你好,在股指期貨交易中,投資者買入股指期貨合約後所持有的持倉叫多頭持倉,簡稱多頭;賣出股指期貨合約後所持有的持倉叫空頭持倉,簡稱空頭。持有多頭的投資者認為股指期貨合約價格會漲,所以會買進;相反,持有空頭的投資者認為股指期貨合約價格以後會下跌,所以才賣出。
比如,某投資者在2006年12月15日開倉買進0701滬深300股指期貨10手(張),成交價為1400點,這時,他就有了10手多頭持倉。到12月17日,該投資者見期貨價格上漲了,於是在1415點的價格賣出平倉6手IF0701股指期貨合約,成交之後,該投資者的實際持倉就只有4手多頭持倉了。
需要提醒的是,投資者下達買賣指令時一定要註明是開倉還是平倉。如果12月17日該投資者在下單時報的是賣出開倉6手IF0701股指期貨合約,成交之後,該投資者的實際持倉就不是原來的4手多頭持倉,而是10手多頭持倉和6手空頭持倉了。
⑵ 股指期貨 多平、空平等是什麼意思
空開,空頭主動開倉。
雙開,新多頭跟新空頭開倉。
多開,多頭主動開倉。
空平,空頭主動平倉。
雙平,老多頭跟老空頭平倉。
多平,多頭主動平倉。
空換:空頭換手,指老空買進平倉,新空賣出開倉;
多換:多頭換手,指老多賣出平倉,新多買進開倉;
⑶ 股指期貨多頭套期保值是怎麼回事
股指期貨套期保值可以分為多頭套期保值和空頭套期保值。
多頭套期保值:多指持有現金或即將將持有現金的投資者,預計股市上漲,為了控制交易成本而先買入股指期貨,鎖定將來購入股票的價格水平。在未來有現金投入股市時,再將期貨頭寸平倉交易。
空頭套期保值:是指已經持有股票或者即將將持有股票的投資者,預測股市下跌,為了防止股票組合下跌風險,在期貨市場上賣出股指期貨的交易行為。
⑷ 什麼是期指交易中的多頭與空頭
投資者買入股指期貨合約後所持有的持倉叫多頭持倉,簡稱多頭;賣出股指期貨合約後所持有的持倉叫空頭持倉,簡稱空頭。
持有多頭的投資者認為股指期貨合約價格會漲,所以會買進;相反,持有空頭的投資者認為股指期貨合約價格以後會下跌,所以才賣出。
例如,某天一投資者開倉買進螺紋鋼期貨10手,成交價為1400點,這時,他就有了10手多頭持倉。到了第二天,該投資者見期貨價格上漲了,於是在1415點的價格賣出平倉6手螺紋鋼期貨合約,成交之後,該投資者的實際持倉就只有4手多頭持倉了。
投資者下達買賣指令時一定要註明是開倉還是平倉。如果第二天該投資者在下單時報的是賣出開倉6手期貨合約,成交之後,該投資者的實際持倉就不是原來的4手多頭持倉,而是10手多頭持倉和6手空頭持倉了。
⑸ 股指期貨當中的雙開、多換、空平、雙平、多開等詞語是什麼意思
雙開:就是做多的開倉買入合約,此時做空的人正好開倉賣出合約,雙方都是開倉,所以叫「雙開」 。
多換:就是做多的人A賣出合約平倉,做多的人B把A的多頭合約買入出繼續做多,就是一份多頭合約由A過戶給B,所以成為多換。 空平:空頭平倉。
雙平:就是做多的平倉賣出合約,此時做空的人正好平倉買入合約。雙方都是平倉,所以叫「雙平」多開 多頭開倉。
(5)股指期貨平多頭擴展閱讀:
股指期貨交易時間:早開盤15分鍾晚收盤15分鍾。
根據《滬深300股指期貨合約》(徵求意見稿)中規定,交易時間為「上午9:15-11:30,下午13:00-15:15」,最後交易日時間「上午9:15-11:30,下午13:00-15:00」。
也就是說,除了最後交易日外,滬深300股指期貨開盤較股票市場早15分鍾,收盤較股票市場晚15分鍾。這一設計更有利於期貨市場反映股票市場信息,便於投資者利用股指期貨管理風險。
東證期貨高級顧問方世聖表示,美國的期指市場是24小時交易,台灣地區則是早晚各增15分鍾,與滬深300指數期貨一樣。
期貨作為一個價格發現的工具,比股市早15分鍾開盤有利於市場各方對價格的發現。而比股市晚15分鍾收盤,也是因為必須有一段時間來消化流動性,並讓市場對第二天的價格作出預估,更好地發揮價格發現功能。
⑹ 指數期貨里的「空換、多換、多平、空平、雙平......」是什麼意思
1、空換是空頭持倉換手。賣出股指期貨合約後所持有的持倉叫空頭持倉,簡稱空頭。
2、多換是多頭持倉換手。在股指期貨交易中,投資者買入股指期貨合約後所持有的持倉叫多頭持倉,簡稱多頭。
3、多平是多頭平倉。多頭平倉是指空單持有者是以主動買入的方式在買一價買入轉讓,而不是以排隊的方式在買一價買入轉讓。
4、空平是空頭平倉。空頭平倉是指原本賣出做空的期貨合約做買入平倉。
5、雙平是雙邊平倉。因為成交時要有人和你做對手盤 你一個人是無法成交的。
(6)股指期貨平多頭擴展閱讀
股指期貨可以進行賣空交易
1、股票賣空交易的一個先決條件是必須首先從他人手中借到一定數量的股票。國外對於股票賣空交易的進行設有較嚴格的條件,而指數期貨交易有半數以上的都包括擁有賣空的交易頭寸。
2、對投資者而言,做空機制最富有魅力之處是,當預期未來股市的總體趨勢將呈下跌態勢時,投資人可以主動出擊而非被動等待股市見底,使投資人在下跌的行情中也能有所作為。
交易成本較低
相對現貨交易,指數期貨交易的成本是相當低的,在國外只有股票交易成本的十分之一左右。指數期貨交易的成本包括:交易傭金、買賣價差、用於支付保證金(也叫按金)的機會成本和可能的稅項。美國一筆期貨交易(包括建倉並平倉的完整交易)收取的費用只有30美元左右。
股指期貨實行現金交割方式
1、期指市場雖然是建立在股票市場基礎之上的衍生市場,但期指交割以現金形式進行,即在交割時只計算盈虧而不轉移實物,在期指合約的交割期投資者完全不必購買或者拋出相應的股票來履行合約義務,這就避免了在交割期股票市場出現「擠市」的現象。
2、一般說來,股指期貨市場是專注於根據宏觀經濟資料進行的買賣,而現貨市場則專注於根據個別公司狀況進行的買賣。
股票指數期貨的功能可以概括為四點。1.規避系統風險。2.活躍股票市場。3.分散投資風險。4.可進行套期保值。
優勢
與進行股指所包括的股票的交易相比,股票指數期貨還有重要的優勢,主要表現在如下幾個方面:
1、提供較方便的賣空交易
(1)賣空交易的一個先決條件是必須首先從他人手中借到一定數量的股票。國外對於賣空交易的進行沒有較嚴格的條件,這就使得在金融市場上,並非所有的投資者都能很方便地完成賣空交易。
(2)例如在英國只有證券做市商才有中能借到英國股票;而美國證券交易委員會規則10A-1規定,投資者借股票必須通過證券經紀人來進行,還得交納一定數量的相關費用。
(3)因此,賣空交易也並非人人可做。而進行指數期貨交易則不然。實際上有半數以上的指數期貨交易中都包括擁有賣空的交易頭寸。
2、交易成本較低
(1)相對現貨交易,指數期貨交易的成本是相當低的。指數期貨交易的成本包括:交易傭金、買賣價差、用於支付保證金的機會成本和可能的稅項。
(2)如在英國,期貨合約是不用支付印花稅的,並且購買指數期貨只進行一筆交易,而想購買多種(如100種或者500種)股票則需要進行多筆、大量的交易,交易成本很高。而美國一筆期貨交易(包括建倉並平倉的完整交易)收取的費用只有30美元左右。有人認為指數期貨交易成本僅為股票交易成本的十分之一。
3、較高的杠桿比率
在英國,對於一個初始保證金只有2500英鎊的期貨交易帳戶來說,它可以進行的金融時報100種指數期貨的交易量可達70000英鎊,杠桿比率為28:1。
⑺ 什麼是股指期貨交易中的多頭與空頭
在股指期貨交易中,投資者買入股指期貨合約後所持有的持倉叫多頭持倉,簡稱多頭;賣出股指期貨合約後所持有的持倉叫空頭持倉,簡稱空頭。持有多頭的投資者認為股指期貨合約價格會漲,所以會買進;相反,持有空頭的投資者認為股指期貨合約價格以後會下跌,所以才賣出。
比如,某投資者在12月18日開倉買進0701滬深300指數期貨10手(張),成交價為1400點,這時,他就有了10手多頭持倉。到12月19日,該投資者見期貨價格上漲了,於是在1415點的價格賣出平倉6手0701股指期貨合約,成交之後,該投資者的實際持倉就只有4手多頭持倉了。
需要提醒的是,投資者下達買賣指令時一定要註明是開倉還是平倉。如果12月19日該投資者在下單時報的是賣出開倉6手0701股指期貨合約,成交之後,該投資者的實際持倉就不是原來的4手多頭持倉,而是10手多頭持倉和6手空頭持倉了。
⑻ 股指期貨合約交易中:雙開、雙平、多換、空換、雙換 分別是什麼意思
雙開,新多頭跟新空頭開倉。雙平,老多頭跟老空頭平倉。多換:多頭換手,指老多賣出平倉,新多買進開倉。多平,多頭主動平倉。空換:空頭換手,指老空買進平倉,新空賣出開倉
⑼ 股指期貨頭寸是什麼
您好,股指期貨指的是買賣雙方約定以股票價格指數為標的物,約定在未來一段時間內以一定價格來買賣一定數量的股票價格指數,股指期貨頭寸也就是指合約的最初部分。希望能幫到您。