼獲利退出的
你好，股權交易這塊的啊
⑶ 私募股權投資基金的退出方式有哪些
目前，私募股權投資基金的退出方式主要有以下幾種：
一、IPO
首次公開發行股票並上市（IPO）一般在私募股權投資基金所投資的企業經營達到理想狀態時進行。當被投資的企業公開上市後，私募基金再逐漸減持該公司股份，並將股權資本轉化為現金形態。IPO 可以使投資者持有的不可流通的股份轉變為可交易的上市公司股票，實現資本的盈利性和流動性。根據Bygraveand和Timmons的研究發現，IPO 退出方式可以使私募股權投資基金獲得最大幅度的收益。
IPO退出方式主要的有利之處在於：
1、能夠讓投資者獲得較高的收益回報。
對於PE的投資方來說，通過IPO退出能使其獲得較其他方式更為可觀的收益，一般可達投資金額的幾倍甚至幾十倍。尤其是在股票市場整體估值水平較高的情況下，目標企業公開上市的股票價格相應較高，基金公司通過在二級市場上轉讓所持股份，可以獲得超過預期水平的高收益。例如2007 年11 月6 日，阿里巴巴在香港聯交所掛牌上市，融資額高達15 億美元，其投資者軟銀、高盛約獲得超過34倍的收益率。IPO是金融投資市場對被投資企業價值評估的回歸和投資的價值凸顯，資本市場的放大效應，使得PE退出獲得高額的回報。
2、是實現投資者、企業管理層、企業自身三方利益最大化的理想途徑。
在投資者獲得豐厚回報的同時，企業家和企業管理者所持股份也會因股市較高的市盈率而獲得大幅增值，若在二級市場套現可獲得巨大的經濟利益。被投資企業也由私人企業變為公眾企業，除了提升企業的知名度以外，更增強了企業資金的流動性，IPO所募集的資金有力地保障了企業規模經濟和戰略發展的需要，滿足了企業進一步發展和擴張的需求。企業為成功上市經歷的股改、完善治理結構、清理不良資產的過程，也為企業建立了良好的內部發展環境，從而對企業長期發展有著積極而長遠的影響。
3、有利於提高PE的知名度。
目標企業IPO的成功，實際是對私募股權基金資本運作能力和經營管理水平的肯定，不僅提高了目標企業的知名度，同時也提高了私募股權基金的知名度。一方面，私募股權基金通過IPO退出所獲得的豐厚收益將吸引更多有著強烈投資願望和一定資金實力的投資者前來投資，以便更好地開展下一輪私募股權投資。另一方面，在市場優質項目源較為匱乏的時期，IPO退出的成功也會擴大基金公司和基金管理人在市場中的影響力，為其獲得優質企業項目資源創造了條件。
IPO作為最理想的退出方式，具有實現PE和目標企業雙贏的效果。但就現實情況來看，IPO退出也存在著一定的局限：
1、上市門檻高。
各國股票主板市場的上市標准都比較高，因為涉及到社會公眾投資者的利益，所以對其監管十分嚴格。擬上市企業需要滿足諸如主體資格、經營年限、公司治理方面的較高規范和要求，使得大批企業望而卻步，而PE的投資收益也可能因為退出渠道不順暢而有所減少甚至發生虧損。鑒於此，創業板上市成為了新興中小企業的第一選擇。
2、IPO所需時間長、機會成本高。
即使被投資企業滿足上市條件，繁瑣的上市程序使得企業從申請上市到實現上市交易需要經過一個漫長的過程，再加上對包括私募股權投資基金在內的原始股東持股鎖定期的規定，PE從投資到真正退出之間的周期相當長。從機會成本考慮，在等待IPO退出過程中，市場上一定存在很多投資機遇，可能會錯失更好的投資項目。
⑷ 私募股權基金的股權回購合同能保證本金和最低預期收益嗎
一、風險投資基金、私募股權投資基金和產業投資基金區別
國際上根據投資方式或操作風格，一般可以私募股權投資基金分為三種類型：一是風險投資基金VC（Venture Capital Fund），投資於創立初期的企業或者高科技企業；二是增長型基金（Growth－oriented Fund），即狹義的私募股權投資基金（Private Equity Fund），投資處於擴充階段企業的未上市股權，一般不以控股為目標；三是收購基金（Buyout Fund），主要投資於成熟企業上市或未上市的股權，意在獲得成熟目標企業的控制權，以整合企業資源，提升價值空間。
中國式私募股權投資基金，首先是在境內設立、募集的人民幣基金。從近年以來的立法立規進程看，中國式私募股權投資基金的發展已經明顯地呈現出兩條道路：一條路徑，因2007年8月底新版《合夥企業法》放行有限合夥制而打開，有限合夥企業正是國際上私募股權投資基金慣用的組織方式，這為期待市場化運作本土私募股權投資基金帶來了曙光。另一條路徑，由政府主導的創業投資基金和產業投資基金層層管制框架所界定，明顯的特徵是政府主導、政策與稅收優惠以及政府更密集的行政之手撫摸，正是所謂的「產業投資基金」。
二、組織管理模式
從國際來看，傳統理論上私募股權基金主要採取的私募股權基金的組織形式，包括公司型和契約型，新型的組織形式主要為有限合夥制。在美國等私募股權基金發展較長時間的國家中，目前新建立的私募股權基金多按照有限合夥制進行組織模式的建立。但在實際操作過程中，以上幾種組織模式並不是界限分明的，也由於各國的眾多法律規定並不一致，私募股權基金的設立和組織管理模式界定也不完全一樣，在眾多已建立的基金中往往同時存在。
1、公司制
公司制包括有限責任公司和股份有限公司兩種形式，對於股權投資基金組織空間而言主要是有限責任制。投資者作為股東直接參與投資，以其出資額為限對公司債務承擔有限責任。基金管理人可以是股東，也可以是外部人，實踐中通常是股東大會選出董事、監事，再由董事、監事投票委託專門的投資管理公司作為基金管理人。管理人收取資金管理費與效益激勵費。這種基金股份的出售一般都委託專門的銷售公司來進行。由於法律創造的限制，一般股東數目不多，但出資額都比較大。
2、契約制
契約制的私募股權基金，也稱信託模式，是按照各國有關信託關系的法規設立的。信託制PE是一種基於信託關系而設立的集合投資制度，投資者、受託人和管理人三方基於信託關系而設立的集合投資騰飛基金。一些大型的多元化金融機構下設的直接迅速投資部所擁有並管理的基金，如摩根士丹利亞洲、高盛亞洲、花旗資本等多屬於此種類型。
3、有限合夥制
基金的投資者作為有限合夥人參與投資，以其認繳的出資額為限對PE組織的債務承擔責任。普通合夥人通常是基金管理者，有時也僱傭外部人管理基金。在實務中，通常管理人與普通合夥人兩者合一。有限合夥通常有固定的存續期間(通常為十年)，到期後，除全體投資者一致同意延長期限外，合夥企業必須清算，並將獲利分配給投資人。有限合夥人在將資金交給普通合夥人後，除了在合同上所訂立的條件外，完全無法干涉普通合夥人的行為，普通合夥人享有充分的管理權。
⑸ 股權投資基金退出時稅率怎麼計算
私募投資基金按其投資對象的不同可分為私募證券投資基金與私募股權投資基金。私募證券投資基金主要投資於股票、證券、資產支持計劃等，本文不予詳述。私募股權投資基金是指在我國境內，以非公開方式向特定對象募集設立的對非上市企業進行股權投資並提供增值服務的非證券類投資基金。 （一）類型
私募股權投資基金主要設立為下列三種形式： 1. 公司型
將私募股權投資基金設立為有限責任創在公司或眾多股份有限公司，基金投資者即為基金公司的股東（股東人數需受《公司法》限制），公司空間成立後，對外以股權投資的形式投資於非上市企業，取得投資收益後迅速騰達按基金公司《公司章程》的約定或出資比例進行股息、紅利的分配。同時，可另成立一家基金管理公司管理該基金公司的投融資運作。
⑹ 私募股權投資基金公司成功投資、退出的案例（中國本土，公開上市退出，收益較高的案例）
的確比較多，介紹幾個典型案例：
1、PE投資無錫尚德，投資人獲利50倍
2、機構投資者投資金鳳科技，獲利30倍
3、軟銀、高盛投資阿里巴巴獲利34倍
4、凱雷投資攜程收益14倍
⑺ 什麼是私募股權投資的退出機制
（1）公開發行上市：這是私募基金的最優結果。
（2）售出或並購：在投資之前確認的未來不確定性較大，可考慮在適當時機將其出售或進行並購。
（3）資本結構重組：指的是在私募股權投資基金通過使投資標的再借款或增資擴股並向公司股東分配特別分紅來重新組織資本結構。通過投資標的再借款，私募股權投資公司可以將受資公司的股權債務比例調整甚至超過最初進入時的水平，這樣可以債務代換股權而把現金分給股東。資本結構重組能夠讓私募股權投資基金變現一部分股權而由此實現一種退出，但因為私募股權投資基金同樣會保留一部分股權，所以此類退出方法只不過是部分退出。
私募證券投資基金是目前最活躍的私募基金，它將非公開募集的資金投資於證券二級市場（包括衍生金融工具市場），它是與向廣大投資者公開發行的「公募基金」（如開放式基金）相對的一種方式。
私募證券投資基金，經陽光化後又叫做陽光私募（投資於股票，如股勝資產管理公司，赤子之心、武當資產、星石等資產管理公司）。
⑻ 基金公司退出投資產生收益分配給其投資人的時候，如何繳稅
基金託管費用，或者其他費用每日計提，如果存在稅收等在計算利潤之前也要提前扣除。一般如果不是以公司制形成的私募基金都是免稅的。公司制的私募基金存在個人所得稅。
私人股權投資（又稱私募股權投資或私募基金，Private Fund），是一個很寬泛的概念，用來指稱對任何一種不能在股票市場自由交易的股權資產的投資。被動的機構投資者可能會投資私人股權投資基金，然後交由私人股權投資公司管理並投向目標公司。私人股權投資可以分為以下種類：杠桿收購、風險投資、成長資本、天使投資和夾層融資以及其他形式。私人股權投資基金一般會控制所投資公司的管理，而且經常會引進新的管理團隊以使公司價值提升。
⑼ 私募股權投資基金可以約定基準收益率嗎
不可以，新實施的募集行為管理辦法禁止在私募基金中出現保本、約定收益的情況；何況股權投資基金由於其流動性欠缺，保證不了收益的