12月15日商品和股指期貨早評

A. 商品期貨與股指期貨的區別

1、交割方式不同。股指期貨採用現金交割，在交割日通過結算差價用現金來結清頭寸；商品期貨交易對象為具體實物形態。2、投機性能不同。股指期貨比商品期貨價格波動更加敏感頻繁和劇烈，股指期貨比商品期貨具有更強的投機性。3、標的物不同。股指期貨的標的物為股市指數（滬深300）；商品期貨的交易對象是具體的實物形態的商品。4、趨勢判斷不同。股指期貨需要對國內國際金融領域有一個宏觀的判斷；商品期貨只需對交易的商品品種進行研讀。5、持有成本不同。股指期貨的持有成本主要是融資成本；商品期貨的持有成本包括融資成本、運輸成本、貯存成本。6、參與交割不同。商品期貨不允許個人投資者持有合約進入交割期；股指期貨以現金進行交割，不存在合約到期擠市的現象。

B. 商品期貨與股指期貨有何區別

1、從交易標的上看，二者是不同的：商品期貨的交易標的是商品，比如小麥等，而股指期貨交易的標的對象是股票價格指數。

2、交割方式不同：商品期貨和股指期貨都需要進行交割，所謂交割就是在某個特定日期對單子進行平倉交易的行為，到期必須進行交割，這是不可避免的。所以期貨市場里沒有長久拿著單子的操作。由於交易標的不同，商品期貨採用的是實物交割方式，股指期貨採用的是現金交割方式。現金交割比實物交割更方便，節約了時間和成本。

3、投機性能不同：二者雖然都屬於投資產品，但是股指期貨的投機性能比商品期貨性能更強一些，對市場和價格的波動更加敏感，波動起來的幅度也會更加劇烈一些，對於風險投資者來說，股指期貨是一個很好的投機品種。

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注意事項：

期貨交易採用的是T+0交易制度，日內交易不受限制。

保證金制度：以合約10%的資金控制100%的合約。

做多做空機制：期貨可以買漲也可以買跌，對比股票只能做多來說，其有著更多的盈利機會。

期貨手續費相當於股票中的傭金。在炒股的時候相關的費用有印花稅、傭金、過戶費以及其他費用，而在期貨交易中的費用只有手續費。期貨手續費指的是期貨投資者在買賣期貨成交之後按照成交合約總價值的一定比例所支付的費用。

C. 股指期貨和商品期貨的區別

(一)標的物不同股指期貨是以標的物為特定股價指數，不是真實的標的資產;而商品期貨交易的對象是具有實物形態的商品。(二)交割方式不同股指期貨採用現金交割，在交割日通過結算差價用現金來結清頭寸;而商品期貨則運用實物交割，在交割日通過實物所有權的轉讓加以清算。(三)合約到期日的標准化程度不同股指期貨合約到期日都是標准化的，一般到期日在三月、陸月、9月、一二月等;而商品期貨合約的到期日根據商品特性的不同而不同。(四)持有成本不同股指期貨的持有成本主要是融資成本，不存在實物貯存費用，有時所持有的股票還有股利，如果股利超過融資成本，還會產生持有收益;而商品期貨的持有成本包括貯存成本、運輸成本、融資成本。股指期貨的持有成本低於商品期貨。(5)投機性能不同股指期貨對外部因素的反應比商品期貨更為敏感，價格的波動更加頻繁和劇烈，因此股指期貨比商品期貨具有更強的投機性

D. 商品期貨和股指期貨都是每月交割一次的嗎 具體時間

擬推出的滬深300股指期貨同時交易四個合約，當月合約交割日，為每月第三周的周五。
上海期貨交易所的期貨合約基本每月交割，交割日為當月16-20日。
一般的商品期貨合約為1、3、5、7、9、11月有交割，大連商品交易所和鄭州商品交易所的小麥採用滾動交割，為交易月的第幾個交易日，按商品合約不同而不同，比如小麥為交割月的第一個交易日至最後交易日均可交割，其最後交易日為交割月的倒數第七個交易日。

E. 股指期貨2015年4月13日早評

4月13日股指期貨早盤操作提示
前一交易日收盤點評
4月10日，股指主力IF1504合約，早盤股指以4230點高開後探底，最低到4216點，遇到支撐後震盪走高，最高到482點，尾市收在4377點，收一根大陽線。比前一交易日結算價上漲151點，漲幅3.59%，成交量146萬多手，成交量減少。持倉11.1萬多手，倉差增加9932手。股指全天走勢屬於震盪上漲單邊行情。
持倉分析
持買單方面，多頭主力以加倉為主，當日前20名總持買單加倉10698手，總持倉79507手，其中多頭司令中信期貨加倉1199手，
持賣單方面，空頭主力以加倉為主，當日前20名總持賣單加倉7827手，總持倉80023手，其中空頭老大海通期貨加倉1095手。
前20名機構主力1504合約凈空516手，比上一個交易日倉差減少3742手。持倉動向表明，前20名機構1504合約多空雙方主力都在減倉，從凈持倉看，今天前20名機構主力持倉看，凈空減少3742手。
今天早盤操作提示
中線操作：今天中線多空趨勢線上移到3836點附近，在3470附近做的波段多單，今天在設好浮動止盈的前提下，繼續持有，具體操作密切關注今天的盤中提示：
日內短線操作：在消息面，沒有重大利多消息和重大利空消息，今天股指日內短線壓力位在4400點附近，日內短線支撐位在4319點附近，具體操作請關注盤中提示。
日內短線壓力位：4400，波段重要壓力位：4500，
日內短線支撐位：4319，波段重要支撐位：3985，

F. 股指期貨和商品期貨是用同一個帳戶嗎

是的 。股指期貨和商品期貨是用同一個期貨帳戶。

股指期貨是中國金融交易所上市的品種。商品期貨是泛指上海期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品交易所三家交易所所有上市的商品期貨品種。

個人或者機構在期貨公司開戶，滿足申請條件，就可以同時申請以上四家交易所所有的期貨品種。

G. 股指期貨ih15087月20日早評

申萬宏源指出，在5月底到6月初市場前期階段性頂部區域附近，兩融余額峰值約為2.26萬億，收益互換約為5000億，傘形信託、單一信託總量優先順序配資資金約為1.1萬億，純民間配資約為4000-6000億，兩融從峰值至今下跌過程中擠出比例約為35%，假設其他配資業務收益互換基本維持不變，高杠桿部分擠出較為徹底，則假設民間配資部分80%被徹底擠出，則目前餘下部分約為800-1200億元；而傘形信託、單一信託雖然杠桿比兩融高，但通常產品有一定期限，投資者可以通過降低倉位維持產品存續，假設徹底被擠出的部分為20%，則目前餘下部分約為0.9萬億。則配資業務規模總量約為1.44+0.5+0.1+0.9=2.9萬億左右

H. 股指期貨和商品期貨區別主要體現在哪幾個方面

標的指數不同.股指期貨是以標的物為特定股價指數,不是真實的標的資產;而商品期貨交易的對象是具有實物形態的商品. (2)交割方式不同.股指期貨採用現金交割,在交割日通過結算差價用現金來結清頭寸;而商品期貨則運用實物交割,在交割日通過實物所有權的轉讓加以清算. (3)合約到期日的標准化程度不同.股指期貨合約到期日都是標准化的,一般到期日在3月,6月,9月,12月等;而商品期貨合約的到期日根據商品特性的不同而不同. (4)持有成本不同.股指期貨的持有成本主要是融資成本,不存在實物貯存費用,有時所持有的股票還有股利,如果股利超過融資成本,還會產生持有收益;而商品期貨的持有成本包括貯存成本,運輸成本,融資成本.股指期貨的持有成本低於商品期貨. (5)投機性能不同.股指期貨對外部因素的反應比商品期貨更為敏感,價格的波動更加頻繁和劇烈,因此股指期貨比商品期貨具有更強的投機性