在我國 私募股權投資基金的合法性一直都是一個灰色的法律地帶。之所謂灰色 就在於募集資金的合法性。在我國 除了金融機構外，其他機構或法人募集資金都會涉嫌非法集資。相對合法一些的是通過合夥制企業中的有限合夥來規避募集資金的風險。有保底承諾的一般都是變相非法集資並放高於國家標準的貸款，風控等是很難去保證的，個中魚龍混雜，投資人很難去判斷合法性和安全性。
⑵ 如何辨別私募基金是否正規，濱利投資我有幾個圈內人一直在說，我想先查詢一下
判斷是否正規可以在證券投資基金業協會查詢備案，或者下載私募匯也可以查到，有備案和有託管的就是正規，濱利投資沒啥問題，在18年的時候跟他們合作過一年，運作人梁先生非常專業~
⑶ 如何識別私募股權基金的騙局
對此我寫過一篇文章，這幾年這種所謂的私募股權基金換湯不換葯，各種名字來回變。但本質不變，就是金融傳銷。
我節選一些主要的內容：
股權投資，一般人無法參與的。都是機構行為，這幾年不少出現說是可以個人參與的股權投資基金，並且收益很多，吹的很厲害，實際都是金融傳銷。通過拉下線來獲得收益。
我曾經對此寫過一篇文章，截取一段：
基本上來說，幾點去問清楚他根本支支吾吾答不上來，回答也是指東打西，答非所問。
第一：這錢投資什麼？每個投資產品必須讓投資人了解投資標的，這是最起碼的知情權和披露義務。
他反復說是PE，PE的概念誰都明白，問題是你們投資過什麼公司，現在正在投資什麼公司，有沒有過往的披露信息，可信度是多少，其實這些都可以作假。公司每個年度都會有報告，但是這是第一個年度，所以沒有報告。
第二：公司是不是合夥制？因為股權私募基金，特別是家族形式的私募基金，很多是合夥制，也就是說2人以上，50人以下。這種情況下還全球發行？不是騙子是什麼。這個問題他並沒有回答。迴避了。
第三：向非定向人群的募集，是非法集資。說到這個問題，他也沒有回答。
第四：1萬元就可以參與股權私募基金？那賣菜的大媽也能玩了。那華爾街早就倒閉了。這個問題他也沒有反駁。
第五：收益一年300%，別說300%，就是穩定在年30%，都不會帶著中小投資者玩，肯定都是大戶。並且如果真有這么好的投資項目，不是平常誰都能參與的。那乾脆誰也不告訴，我借錢去投資都比叫上別人強。這一點他也沒有反駁。
第六：說是有監管，但是類似FSA的監管機構，是監管和對本土客戶負責的，中國的客戶出了事，他們是不管的。對此他也沒有反駁。
該種形式，就是你投資100快 你再拉個下線 反你50塊 下線的下線投資100塊 你再吃30塊。。。就這么一輪一輪的，如果最終沒有下線了，整條的資金鏈斷裂，還不如傳銷，因為他連個產品都沒有。有沒有合約都沒有用，因為注冊個離岸的公司，騙了錢也不歸大陸的法系管。其手段技術含量比麥道夫低級100倍。
在此特別提醒大家注意，天下沒有免費的午餐，投資暴富心態絕對不能有。給騙子可趁之機，有時是因為自身的貪婪。
⑷ 你知道私募股權投資如何辨真假嗎
恩美路演整理數據：
依據我國《公司法》《合夥企業法》建立的私募股權基金的投資活動就是合法的。創業板上市公司里有60%的企業上市前接受過私募股權投資，你甚至可以在當今的股市裡的股東中尋找到他們的蹤影。
1、根據國家發展和改革委《關於加強創業投資企業備案管理嚴格規范創業投資企業募資行為的通知》，私募股權基金募資時如果承諾最低回報或者大面積公開發布廣告，或者在公眾媒體上發布廣告等公開募資，是非法的行為。
2、最低投資額的限度：根據《創業投資企業管理暫行辦法》，PE股權投資單個投資者投資必須在100萬元以上。除非你買的不是PE，否則這個是硬性條件，市場上那種幾萬買一份（股份代持除外）的都是假的。或者是你運氣好，正好老闆想讓一批人為他們打廣告，以謀求更大的利潤。
3、PE股權投資對投資者和人數有嚴格限制，投資者可以對號入座，比如以股份公司形式設立的，投資者人數不得超過200人；以有限公司和合夥制形式設立的，投資者人數不得超過50人。那種動輒上千人投資的一定不靠譜。網路上有許多亂進QQ群，建立下線，然後騙錢，最後帶著大家的血汗錢逃的無影無蹤，這些人要麼就是非法傳銷直銷，要麼就是非法集資，抓到都是要判重刑的。尤其是那種月息保證給顧客3分到N分的，正規的私募是不能給出保證收益率的。當然，如果您更細一點，還可以看投資的項目是不是真實。就是在募集協議書上一定要標明該資金用於什麼項目，如果這些項目虛構或者造假，那很可能也是非法集資。包括，看資金有有沒有資金是否專款專用，有沒有委託第三方機構進行資金託管，這些都是可以參考的指標。所以，如果你看到某私募基金使用個人銀行卡來周轉資金，就不是那種正規的私募。
4、投資時間上，PE投資一般是1-3年甚至3-5年的長時間投資產品，一般在3年左右，絕對不會出現那種一個月搞一個項目的情況，走程序都不止這個時間。
5、正規的私募機構工商注冊登記金額都很大，少則幾千萬，多則幾十億，大多為部分實繳資金。如果注冊資金只有幾千萬，而且實到資金沒有，這說明這家私募實力弱，或者剛開始做，或者根本就是假的。通過自己的人脈或者公司注冊地的工商網或者紅盾系統可以查到。
6、針對股權投資會用兩種方式，第一種是成立合夥制公司直投對方公司，另外一種是成立封閉性基金。第一種方式一般適用於一個項目，然後直接直投，這種項目往往利潤比較高。第二種情況，是抓取好幾個優質企業，組成一個PE池，從而分散風險。畢竟不是每一個項目都鐵定能上市，如果有一個公司上市，那麼基本上就是穩賺的。市場上有些私募做的項目成功率能達到90%以上，但是有些私募的整體項目就只有30%左右，這個還要看高層的能力和背景，以及操刀的那位的手段了。
7、有非常正規的回購退出流程。一般股權投資會出現上市或者不上市兩種情況。如果公司上市，私募公司和投資者都會開心，投資者的收益一般的收益會在1到10倍，而私募公司的最大利潤在於公司上市後，在投資者獲利的部分的分成。如果不上市，正規的私募會有完整的回購協議合同，來保證投資者。回購的年單利會在0-20%，就是說剛開始100W，他會在公司不上市的情況下，每年給你0-20W的回購利息。但是這個利息一般是在項目確認結束，不上市的情況下一次性支付。投資者也可以不同意或者協商延遲時間回購，但是這樣也享有企業的分紅，成為對方企業的股東。
8、 PE項目核心內容。正規的私募必須明確一些內容，涉及到私募股權投資的業務模式、投資分析及其收購策略與獲利模式最佳投資公司的尋找、評估和篩選與項目評估及交易估值、私募股權融資法律實務：融資談判及其技巧與融資模式設計、私募前的經營模式調整、商業計劃書製作、股東協議製作、私募流程設計及投資退出策略與渠道設計、私募盡職調查及相關私募法律文件製作、上市企業必備法律要件的比較與利弊剖析、擬上市企業法律要件規范化的途徑與步驟。PE核心法律條款（優先清算權、對賭協議、拖帶權、共同出售權、優先購買權、回購權、保護性條款）。假的PE那就是坑爹的，很多地方都模糊不親。
9、正規的私募管理機構必須在中國證券私募基金業協會登記備案，並且每支成立的基金也必須在協會系統做備案，此信息在基金業協會官方網站可以查到，沒有登記備案而成立基金募集資金的行為都將視為非法集資。
（1）2016年2月5日後新登記成為私募管理人的，需在登記之日起6個月內備案私募產品；
（2）截至2月5日，登記滿12個月的，需在5月1日前備案產品；
（3）截至2月5日，登記不滿12個月的，需在8月1日前備案產品。
提示事項：管理規模為零 登記一年以上管理規模為零 管理人實繳資本低於注冊資本25% 管理人實繳資本低於100萬 非正常清盤 高管人員無證券投資基金從業資格的都將被清理。
⑸ 如何鑒別一項基金是風險投資基金還是私募股權投資基金
從提問可以看出，你所說的基金是指私募股權投資基金，這就可以看出，風險投資基金也是私募股權投資基金的一種，之所以被分別認識為風險投資基金即VC和私募股權投資基金即PE，是因為他們在基金投資策略上的差異，簡單講，VC主要投資與企業的成長階段，PE主要投資與企業的成熟階段，可以看出，VC所投企業具有較大的不確定性，因此較PE投資風險較高、獲取回報的周期較長、單個成功項目的回報率很高、但成功率不高投資組合的投資回報不一定很高；PE投資的安全性較VC高、投資回報周期較短、單個項目的回報率可能不會太高、但失敗率相對低些整個投資組合的回報率不一定比VC低，同時VC在投資項目選擇上可能更傾向於高科技、新興行業、新模式等更具有爆發性的企業，PE可能較寬泛一些。但在中國具體實務相互滲透的傾向很明顯，因此要鑒別的話，不是很容易，大概可以從基金的投資策略去具體分析，也可以簡單的看存續期的長短：7年以上的應傾向於VC，5年內的應傾向於PE。
⑹ 如何准確界定私募股權基金
私募基金的主要特徵有以下幾點
募集方式：私募基金主要是面對特定對象募集資金，且在人數上有限制
募集對象：私募基金一般對投資人有一定的門檻，如資金量和可承受風險能力等。
信息披露：私募基金不像公募基金一樣，需要定期披露該基金的投資組合，因此更有隱蔽性和靈活性，但投資者所承擔的風險也相應提高
私募基金的組成方式基本分兩類，一類是簽訂合同委託投資的契約型集合投資基金，一類是出資入股成立股份公司的公司型集合投資基金，而私募股權基金屬於契約型集合投資
私募股權基金與一般私募基金的主要區別在於，募集對象更廣泛，主要的考量在於資金量，其次私募股權基金參與公司決策，最後在於私募股權基金屬於中長期投資，相對於一般的私募基金的投資方向，私募股權基金的盈利依託於某行業的市場前景
⑺ 怎麼樣判斷一個私募股權基金的合法性
判斷一個私募股權基金的合法性：
第一， 參與私募的必須是合格投資人。合格投資人由證監會界定：最低認購100萬，而且不允許帶拖斗（不能拿親戚朋友的錢）。這樣界定，就是告訴你你得拿你全部錢的一部分來投資，雞蛋不能放在一個籃子里，更不能拿別人的雞蛋放在籃子里。（在美國，對投資人的要求是必須有500萬美元以上的證券資產、或者年收入20萬美元、或者夫妻倆加起來30萬美元。而中國因為沒有很好的財產登記制度，很難界定家庭的財產，所以金融界對合格投資者的界定是最低認購100萬。） 所以但凡不考慮你是不是合格投資人就鼓動你投資的、低於100萬以下的私募，基本上都是騙人的。
第二， 私募絕對不可以公開宣傳。新基金法明文規定：不可以通過報刊，電台，互聯網等公眾傳播媒體或者講座，報告會，分析會等方式向不特定對象宣傳。
第三， 投資人與管理人之間必須定合同，各方面的義務和責任必須規定清楚。 細則請查詢最新的基金法。要留心看合同要件和法律規定的是不是一樣，很多假冒的私募合同做的很漂亮，但是一比對明顯就是假的。第四， 新基金法規定私募人數不能超過200人。
⑻ 如何分辨真假PE私募股權基金
pe行業的平均報酬應該是5年3-5倍，可以說是比較正常的水平，但是好的pe門檻都比較高，選pe差不多相當於買牌子，歷史業績，已經整個管理團隊的能力都很重要。
⑼ 如何辨別私募基金是否正規
可以在證券投資基金業協會查詢備案，或者下載私募匯也可以查到，有備案 有託管就還正規，前提是該基金公司有正規的資質和足夠的專業性等
⑽ 如何看出私募股權基金的騙局
要想看出私募股權基金的騙局就要先了解私募股權基金的風險。
首先是分為兩類：商業風險和違規風險
商業風險是指在私募股權基金進入公司後公司運營產生虧損或因其他原因產生的到期無法兌付的情況，這種風險是可控的且合理存在的，與收益相伴而生，商業風險轉變為損失時，由投資人自行承擔。要想規避商業風險就要選擇信譽較好的基金公司的產品，詳細了解基金投向和風控措施，慎重選擇，該種風險談不上騙局，屬於正常市場風險。
違規風險又分為事前的違規風險和事後的違規風險，其中事後的違規風險主要表現為企業在獲得資金後挪用或轉移，這時主要考驗基金公司的監管運營能力，要想規避最好的方式是選擇信譽較好的基金公司。
事前的違規風險可以說是基金公司參與的違規騙局，主要體現為超額募集或者改變投向等。這種騙局主要靠高回報和客戶服務作為誘餌，要想甄別需謹記羊毛出在羊身上，目前實體經濟能承受的財務成本大都不超過12%年化，扣除基金公司的運營成本、客戶服務成本和較高的銷售提成、項目提成，能留給投資者的利潤空間不會太大，萬萬不可貪圖利息丟了本。所以說到底，抵制高利潤誘惑和選擇有信譽的基金公司是規避私募股權基金騙局的最重要因素。