『壹』 如何選擇好的指數基金用哪些指標來判斷
一、關注基金所跟蹤的指數
投資者在指數型基金的投資中需要注意兩個問題,第一是基金的跟蹤指數問題,選擇指數基金需要關注基金所跟蹤的指數是否值得選擇,指數的標的范圍不能過小。
一般講,大的指數比較穩定一點,因為標的范圍比較廣的指數,市場代表性好一點,長期表現會更平均一點。
據統計,從2004年6月30日至今,表現最好的指數是深證100指數,漲幅超過450%,第二名是中證100指數,漲幅接近430%,其次是滬深300指數,漲幅超過380%。今年以來漲幅排名前三名的,則為深證100指數、滬深300指數和中標300指數,基本上都是成份股范圍比較廣的指數基金錶現比較出色。
二、關注指數型基金的增強型與普通型
除所跟蹤的指數外,投資者還應判斷,是應該配置普通指數基金還是增強型的指數基金。馬永諳表示,在不同的市場環境下,選擇應有所不同。目前的市場環境中, A股市場還不是完全有效的市場,在這樣的市場中,增強型基金的表現可能比較好,但是,把眼光放遠一些,普通指數型基金則可能會最終跑贏增強型基金。
據了解,在現有的指數基金中,一種是普通的指數基金,以有效地跟蹤基準指數為投資目標,其中以ETF的擬合度最高。
另一種是增強型指數基金,這種基金是在純粹的指數化投資的基礎上,根據股票市場的具體情況,進行適當的調整,如長盛中信全債、銀華-道瓊斯88、萬家公用事業。
三、選跟蹤誤差小的基金
評價指數基金及其基金經理,不能過分看重短期業績,而應將跟蹤誤差當作重要指標。某指數基金取得超出跟蹤指數20%的業績,實際只能算是一隻主動性股票基金,而不能將其看做是被動性指數基金。只有既能較好地控制跟蹤誤差范圍又能取得超越標的指數業績的,才當屬優秀的指數基金。
四、選指數基金開發和管理能力強的基金公司
選指數基金開發和管理能力強的基金公司。指數基金盡管屬於被動投資,但選擇指數標的、降低跟蹤誤差、減少交易操作等,仍需要基金管理公司有較強的管理能力。目前,國內已有十幾家基金管理公司推出了指數基金。
其中易方達、華夏、嘉實、鵬華等基金公司的指數基金錶現優異,顯示了公司在指數基金的穩定回報方面具有較強能力。
五、費率的比較
指數型基金是非職業的長期投資者的首選投資對象,尤其適合教育基金、養老金等投資目標。通常,從長期來看,只有20%左右的主動投資型基金的收益率能夠超過指數型基金,其中又只有10%左右的主動投資型基金能夠比指數型基金的收益率多1%,而比指數型基金的投資收益率高3%以上的主動投資型基金還不到全部股票型基金的0.5%。這是因為指數型基金是充分分散投資的結果,具有高容錯性和適應性,而且由於採取被動投資策略,指數基金的換手率很低,交易費用、管理費用和託管費用都比主動投資型基金要低得多。
『貳』 買指數基金要注意些什麼
目前A股市場上的指數各種各樣,能查到的指數至少有600多種,這些指數大抵可分為寬基指數、行業指數,策略指數,主題指數、大數據指數這么幾類,其中寬基指數是最為大家所熟悉的,比如廣泛用作指數基金基準的滬深300指數就是典型的寬基指數。這些指數往往具有很強的代表性,那麼購買指數基金又有什麼要注意的呢?
第一、要注意費率差異,這關繫到你的投資成本
一般的指數基金、增強型指數基金、指數分級基金、ETF、ETF聯接基金的費率其實都存在差異,比如管理費率、銷售服務費率、託管費率等,大家在挑選時一定要留意一下。
其中手續費在平台一折之後C類產品是0,其他的0.1%~0.15%不等。其他的各種費率也是有差別的,大家買基金的時候一定要看看,要明白直接買基金需要承擔哪些成本。還有持有低於7天贖回費1.5%,所以千萬別用場外基金短炒。
從基金類型來看,綜合費率基本是ETF和ETF聯接基金較低,費率較高的是增強指數型基金。因為增強指數型基金的管理費率比較高。
另外,相比銀行渠道和券商渠道,建議大家到第三方銷售平台或基金公司官網申購基金,因為申購費率會便宜很多。尤其對於定投的基民來說,由於每次扣款都相當於申購,所以要主動挑選申購費率低的指數基金,長期算下來也能省不少錢。
第二、注意跟蹤誤差
跟蹤誤差指的是指數基金錶現和指數表現的差距,這個指標可以反映基金經理的管理能力,我們追求的,當然是跟蹤誤差越小越好。從目前市場情況來看,最好選擇日跟蹤誤差在0.2%(年跟蹤誤差1.5%)以內的指數基金。
一般來說,跟蹤誤差主要源自以下情況:
(1)復制誤差。由於指數基金無法完全復制標的指數配置結構帶來的結構性偏離。
(2)現金留存。開放式指數基金必須要留存一定比例現金以備基民贖回之需。
(3)管理費及其它各項費用。各類費用越高,跟蹤誤差也就越大。
(4)股利分配。ETF與基準指數在成份股的股利分配數量和登記分配時間上存在著差別。
(5)估值效應。因採用不同的估值模型對基準指數中交易不活躍的成份股估值有差別從而導致的跟蹤誤差。
建議大家最好選擇日跟蹤誤差控制在0.2%以內或者年跟蹤誤差在1.5%以內的指數基金。具體跟蹤誤差數據,大家看基金的品種頁就知道了。
第三、注意成分股
對於行業指數基金或主題指數基金,我們還要注意成分股的問題。同一個行業的指數,它的細分不一樣,我們挑選時要關注相關指數的投資風格,然後根據市場風向做出選擇。
第四、找准指數基金跟蹤標的
指數基金的投資目標就是要獲得與跟蹤指數一致的收益,所以,挑選一個合適的指數是投資指數基金的關鍵。
從投資方式來說,如果投資者選擇了定期定額的方式並計劃長期持有,建議選擇跨市場的寬基指數,比如上證50、滬深300指數,其特點是市值覆蓋率比較高,可以力爭較為穩定的獲取市場平均收益。有的投資者對於市場風格比較敏感,就可以選擇深圳100指數、中證500指數進行波段操作。一般而言,即使考慮經濟周期的擾動因素,長期中市場還是會隨著經濟的增長而增長,所以,投資者的投資也會隨之獲得較為穩定的收益。
第五、比較各基金所屬公司
指數型基金是被動式投資,運作相對簡單。但其跟蹤的基準指數分析和研究是個復雜的過程,需要精密的計算和嚴謹的操作流程。基金公司實力越強,付諸投研的成本就越高,投資水準更高。
第六、清醒面對分級基金
而對於分級指數基金來說,投資者需要對杠桿的大小和跟蹤的指數都有清醒的認識,這樣才能很好的控制風險。
通常來說,分級指數基金分為優先份額和進取份額,在基金合同中將對兩者的搭配比例進行一定的規定,這一比例決定了指數被放大的倍數,而優先份額的比例越重,杠桿的放大效果越明顯,投資者需要承擔的風險也隨之增加,當然,如果恰逢指數上漲,那麼收益也隨之被放大。另外,中小板指的波動幅度往往也大於大盤指數,這些因素也將在杠桿中被不同程度的放大。
第七、注意觀察該基金的投資指數
指數基金購買前,要觀察該基金投資的指數,分析它包換哪種股票或產業、哪些包括大盤藍籌、哪些包括中小股、創業板類的。你看好哪種就增加購買的比重。總之,要購買前要注意觀察。
第八、注意購買指數基金背後的主題和行業發展如何?
想要投資獲益,那就要在選擇該行業基金時相信其未來的發展前景是值得你期待的。其指數基金的走勢是取決於行業的發展程度和相關政策的。因此投資者不要單方面只看走勢,不分析行業未來趨勢。
第九、注意觀察指數基金的歷史業績
投資者要清楚即使是相同的指數基金,那各個金的投資回報率也是不同的,主要取決於基金的投資方法、投研能力的不同。歷史業績較佳的基金才是在未來會讓你取得較高回報收入值得那你選擇的基金。
『叄』 指數基金分為哪幾類
目前指數基金有興和、普豐、天元三隻指數基金,就是有指數基金特點的"優化指數型基金"。
指數基金,顧名思義就是以指數成份股為投資對象的基金,即通過購買一部分或全部的某指數所包含的股票,來構建指數基金的投資組合,目的就是使這個投資組合的變動趨勢與該指數相一致,以取得與指數大致相同的收益率
指數基金起源於美國並且主要在美國獲得發展。世界上的第一隻指數基金是1971 年美國威弗銀行 (wells fargo bank) 向機構投資者推出的指數基金產品,指數基金當時還只是一些機構投資者如大的退休基金可以投資的。1976 年, 第一家公開發行的指數基金-先鋒(vanguard)指數信託基金問世, 此後指數基金逐步發展起來。進入80年代,美國股市日漸繁榮,指數基金逐漸開始吸引一部分投資者的注意力;到90年代,指數基金才真正獲得了巨大發展。
指數基金在其他國家的金融市場上也得到了迅速發展,其中包括日本、英國、歐洲和澳大利亞。
盡管目前基金很火,不過還是建議先多了解一些基金的基本情況再投入,給你推薦一個好的基金論壇:
希望採納
『肆』 什麼是指數基金選擇指數基金應該注意什麼
要了解這個問題,必須要知道兩個概念,一是什麼是指數,二是什麼基金,然後再結合在一起就是什麼意思,我也不知道這位網友問這個問題的時候對於分開之後的概念懂不懂,既然要回答,我們順便就來說說吧。
這兩點必須要注意,股市大格局能不能清楚,要是分化能不能分清。這個問題大致的都解釋了,如果看完還有什麼疑問的可以評論區評論交流。感覺寫的好的點個贊呀,加關注獲取更多股票信息和投資策略。
『伍』 版塊指數型基金有哪些
指數基金有很多,只要基金後面帶有數字,基本上都是指數基金,如:南方500等。
指數型基金適合定投,長期投資,最好選擇有後端收費的基金。這樣每月買入就沒有手續費。
基金有兩種收費方式:一是前端收費,默認的就是這種,就是在每月買入時就要按比例交手續費的,增加了定投的成本。如果在銀行櫃台買,手續費是1.5%,在網上銀行買,手續費,是六-八折,在基金公司網站上買,手續費最低是四折。贖回時還有0.25-0.5%不等的贖回費。還有一種是後端收費,就是在每月買入時沒有手續費,但持有時間要達到基金公司所規定的時間(3-10年不等)後再贖回,也沒有手續費,長期下來可以省去一筆不少的手續費。
所以,定投基金最好選擇有後端收費的基金。不是所有的基金都有後端的。
二是,把現金分紅更改為紅利再投資,這樣如果基金公司分紅,所是的現金會自動再買入該基金,買入的這部分基金也沒有手續費。
三是,如果你這個月沒有錢定投或者大盤漲的很高,基金價格也很高,你也可以停投一到兩個月,不影響以後定投,但不要連續停投三個月,如果是連續停投三個月,定投就會自動停止。
四是,股市在牛市時,基金也漲的多,這時可以適當減少投資,若股市在熊市,可以適當增加投資,以增加基金份額。
『陸』 挑選指數型基金要注意什麼嗎
指數基金是波動幅度最大的基金,我們當然可以在牛市初期布局指數基金,而在熊市當中則要遠離指數基金。其實,這種說法只是說給中短期投資者聽的,我們知道,很多投資者都有撈一把就跑的沖動,那麼在牛市初期布局指數基金,確實能撈到不少好處。所謂更寬,就是基金里包含的股票數量盡量多,覆蓋的行業也越多越好,投資指數基金就是投資整個中國股市、中國經濟,覆蓋的行業越多,越是能夠真正代表整個股市的走向。就好像巴菲特就一直在推薦標普500指數基金,為什麼呢?因為標普500是美國主流指數基金當中最寬的,包含了500隻最具代表性的股票。
『柒』 指數基金你了解多少
我本人有定投基金的習慣,所以關於指數基金的問題,可以通過自己的實際經驗來講一些東西。
先講一下什麼是指數基金。
我們可以這樣理解,指數基金一般指的是指數型的基金,而指數型的基金會包含很多指數,比如我們經常提到的滬深300和中證500。我們可以把滬深300理解為市值排名前300的所有公司的集合,把中證500理解為拋去市值前300名之後的前500名的公司的集合。
當我們選擇滬深300或中證500的指數基金的時候,其實就代表著我們選了這300家公司的相應比例的股票進行投資。
最後,指數基金一般都比較穩定,但收益率並沒有我們想像中那麼高,可以作為一種防守型的理財產品。
『捌』 挑選指數基金的時候,需要看哪些方面呢
指數基金近年來被各大基金公司作為首選推薦,投資者也在中長期的投資中,越來越青睞於指數基金的選擇。相對於低風險的投資產品,指數基金選擇正確的投資方式,往往能取得更好的收益,畢竟在本金較少的情況下,更多投資者還是願意去“搏一搏”,目的就是為了獲得超額收益。那麼挑選指數基金的時候需要看哪些方面呢?
投資者在實際挑選指數基金的時候,應該選擇估值相對較低、歷史走勢相對穩定、長期投資具有價值的指數基金。這就好比剛才所說的科技股行業,要對比半導體、晶元、軟體、計算機、電子產品等等指數作為行業內的評估,這樣能做到相對較好的投資策略,從中選擇內在價值區間的指數進行投資。
『玖』 投資指數基金要注意什麼
指數基金,顧名思義就是以指數成份股為投資對象的基金,即通過購買一部分或全部的某指數所包含的股票,來構建指數基金的投資組合,目的就是使這個投資組合的變動趨勢與該指數相一致,以取得與指數大致相同的收益率。指數基金是一種以擬合目標指數、跟蹤目標指數變化為原則,實現與市場同步成長的基金品種。指數基金的投資採取擬合目標指數收益率的投資策略,分散投資於目標指數的成份股,力求股票組合的收益率擬合該目標指數所代表的資本市場的平均收益率。指數型基金是指基金的操作按所選定指數(例如美國標准普爾500指數,日本日經225指數,台灣加權股價指數等)的成份股在指數所佔的比重,選擇同樣的資產配置模式投資,以獲取和大盤同步的獲利。2002年6月,在上證所推出上證180指數僅半年的時間,深交所也推出深證100指數。之後,國內第一隻指數基金——華安上證180指數增強型證券投資基金的面市,其差異主要表現為:國內優化指數型基金的管理人可以根據對指數走向的判斷,調整指數化的倉位,並且在主觀選股的過程中,運用調研與財務分析優勢,防止一些風險較大的個股進入投資組合。在指數化投資部分,基金興和、景福跟蹤上證A股綜合指數,基金普豐跟蹤深圳A股綜合指數。從該類基金的實際運作結果看,表現不盡如人意。探究其原因,不僅有中國證券市場本身的缺陷,也有基金公司操作上的原因。盡管如此,指數基金仍然成為眾多投資者喜愛的金融工具。
『拾』 挑選指數基金要看哪些
指數基金,也叫被動型股票基金,它不受人為因素的影響,按照其跟蹤的指數買股票,而不是依據基金經理的個人判斷來買股票。
挑選指數基金,建議可以從以下幾個方面考慮。
第一,成本。
雖然指數基金的管理費用比其他股票型基金的管理費用低,但是不同公司發行的基金管理費用還是有差別的;再加上認購費、申購費、贖回費等等費用,也是一筆不小的支出,能低就低。
第二,規模。
指數基金,建議挑選大規模的而不是小規模的。大規模的指數基金一般流動性比較好,買進來不用擔心賣不出去,也不用害怕被清盤。同時規模越大的基金,它的操作受基金購買者日常賣出買進的影響比較小,指數跟蹤的誤差也會比較小。
第三,新老基金。
指數基金建議購買老基金,不建議買新基金。指數基金跟股票不一樣,不存在打新的問題。買新基金,會有一個建倉的過程,在建倉未完成就購買了這只基金,就會出現比較大的跟蹤誤差。
第四,跟蹤誤差。
指數基金的業績主要是由指數的漲跌或者說是股票市場的水平來決定的。所以,一隻指數基金好不好,跟蹤誤差的表現很重要。
在指數基金相關網站上可以看到跟蹤誤差的指標,一般日跟蹤誤差都在0.5%以內,優秀的甚至在0.1%左右;年度的跟蹤誤差,一般會在1.5%以內,當然誤差越小就越好。
所以,假如指數跌了15%,而你手裡的指數基金只跌了10%,不要慶幸自己跌的少虧的少,因為你買的基金,跟蹤誤差太大了。等將來指數漲了10%,你手裡的指數基金有可能只漲4%。
這就是挑選指數基金時要注意的幾個方面。
指數基金非常適合定投,所以在購買指數基金的時候,可以採用定投的策略,省事還容易賺到錢。
最後提醒大家,投資有風險,操作需謹慎。