股指期貨在9：15到9：30這一時段是投資者消化隔夜信息的時段。根據混合分布假設理論，當新信息到來的時候，由於大量的投資者需要調整頭寸，容易導致價格急劇波動。如果投資者對信息的理解一致，那麼價格會很快達到均衡水平。但是如果投資者對信息的理解有很大的分歧，則可能導致價格持續地波動。當價格趨於穩定的時候，可以認為新的信息已經被市場所消化。也就是說，如果股指期貨的價格波動能在開盤後迅速穩定下來，說明市場很快消化了隔夜的信息，從而有利於指引現貨市場的開盤。
為此分析股指期貨上市以後，股指期貨和滬深300現貨指數的日內波動變化。分析結果顯示，股指期貨前5分鍾(9：16到9：20)的波動顯著高於日內的其他時點。這符合混合分布假設理論，即由於隔夜信息的累積，開盤時段的價格波動劇烈。而從第二個五分鍾開始，股指期貨的波動開始迅速下降。到9：30現貨市場開盤的時候，股指期貨的價格波動已經趨於穩定，即價格已經逐漸達到了均衡水平。
❷ 李君壯這個大忽悠，聽他的做股指期貨虧了幾十萬了
依靠別人，是永遠賺不了錢的。更不能把虧錢的責任推到別人身上，因為是你自己在買賣交易
❸ 股指期貨的劣勢
中國股指期貨推出，不僅沒有起到維穩的作用，反而起了加速器的作用。
歸納起來，我國股指期貨存在以下四大制度性缺陷：
1、嚴重做空。股指期貨的推出，本指望它改變過去的單邊市場，即減少和避免單邊上漲。但是，由於做空機制沒有一定的限制，結果使得這種做空機制在某些情況（如利空）下會嚴重打壓股票現貨市場，尤其是做空滬深300標的物，可以產生羊群效應，使廣大股民隨著股指大幅下挫斬倉割肉，這樣讓境內外機構乘機抄底，漁翁得利。
2、嚴重違規。股指期貨交易與股票市場的交易密切相關，這使得股指期貨交易中的違規行為常常涉及到股票市場，其影響面較廣，手法也更為復雜。如果這種現象不及時制止，那麼會出現嚴重的不公平交易。因此，為了維護現貨市場和股指期貨市場的公平交易，國外股指期貨市場採取了多項措施，對兩個市場之間的市場操縱行為進行防範。這些措施包括：一是加強市場監察及早發現可能扭曲市場價格的各種交易行為和交易狀況，並針對這些交易行為或交易狀況採取各種措施，確保市場各種功能的實現。二是加強股票市場和股指期貨市場跨市場之間的信息共享和協調管理，另外還有規范結算制度等。我國的股指期貨卻未能做好這兩點，出現違規行為在所難免。
3、嚴重不公。主要指目前的交易制度。目前我國上海證券交易所和深圳證券交易所對股票和基金交易一律實行「T+1」的交易方式。即，當日買進的，要到下一個交易日才能賣出。而我國的股指期貨則實行「T+0」交易制度。其結果是，機構和股指期貨投資者就會利用這一制度漏洞，針對股票市場的標的物嚴重做空，而在股票市場的投資者眼睜睜地看著別人瘋狂打壓，無法出貨而出現嚴重虧損。我國股指期貨推出不到20天，大家已經領教了這種不公平。
4、嚴重投機。股指期貨交易包括投機和套期保值，其中後者是主要的交易方式。但是，由於存在前面三個問題，那麼目前我國股指期貨的投機行為非常嚴重，有些股指期貨投資者利用杠桿作用，一天內可以用少量的投入賺幾十萬元。目前還沒有發現誰在做套期保值。為什麼？因為國內外的投資者利用各種利空消息大肆做空，獲得了大量好處，至少在中國還沒有出現失誤過，誰還願意去做套期保值呢？
總之，股指期貨缺點存在四大制度性缺陷，不僅使股民深受其害，而且使得中國的公司治理結構尤其是激勵機制失效，因為，那些業績好的大盤股不僅沒有升值，從長期看反而縮水，誰還願意關心企業的長期發展和價值呢？
❹ 股指期貨的五大特點有哪些
第一，股指期貨引入了套期保值、套利和投機等市場功能。其中，基於大量或虛或實的市場新信息而進行的投機活動，引發了股指期貨交易的活躍，並因此而改變了期、現價格之間正常的順逆差，從而使大量的套利活動得以頻繁發生，並因此促使期、現價格走勢趨於一致(這導致股指期貨價格走勢一定程度上可起到預示股價走勢的作用)。於是，投機活動所帶來的足夠多的交易對手，以及期、現價格走勢的基本吻合，就保證了套期保值交易能夠順利實現期、現間的對沖，從而能起到轉移現貨價格風險的作用。此外，上述分析也表明，市場的套利和套期保值活動一定程度上可遏制股值期貨的過度投機炒作。
第二，由於股指期貨具有交易成本低，杠桿倍數高，指令執行速度快等優點，因此，投資者將傾向於在收到市場新信息後，優先在期市調整頭寸，這將導致短期來看期市價格一定程度上超前股市價格。但是，期、現價格之間順逆差的異常變動將吸引更多的市場套利活動，從而確保了現貨價格不會偏離期貨價格太遠。因此，從長期來看，本質上仍然是各種宏微觀因素基本面決定的股市價格，主導了期市價格的變化。
第三，相對於融券交易的賣空機制，股指期貨的賣空並不實質上涉及現貨賣券，故不會直接加劇市場的下跌動能，加之股指期貨的流動性大，沖擊成本低，市場交易造成的價格變動小，因而受到傾向頻繁操作的投機者的喜好。更重要的是，由於實行T+0交易的股指期貨交易是合約雙方多頭和空頭的雙向操作，加之套利機制的存在，以及合約數量可隨交易量的變動而變動，這就使得股值期貨不易出現像權證一般的權證價格與正股價格嚴重脫節的現象，即不會出現股指期貨價格走勢嚴重偏離大盤走勢的人為操控現象。
第四，以往機構投資者在大規模建倉過程中，往往為了在股價低點獲取廉價籌碼而通過「掃單」(即大的拋單打壓股價，小的拋單隨後推進價格)等方式連續打壓股價。然而，考慮到在上述過程中，機構投資者的自有資金難免會遭受較大的損失，而且即便投資者認為當前的市場估值已經明顯偏高，主動做空所導致的上述損失風險，仍將導致投資者的做空願望不足。此時，股指期貨所具有的做空機制將有助於機構投資者順利實現迅速和低成本的鎖定建倉成本，並通過期價對股價的引導作用而迫使股市向下調整。
第五，由於股指期貨具有做空機制，能夠完善市場定價功能，從而有利於化解我國A股市場多年來單邊運行所帶來的系統性風險;同時，股指期貨的價格波動更大，並通過套利活動影響到現貨價格，從而增加了現貨市場的波動;特別是當前市場整體市盈率偏高，股指期貨推出初期所引發的市場做空動能可能更大。
❺ 有關股指期貨的幾個問題
1、由於股指期貨交割時的結算價是交割當天股指現貨最後二小時的加權平均價，所以當實際股指期貨價格大於股指現貨價格時，實際上是說明股指期貨有回歸現貨價格的趨勢。但不一定是下跌，如果現貨上漲的快，股指期貨漲的慢，兩者也會回歸，所以如果只賣空股指期貨，可能會虧損，如果同時買入股票，股票的盈利會超過期貨的虧損，從而獲利。
同樣的道理，如果股票和股指下跌，期貨會比股票跌得多，期貨賣空的盈利會超過股票下跌的虧損，從而獲利。
所以上述套利是穩賺的。
2、當IF1005合約的點數大於滬深300的點數×300元，高於買賣一手期貨合約和買賣一手期貨合約價值的股票手續費時，就會有套利的機會。
例如，如果一手期貨合約價值100萬元，買賣一手合約的手續費是1.5%%×2，就是300元，買賣100萬的股票手續費是0.5%，就是5000元，合計5300元，5300÷300=約18點。所以IF1005合約的點數大於滬深300股指18個點數時，就有套利的機會。
可以賣出開倉股指，買進同等價值的股票，在合適的時機把期貨平倉，股票賣出。
❻ 股指期貨的弊端有哪些
股指期貨的是雙向交易可以做空股市而且杠桿較大。
而且是保證金杠桿交易，之前中金所還未調高滬深300股指期貨保證金時，其杠桿率接近10倍，加上機構投資者自有的杠桿渠道，會放大股指期貨做空能力，股指期貨有和股票市場走勢相關，股指被大幅做空，難免影響投資者對於股票市場的態度，引起悲觀情緒，導致股市下跌。
股指期貨的門檻高，風險高，並不是所有投資者都適合的，這是其最基本的缺點。
另外， 機構砸盤也能賺錢了,加上融資融券,以後機構砸盤會更加肆無忌憚了,機構之間不在抱團坐死,而是相互博弈了,大盤動盪會加劇,夾在中間的散戶只會死得更慘。
❼ 為什麼股指期貨開盤的前15分鍾波動都比較大
股指期貨在9：15到9：30這一時段是投資者消化隔夜信息的時段。根據混合分布假設理論，當新信息到來的時候，由於大量的投資者需要調整頭寸，容易導致價格急劇波動。如果投資者對信息的理解一致，那麼價格會很快達到均衡水平。但是如果投資者對信息的理解有很大的分歧，則可能導致價格持續地波動。當價格趨於穩定的時候，可以認為新的信息已經被市場所消化。也就是說，如果股指期貨的價格波動能在開盤後迅速穩定下來，說明市場很快消化了隔夜的信息，從而有利於指引現貨市場的開盤。
為此分析股指期貨上市以後，股指期貨和滬深300現貨指數的日內波動變化。分析結果顯示，股指期貨前5分鍾(9：16到9：20)的波動顯著高於日內的其他時點。這符合混合分布假設理論，即由於隔夜信息的累積，開盤時段的價格波動劇烈。而從第二個五分鍾開始，股指期貨的波動開始迅速下降。到9：30現貨市場開盤的時候，股指期貨的價格波動已經趨於穩定，即價格已經逐漸達到了均衡水平。
❽ 幾個股指期貨合約的市值分別是多少
你的意思是股指期貨買賣的總量超過所有 標的股票的總市值 吧，呵呵 不會出現這種情況的，中金所都有持倉限額的標准，對個人和機構的買賣凈量和總量都有限制標准，其實早期的期貨品種曾經出現過這種情況（國債期貨），不過現在有一條對應的法律，叫操縱市場罪，呵呵，所以你不用擔心
❾ 三大股指期貨指哪些
IC代表中證500指數期貨，IH代表上證50指數期貨，IF代表滬深300指數期貨。
如果IF1507指從上海證券交易所和深圳證券交易所選出來的300支股票的綜合指數值，15年7月到期的合約。
再比如：
1602為例，代表交割的月份，即2016年2月份第三個周五交割；股指採用的是現金交割；沒有商品那樣的倉儲成本；但交割時要繳納交割費用--遠比交易手續費高--所以不劃算，另外接交割的日子時，持倉量和成交量銳減，流動性下降，所以不適合投機操作