股權私募基金合格投資人要求

㈠ 私募基金投資門檻升高 合格投資者需滿足哪些要求

1、投資者門檻增高
《辦法》規定，私募基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資於單只私募基金的金額不低於100萬元且符合下列相關標準的單位和個人：（1）凈資產不低於1000萬元的單位；（2）個人金融資產不低於300萬元或者最近三年個人年均收入不低於50萬元。
這意味著，如果要投資私募獨立發行的產品，投資人必須達到以上門檻，私募也要對投資人進行合格投資者的篩查。部分私募人士認為，這一要求與當前的集合信託計劃相比嚴格很多。
目前集合信託計劃對合格投資者的要求，是「或有」要求，要麼投資人投資100萬元人民幣，要麼投資人能夠證明，個人或家庭金融資產在其認購時總計超過100萬元人民幣，且能提供相關財產證明，或個人收入在最近三年內每年收入超過20萬元人民幣或者夫妻雙方合計收入在最近三年內每年收入超過30萬元人民幣，且能提供相關收入證明。由於提供財產證明和收入證明比較麻煩，目前信託普遍選取前一個條件——投資額達到100萬元。
2、私募投資運作的監管加強
在投資運作上，《辦法》要求，相關從業人員不得將固有財產或者其他人財產混同於基金財產從事投資活動；不得不公平地對待其管理的不同基金財產；不得利用基金財務或者職務之便，為本人或者投資者以外的人謀取利益，進行利益輸送等等，總共有九項行為被禁止。
業內人士認為，目前私募基金進行利益輸送的情況屢見不鮮，有的是內部產品利益輸送，例如：利用其它產品為某一隻產品「抬轎」，而被抬的產品內的資金，可能是私募自己的錢，或者是與公募基金進行利益輸送然後分成。以上規定把這些違規行為明確列入禁止之列。
在法律責任上，上述違規行為《辦法》都規定責令改正，並給予三萬以下的罰款，但是值得關注的是，對於「從事內幕交易、操縱交易價格及其他不正當交易活動」的行為，規定將按照《中華人民共和國證券法》和《期貨交易管理條例》的有關規定處罰；構成犯罪的，依法移交司法機關追究刑事責任。這在2013年2月的《私募證券投資基金業務管理暫行辦法（徵求意見稿中）》並沒有單列。上述研究人士認為，這也說明監管層對內幕交易更加重視，並有了更明確的監管機制。
3、各方評價
海一位私募人士表示，在中國財產證明和收入證明的提供很麻煩。投資人可能因此而不願意投資私募產品，私募也可能沒有能力對財產和收入進行證明，導致私募的獨立發行受阻。北京一位私募人士表示，目前信託、券商作為通道的費率已經降了很多，短期內可能還是選擇藉助信託和券商通道發行產品。
但是也有業內人士認為，如此嚴格的投資人門檻，能有效防範風險。如果合格投資者的風險辨識能力更強，挑選的產品也更符合其投資渠道，因此，此舉實際上是保護投資者。
私募基金研究人士認為，從《辦法》來看，證監會對合格投資者之重視，不僅僅體現在對合格投資者的風險承擔能力有要求，而且，在資金募集方面，也規定「投資者應當確保投資資金來源合法，不得匯集他人資金投資私募基金。」
「這一條保證了前面對合格投資者的規定，證監會此舉有意杜絕目前大量存在的團購買信託、湊錢買私募的情況。」一位券商的私募研究員說。
私募人士表示，此舉能有效防範風險，但或許會因此短期內仍然選擇留在信託通道，而不會發獨立產品。此外，《辦法》對違規行為尤其是內幕交易規定了更嚴格和明確的法律責任。
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㈡ 私募基金對投資人有要求嗎

私募基金推介前，須進行合格投資者確認，投資者需提供必要的資產證明文件或收入證明。根據募集辦法，私募基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力的機構或個人：機構方面，要求凈資產不低於1000萬元；個人方面，要求金融資產不低於300萬元或者近3年個人年均收入不低於50萬元。此外，還要求投資者投資於單只私募基金的金額不低於100萬元。

㈢ 私募基金的合格投資者包括哪些

合格投資者是：指在證券退出市場時接受所發行證券讓渡的人或公司。美國聯邦政府頒布的《1933年證券法》中規定，任何發行人在退出市場時都必須在證券交易委員會注冊，並將已發行證券轉賣給合格投資者。可對私募公司進行投資的個人或機構。

(1) 可對私募公司進行投資的個人或機構。為保護投資者利益，美、加證券交易管理機構規定符合一定條件並可對市場進行判斷的投資者才能對私人有限合作公司投資，同樣這些公司只能向合格投資者募集資金。

(2) 指在證券退出市場時接受所發行證券讓渡的人或公司。美國聯邦政府頒布的《1933年證券法》中規定，任何發行人在退出市場時都必須在證券交易委員會注冊，並將已發行證券轉賣給合格投資者。

(3)股權私募基金合格投資人要求擴展閱讀：

《私募投資基金監督管理暫行辦法》規定合格投資者的條件如下

(一)單只私募基金的投資者人數累計不得超過《證券投資基金法》、《公司法》、《合夥企業法》等法律規定的特定數量。投資者轉讓基金份額的，受讓人應當為合格投資者且基金份額受讓後投資者人數應當符合本規定。

其中，以有限責任公司或者合夥企業形式設立的私募基金的投資者人數不得超過50人，其他私募基金的投資者人數不得超過200人。

(二)合格投資者應符合三個條件：1.具備相應風險識別能力和風險承擔能力;2.投資於單只私募基金的金額不低於100萬元;3.單位投資者凈資產不低於1000萬元，個人投資者金融資產不低於300萬元或者最近三年個人年均收入不低於50萬元。

其中，金融資產包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信託計劃、保險產品、期貨權益等。

㈣ 私募基金管理人需要具備什麼條件

私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》第二條規定，本辦法所稱私募投資基金(以下簡稱私募基金)，系指以非公開方式向合格投資者募集資金設立的投資基金，包括資產由基金管理人或者普通合夥人管理的以投資活動為目的設立的公司或者合夥企業。

所謂申請私募基金牌照類似於企業經營的營業執照，按照投資規模來劃分的。

1、私募管理型企業的注冊資本不低於 3000 萬元，單個投資者的投資數額不低於 100 萬元。

2、私募基金型企業的注冊資本不低於 5 億元，設立時實收資本不低於 1 億元;單個投資者的投資數額不低於 100 萬元。根據你的投資額來確定你的經營范圍，投資額越高的獲得業務范圍越高。

(4)股權私募基金合格投資人要求擴展閱讀：

私募基金特點：

私募股權基金的運作方式是股權投資，即通過增資擴股或股份轉讓的方式，獲得非上市公司股份，並通過股份增值轉讓獲利。股權投資的特點包括：

1、股權投資的收益十分豐厚。與債權投資獲得投入資本若干百分點的利息收益不同，股權投資以出資比例獲取公司收益的分紅，一旦被投資公司成功上市，私募股權投資基金的獲利可能是幾倍或幾十倍。

2、股權投資伴隨著高風險。股權投資通常需要經歷若干年的投資周期，而因為投資於發展期或成長期的企業，被投資企業的發展本身有很大風險，如果被投資企業最後以破產慘淡收場，私募股權基金也可能血本無歸。

3、股權投資可以提供全方位的增值服務。私募股權投資在向目標企業注入資本的時候，也注入了先進的管理經驗和各種增值服務，這也是其吸引企業的關鍵因素。在滿足企業融資需求的同時，私募股權投資基金能夠幫助企業提升經營管理能力，拓展采購或銷售渠道。

融通企業與地方政府的關系，協調企業與行業內其他企業的關系。全方位的增值服務是私募股權投資基金的亮點和競爭力所在。

㈤ 如何理解合格投資者，個人投資私募基金需具備的條件

《私募投資基金監督管理暫行辦法》規定合格投資者的條件如下：

(一)單只私募基金的投資者人數累計不得超過《證券投資基金法》、《公司法》、《合夥企業法》等法律規定的特定數量。投資者轉讓基金份額的，受讓人應當為合格投資者且基金份額受讓後投資者人數應當符合本規定。其中，以有限責任公司或者合夥企業形式設立的私募基金的投資者人數不得超過50人，其他私募基金的投資者人數不得超過200人。

(二)合格投資者應符合三個條件：

1.具備相應風險識別能力和風險承擔能力;

2.投資於單只私募基金的金額不低於100萬元;

3.單位投資者凈資產不低於1000萬元，個人投資者金融資產不低於300萬元或者最近三年個人年均收入不低於50萬元。其中，金融資產包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信託計劃、保險產品、期貨權益等。

(三)下列四類投資者視為合格投資者：

1.社會保障基金、企業年金等養老基金，慈善基金等社會公益基金;

2.依法設立並在中國證券投資基金業協會備案的投資計劃;

3.投資於所管理私募基金的私募基金管理人及其從業人員;

4.中國證監會規定的其他投資者。

(四)以合夥企業、契約等非法人形式，通過匯集多數投資者的資金直接或者間接投資於私募基金的，私募基金管理人或者私募基金銷售機構應當穿透核查最終投資者是否為合格投資者，並合並計算投資者人數。

㈥ 私募股權基金的起投門檻是多少

新規要求，私募基金募集從業人員也應當具有基金從業資格。私募基金推介前，須進行合格投資者確認，投資者需提供必要的資產證明文件或收入證明。根據募集辦法，私募基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力的機構或個人：機構方面，要求凈資產不低於1000萬元；個人方面，要求金融資產不低於300萬元或者近3年個人年均收入不低於50萬元。此外，還要求投資者投資於單只私募基金的金額不低於100萬元。