企業型私募股權基金的稅務處理

① 私募基金的稅收問題有哪些，直接私募如何納稅

直接私募需要繳納增值稅。征稅方式分為兩種，一是簡易計稅方法，二是一般計稅方法；前者稅率為3%，後者為6%。由於管理費屬於私募基金的自營業務，一直都存在增值稅，按6%交，所以咱就以6%來舉例。我為大家整理了一個表格，便於理解下面的例子。

看題：假設我成立了一家契約型私募基金，向客戶收取了100萬元管理費，另外買賣股票獲利100萬；買賣金融債獲利100萬。(假設進項稅額為零，暫不考慮增值稅附加稅)

解：

1、管理費征稅

100萬元的管理費為直接收費金融服務，而這里的管理費就相當於增值稅銷售額。按照6%稅率計算：

根據公式，銷項稅額=銷售額×稅率

銷售額=含稅銷售額÷(1+稅率)

那麼應納銷項稅額=[含稅銷售額÷(1+稅率)×稅率-當期進項稅額]=[1000000÷(1+6%)×6%-0]

約5.66萬

2、股票、債券買賣收益征稅

炒股賺的100萬元是金融商品轉讓行為的銷售額，由於是契約型基金，則按照簡易計稅方法3%稅率計算：

應納稅額=含稅銷售額÷(1+稅率)×稅率=1000000÷(1+3%)×3%

約2.91萬

買賣債券賺的100萬，同上也要征稅：=1000000÷(1+3%)×3%

約2.91萬

另外，咱們還要注意的是，債券還有利息，假設在持有期間收到金融債和國債利息均為10萬元，那麼這些利息也是要看「地位」征稅的。

金融債利息的10萬元相當於貸款服務的銷售額，而「地位」高點的國債利息收入則是免稅的。所以按照文件的簡易計稅方法3%稅率計算納稅額：=100000÷(1+3%)×3%

約2910

當然，合夥型和公司型私募基金的征稅方法與契約型本質上還是一樣的，不同的則在於稅率而已。

② 私募基金怎麼扣稅

(一) 公司制私募股權投資機構的稅法規定
公司制企業收益所得主要是資本收益，因此，調節私募股權投資機構收益的稅種主要是所得稅。除了所得稅外，私募股權投資企業要對其從事的管理、咨詢服務業務還要繳納營業稅、城建稅和教育附加費，另外還要繳納一定的印花稅
1. 對於私募投資基金層面的稅收
對於公司型基金，基金從被投資企業獲得的收入因性質不同而稅率不同。對私募股權投資機構從被投資企業獲得的股息、紅利等權益性投資根據我國《企業所得稅法》第26條款規定，不需繳納企業所得稅;而對於私募基金退出時轉讓股權的收益，則並入基金的應納稅所得，繳納企業所得稅。
2. 對於私募基金投資人層面的稅收
我國公司型基金中個人投資者從公司基金獲得的收益，依據《個人所得稅法》第2、3 條規定，按20%的比例稅率繳納個人所得稅。而對於公司型基金中機構投資者，則視其所得稅率分別處理：若機構投資者所得稅率低於或等於基金稅率，則不需納稅;若機構投資者稅率高於基金稅率，則需補繳所得稅。
3. 稅收優惠
在稅收優惠上，根據《企業所得稅法》第31 條及《企業所得稅法實施條例》第97 條的規定，採取股權投資方式投資於未上市中小高新技術企業，可按該創投企業對中小高新技術企業投資額的70%，在股權持有滿兩年的當年抵扣其應納稅所得額;當年不足抵扣的， 可以在以後納稅年度結轉抵扣。

③ 一文看懂：私募基金增值稅怎麼交

根據不同分類交稅。

增值稅是針對應稅行為徵收的間接稅，納稅人如何繳納增值稅，取決於其具體的增值稅應稅行為。財政部稅政司《關於財稅[2016]140號文件部分條款的政策解讀》也明確規定「應根據取得收益的性質，判斷其是否發生增值稅應稅行為，並應按現行規定繳納增值稅」。

根據《營業稅改徵增值稅試點實施辦法》對於「金融服務」的分類，私募基金增值稅應稅行為主要表現為：

（1）貸款服務

私募基金將資金貸與他人使用而取得利息收入，包括金融商品持有期間（含到期）利息（保本收益、報酬、資金佔用費、補償金等）收入、買入返售金融商品利息收入等，均需按照「貸款服務」繳納增值稅。

其中，上述的「保本收益、報酬、資金佔用費、補償金等」系指合同中明確承諾到期本金可全部收回的投資收益。

換而言之，如果私募基金投資於銀行委貸、企業債券等取得的利息或具有利息性質的收入，應當繳納增值稅。考慮到私募基金管理人就「貸款服務」可取得的進項稅抵扣有限，財稅[2017]56號文之「按照3%的徵收率繳納增值稅」的規定，實質上降低了「貸款服務」增值稅稅負。

需要提醒的是，根據《營業稅改徵增值稅試點過渡政策的規定》，私募基金因投資國債、地方政府債取得的利息收入免徵增值稅。

（2）金融商品轉讓

根據《營業稅改徵增值稅試點過渡政策的規定》規定，證券投資基金（封閉式證券投資基金，開放式證券投資基金）管理人運用基金買賣股票、債券取得的金融商品轉讓收入，免徵收增值稅。

鑒於《證券投資基金法》已經明確將私募基金納入證券投資基金範疇，私募基金買賣股票、債券取得的金融商品轉讓收入，同樣適用上述免徵增值稅優惠政策。

至於私募基金因買賣外匯、非貨物期貨等其他金融商品取得金融商品轉讓收入，則應當按照財稅[2017]56號文計征增值稅。

當然，私募基金在持有股票期間，可能會取得股票分紅。由於股票分紅不屬於保本性收益，根據財稅〔2016〕140號文，該等股票分紅不屬於增值稅征稅范疇。

(3)企業型私募股權基金的稅務處理擴展閱讀

註：這里假設增值稅附加=應納稅額×12%。實踐中各地增值稅附加率會有所不同。

（一）契約型私募基金A當期收到基金管理費50萬元（無進項稅額）。另外當期買賣公司債，買入價1000萬元，賣出價1100萬元。期間收到公司債利息50萬元，另收到所持有國債利息30萬元。

【1.管理費】

50萬元為直接收費金融服務銷售額，按照一般計稅方法，6%稅率計算應納稅額。

應納稅額=[含稅銷售額÷（1+稅率）×稅率-當期進項稅額] ×（1+增值稅附加稅率）

=[50÷（1+6%）×6%－0] ×（1+12%）

約3.17萬

納稅主體：該契約型基金的管理人。

【2.債券買賣價差】

1100-1000=100萬元為該金融商品轉讓行為的銷售額，按照簡易計稅方法，3%徵收率計算應納稅額。

應納稅額=含稅銷售額÷（1＋徵收率）×徵收率×（1+增值稅附加稅率）

=100W÷（1+3%）×3% ×（1+12%）

約3.26萬

納稅主體：該契約型私募基金的管理人。

【3.債券利息】

企業債利息50萬元為貸款服務的銷售額，國債利息收入免稅。按照簡易計稅方法，3%徵收率計算應納稅額。

應納稅額=含稅銷售額÷（1＋徵收率）×徵收率×（1+增值稅附加稅率）

=50W÷（1+3%）×3% ×（1+12%）

約1.63萬

納稅主體：該契約型私募基金的管理人。

（二）有限合夥型私募基金當期買賣地方政府債，買入價500萬元，賣出價502萬元。該有限合夥企業為一般納稅人。

【債券買賣價差】

502-500=2萬元為該金融商品轉讓行為的銷售額。本案例應按照一般計稅方法6%稅率計算應納稅額。

應納稅額=[含稅銷售額÷（1＋稅率）×稅率-當期進項稅額]×（1+增值稅附加稅率）

=[20000÷（1+6%）×6%-0] ×（1+12%）

約1267.92元

納稅主體：該有限合夥企業。

④ 有限合夥制的私募股權基金涉及哪些稅種

有限合夥制私募股權基金本身並非所得稅的納稅主體，因而有關其所得稅問題主要考慮其投資人(即基金普通合夥人GP和有限合夥人LP)從基金取得收入時的稅務處理。
在分析合夥人如何繳納所得稅時，應當注意區分合夥人取得收入的類型。
合夥人取得收入的類型不同，適用的稅目和稅率也會不同。
具體說來，有限合夥制私募股權基金的收入主要原則兩大類：
(一)從被投資企業取得的股息、紅利等權益性投資收益
在這種收入類型下，因合夥人的種類不同，在納稅上也有所差別。

1、合夥人為機構投資者的，應就該部分收入繳納企業所得稅。這也是159號文的直接規定，「合夥人是法人或其他組織的，繳納企業所得稅。」

但也有觀點認為，根據合夥企業「透明體」的特點和稅法原理，其收入在分配給合夥人時法律性質應當維持不變，因而機構投資者取得的該部分收入屬於《企業所得稅法》第二十六條第一款第(二)項所述的「符合條件的居民企業之間的股息、紅利等權益性投資收益」，應當依據該條規定免徵企業所得稅。至少目前來看，這種觀點很難在實踐中行得通。
2、合夥人為個人投資者的，依據84號文規定——合夥企業對外投資分回的利息或者股息、紅利，不並入企業的收入，而應單獨作為投資者個人取得的利息、股息、紅利所得，按「利息、股息、紅利所得」應稅項目計算繳納個人所得稅，這部分收入應當適用「利息、股息、紅利」稅目按照20%的稅率計算繳納個人所得稅。
3、合夥人為合夥企業的，由該合夥企業自然人合夥人按照5-35%稅率(比照個體工商戶生產經營所得)繳納個人所得稅，或公司合夥人依法繳納企業所得稅。
(二)轉讓被投資企業股權取得的收益
在這種收入類型下，合夥人的納稅情況同樣與合夥人種類有關。
1、合夥人為機構投資者的，應就這部分收入按照自身所得稅率繳納企業所得稅。
2、合夥人為個人投資者的，按照91號文的規定，應當按照「個體工商戶生產經營所得」稅適用5-35%超額累進稅率計算繳納個人所得稅，但按照天津和北京等地方政策，則可以按照「財產轉讓所得」稅目適用20%稅率計算繳納個人所得稅。
3、合夥人為合夥企業的，由該合夥企業自然人合夥人按照5-35%稅率(比照個體工商戶生產經營所得)繳納個人所得稅，或公司合夥人依法繳納企業所得稅。

⑤ 私募基金如何做分錄涉及什麼稅

當前與私募基金相關的稅收主要是所得稅和營業稅，營業稅稅率相對單一，而涉及所得稅的政策較復雜。私募股權基金按組織形式可以分為公司制、有限合夥制和契約制。對於公司制私募基金而言，主要適用的法律有《公司法》、《企業所得稅法》。對於有限合夥制私募基金而言，主要適用的法律是《合夥企業法》。
對於契約型私募基金而言，傳統的通道型私募基金主要依據各類通道的規定，例如銀監會發布了《信託公司私人股權投資信託業務操作指引》規范信託制私募股權基金，而直接私募尚無明確依據。
基金層面的稅收問題因私募基金組織形式的不同而不同。公司制私募基金因證券交易或股權交易所得收入應根據《企業所得稅法》納稅，按照「轉讓財產收入」、「利息收入」計算所得稅，稅率為25%。
由於《企業所得稅法》第二十六條規定：符合條件的居民企業之間的股息、紅利等權益性投資收益屬於「免稅收入」，故當公司型私募基金獲取被投資企業的股息、紅利時，可免交所得稅。其中，「符合條件的居民企業之間的股息、紅利等權益性投資收益」是指居民企業直接投資於其他居民企業取得的投資收益。此外，對於創業投資企業從事國家需要重點扶持和鼓勵的創業投資有專門的稅收優惠政策。2007年《財政部、國家稅務總局關於促進創業投資企業發展有關稅收政策的通知》（31號文）、2008年《企業所得稅法實施條例》、2009年的《國家稅務總局關於實施創業投資企業所得稅優惠問題的通知》（國稅發[2009]87 號）均有相關優惠政策，其中87 號文提出；
創業投資企業採取股權投資方式投資於未上市的中小高新技術企業2 年（24 個月）以上，符合相關條件的，可以按照其對中小高新技術企業投資額的70%，在股權持有滿2 年的當年抵扣該創業投資企業的應納稅所得額；當年不足抵扣的，可以在以後納稅年度結轉。

二、直接私募如何納稅？

相比通道類私募產品，直接私募有眾多優勢：不僅可以節省通道費用，也可以引導私募公司走向規范化。不能否認的是，對於直接私募如何納稅的問題卻一直處於模糊的狀態，並不明朗。目前關於這方面的主流觀點分成兩派：
非實體課稅模式：認為契約制私募不是獨立工商實體，僅僅投資者的集合體、是一種契約關系。因此，非實體課稅模式認為契約制私募在基金層面不用納稅，僅需在投資者層面納稅即可。實體課稅模式：認為契約制私募運行中有兩個層面的法律關系，一是基金管理人運用基金進行投資，二是基金管理人和基金持有人之間的募資和分配。由於是兩個法律行為，故需要分別履行納稅義務。在基金層面，要適用投資相關的法律法規和稅收制度；而在投資者層面，要適用收益取得相關的法律法規和稅收制度。
但是，如前所述，我們認為，目前通道式的私募產品屬於國內契約制私募的雛形，因此，直接私募產品或將參照原通道類的私募產品，在基金產品環節不交稅，而由投資者分別納稅。
根據《財政部國家稅務總局關於企業所得稅若干優惠政策的通知》（財稅[2008]1 號）提出的「關於鼓勵證券投資基金發展的優惠政策」：
（一）對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股權的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不徵收企業所得稅。
（二）對投資者從證券投資基金分配中取得的收入，暫不徵收企業所得稅。
（三）對證券投資基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，暫不徵收企業所得稅。
此通知在表述中均是使用「暫不徵收」字眼，意味著我國或認為契約型基金應採納「實體課稅模式」，只是當前為了鼓勵契約型基金的發展而暫不徵收，這給未來直接私募的稅制增添了不確定性。

⑥ 私募基金公司應繳納哪些稅

通常情況下，私募基金的組織形式都是「有限合夥」，所以，應繳納稅列示如下：
1、印花稅，主要是開立實收資本賬戶需要交納的營業稅金，
2、契稅，與被投資方簽立投資合同，需要相應交納契稅，
3、代扣代繳個人所得稅，企業所得稅：由於是合夥制企業，基金本身不用交納企業所得稅，但是，有限合夥人往往由自然人和企業法人組成，基金往往會需要代扣代繳相應的個人所得稅和企業所得稅。

⑦ 私募股權投資基金管理有限公司的會計核算處理

1、基金管理公司的財務核算與一般有限責任公司沒有區別，按照一般公司核算要求建賬即可。

2、基金管理公司一般是管理基金的，基金一般都是合夥制企業。

多數基金管理公司與基金公司都是一套人馬，會計人員也都是一套人。

3、合夥制企業會計核算方面與一般公司有較大差異，主要體現在所有者權益上。

一般公司所有者權益下設：實收資本、資本公司、盈餘公積、未分配利潤等；合夥企業為合夥人資本，下設：合夥人原始投資（核算合夥人為合夥企業投資的資本減去抽回的資本）、合夥人提款（合夥人從合夥企業提走的資金，含工資等）、合夥人損益（指合夥企業經營情況）。

另外，股東權益變動表也變為合夥人資本變動表。

4、一般情況下，合夥人提款、合夥人損益兩個科目余額在年末全部轉入合夥人資本中，因為普通合夥企業承擔無限責任，有限合夥人承擔有限責任，所以不存在未分配利潤問題，全部是合夥人的資本。

5、題目中提到的基金管理管理公司，屬於一般的有限責任公司，核算上與一般企業沒什麼兩樣。

(7)企業型私募股權基金的稅務處理擴展閱讀

簡要描述

1、在資金募集上，主要通過非公開方式面向少數機構投資者或個人募集，它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協商進行的。另外在投資方式上也是以私募形式進行，絕少涉及公開市場的操作，一般無需披露交易細節。

2、多採取權益型投資方式，絕少涉及債權投資。PE投資機構也因此對被投資企業的決策管理享有一定的表決權。反映在投資工具上，多採用普通股或者可轉讓優先股，以及可轉債的工具形式。

3、一般投資於私有公司即非上市企業，絕少投資已公開發行公司，不會涉及到要約收購義務。

4、比較偏向於已形成一定規模和產生穩定現金流的成形企業，這一點與VC有明顯區別。

5、投資期限較長，一般可達3至5年或更長，屬於中長期投資。

6、流動性差，沒有現成的市場供非上市公司的股權出讓方與購買方直接達成交易。

7、資金來源廣泛，如富有的個人、風險基金、杠桿並購基金、戰略投資者、養老基金、保險公司等。

8、PE投資機構多採取有限合夥制，這種企業組織形式有很好的投資管理效率，並避免了雙重征稅的弊端。

9、投資退出渠道多樣化，有IPO、售出（TRADE SALE）、兼並收購（M&A）、標的公司管理層回購等等。