新的《期貨交易管理條例》已於2007年4月15日施行，該條例為金融期貨品種的推出奠定了法律基礎，為股指期貨的推出掃清了障礙。股指期貨推出後，對二級市場將會產生什麼影響是市場關注的熱點。
股指期貨對股票市場的「擠出效應」有限。股指期貨上市初期可能會對股票市場產生一定的資金排擠效應，尤其是對於指數比較敏感的部分投機者，將會轉移投資股票市場的部分資金。從資金量上看，股指期貨交易金額可能超過股票市場交易金額，但股指期貨是通過保證金交易，即便股指期貨交易量是現貨的2倍，按10%保證金計算，實際交易金額僅是股票市場的20%。股指期貨推出對股票市場的「擠出效應」非常有限。開展股指期貨交易，將有利於吸引場外投資資金的入市，增加資金量。在具有股指期貨這樣的風險管理工具的情況下，未來保險資金、社保資金投入股票市場的資金規模將不斷擴大。由於機構投資者不斷擴大，對大盤藍籌股的需求也在增加，我國股市將進入良性循環。與此同時，海外資金也會因為有了相關避險工具，增加投資中國市場的興趣，而更願意將資金投入中國A股市場。這樣國內機構投資者的壯大和國外資金的湧入，使得機構投資者投資管理的資產比重將明顯增多，可拓寬股市資金來源，擴大股市規模，增加股市的流動性。
期現套利增加了新的現貨交易需求，增強市場的流動性。投資者基於對股指期貨和現貨價格差異的判斷，通過雙邊交易，賣出被高估的股指期貨(現貨)，買入被低估的現貨(股指期貨)，實現股指現貨和股指期貨之間的無風險套利交易，獲得穩定收益。對於在新興市場，股指期貨推出之初，市場效率較低，經常會出現期貨與現貨基差拉大，投資者可通過期現套利獲取幾乎無風險的利潤。另外，套利的存在可以迅速恢復扭曲的市場價格，提高二級市場的定價效率，促進二級市場的健康發展。
綜上所述，股指期貨能為股票市場的投資者提供有效的套期保值避險工具，能吸引資金進入，其對股票市場產生的「擠出效應」有限。同時套利機制的存在還能增加市場的流動性，促進股市持久活躍，提高市場的有效性。而一個活躍的股票二級市場，不僅是具有籌資功能的一級市場得以存續的基礎，而且，對社會資源流向優質上市公司，加快產業升級，以及提高上市公司治理水平等方面，也都會產生積極的作用。因此，發展我國金融衍生品市場，在「高標准、嚴要求」的前提下適時推出股指期貨，是更好發揮我國證券市場功能，提高社會資源配置效率的內在要求。
就是說一般的散戶是玩不起股指期貨．只有機構才能有買入和賣出大盤指標股來打壓和拉升指數．這樣機構才能在期貨上賺取暴利．
㈡ 期貨跟股票哪個好做 什麼條件可以做股指期貨
要說好不好做，都是要看個人的，
是否可以控制住自己的心態，是否可以嚴格按照規律來做。。。
大部分人還是在這個市場里摔跤，交學費，
有一部分人，輕松拿到年利率100%。。。
你是說好做還是不好做呢？
呵呵。
股指期貨，如果你有個100w以上的，那就來找我開戶吧，50w，一次做一手，很快就沒了。倒不如從商品期貨開始。當然，你可以考慮程序化交易。
不知道您是在哪兒？
㈢ 股指期貨推出後散戶是不是就不能玩2級市場的股票了
很多人都以為股指期貨出來了市場的震動會加大，其實，恰恰相反，除了剛出來的時候，市場有個適應期外，以後震盪的幅度反而會變小。市場極端高估和極端低估的情景會更少見到。
順便告訴你一句，業績好的股票，未必是賺錢的股票。你要是長線投資，第一要義是要買在低位，其次才是買業績好的。僅僅是業績好，買在高位照樣虧。
㈣ 關於股指期貨
期貨是什麼？
期貨就是到期交付的貨物，其特點是到了約定的時間才最終交付，此前進行的交易都是虛擬的價格預估，到期了則要用實物對合約進行償付。
股指期貨就是以股票指數作為實物進行的期貨合約交易，目前A股推出的是滬深300股指期貨，其標的物，也就是實物是滬深300指數。接著往下看會更清楚。
股指期貨合約是怎麼產生的？
目前滬深300的主力交易合約是4種，當月，下月，下個季度月，和下下個季度月，對應於現在的6月，這四個合約分別於6月的第三個周五，7月的第三個周五，9月的第三個周五和12月的第三個周五到期。一旦合約到期，就會交割退市，新的合約就會產生，總量保持4個不變。例如在4月10號，這四個合約分別是4月，5月，6月和9月合約，到了四月的第三個星期五，4月合約交割退市，四個合約就分別變成了5月，6月，9月和12月合約。當然，4月中國還沒有推出股指期貨，以上只是舉例說明合約的產生辦法。
通過股指期貨怎麼賺錢？
首先說說股指期貨持倉的產生：
股指期貨的交易是在多頭和空頭之間進行的，其合約的產生也是多頭和空頭共同作用產生的，例如，當前是6月，指數2600點，你預計7月底指數能達到2800點，股指期貨現價2650點，那麼你掛多單以不高於2650點買多10手股指期貨，而這時如果剛好有個人掛空單以不低於2650點賣空股指期貨，這時沒有其他人委託，你們就被撮合成交，分別持有10手1f007多單和10手1f007空單。
如果你的對手也是新開倉的，那麼你們兩個就一起創造了20手1f007股指期貨合約的持倉。
如果你的對手是原本有20手多單的，那他掛10空單平倉與你成交的話，你們只是完成了10手1f007多單的轉移，並沒有製造新的股指期貨1f007合約持倉。
所有的股指期貨持倉都是多頭和空頭共同製造的，期貨公司只負責撮合交易和收管理費。
接下來講股指期貨怎麼賺錢。
還以你的持倉為例，你以2650點做多（買入多單)10手，由於目前定價為300元/點，你需要交2650*300*10=795萬給期貨公司，好在有保證金交易制度，你不必真的給他那麼多，按近月合約15%的保證金比例算你需要劃7950000*.15=119.25萬給期貨公司，它才會給你掛單。然後你成交了，持有了，你和你的對手盤都堅定的持有到期，到了6月的第3個周五收盤，大盤點位是2830點，你是多單，所以期貨公司交割時需要按滬深300指數實際收盤價賣出你的10手，不計費用你應該從期貨公司得到現金 2830*300*10=849萬，由於開倉是期貨公司替你除了85%也就是7950000*85%=675.75萬，期貨公司最終除了把你的119.25萬保證金還給你之外，還要給你8490000-65757500-1192500=54萬。
這54萬就是你賺到的。
你的收益率就是（54/119.25）*100%=45.28%
同期大盤漲幅（2830-2650）/2650=6.79%
反過來你的對手盤，交割日持有10手空單，證券公司會用他的保證金買入你的10手來平倉，他賣空時繳納了119.25萬的保證金（跟你一樣），股指每次天收盤上漲他都被要求追加保證金，到交割日，他繳納的保證金最終數值為2830*300*10*15%=127.35萬。他賣空時，獲得了795萬現金被保管在期貨公司，到交割日，他需要花2830*300*10=849萬把10手合約買回來，結果795+127.35-849=73.35，期貨公司吧他的保證金還給他，他實際虧損了127.35-73.35=54萬，剛好跟你賺的相等。
也就是說，在不考慮交易費用的情況下，股指期貨是一種對賭行為，你從股指期貨里賺的，必定是其他股指期貨投資者賠的。
當然，你不必一定持倉到交割日，而是隨時可以選擇空頭倉位買入多頭倉位平倉，或多頭倉位買入空頭倉位平倉，對於上面的例子，你可以隨時買入10手空單來平倉。保證金和盈利也是每天清算的，而不是像上面例子中簡單化的到交割日一次清算，如果由於價格波動，你的賬戶資金被劃走虧損後，余額不足以支付保證金，你的頭寸會被平倉。
以上只是簡單的解釋，僅供理解，不適用於指導操作。
㈤ 股指期貨與股指的關系
其實呢股指是股票價格指數簡稱，股票價格指數即股票指數。是由證券交易所或金融服務機構編制的表明股票行市變動的一種供參考的指示數字。
由於股票價格起伏無常，投資者必然面臨市場價格風險。對於具體某一種股票的價格變化，投資者容易了解，而對於多種股票的價格變化，要逐一了解，既不容易，也不勝其煩。為了適應這種情況和需要，一些金融服務機構就利用自己的業務知識和熟悉市場的優勢，編制出股票價格指數，公開發布，作為市場價格變動的指標。投資者據此就可以檢驗自己投資的效果，並用以預測股票市場的動向。。
㈥ 做股指期貨的條件
目前滬深300指數的點位1900左右，保證金比例20%，做一手股指期貨要12萬左右
資金要求大概在30萬比較合理，能夠有效的規避價格波動的風險。
至於其他方面，和商品期貨類似的
當然和股市密切相關
㈦ 現在的股指期貨還可以做嗎
你好，現在股指期貨還能做的，只不過證監會提高了股指期貨的保證金和手續費，進行了限制，成本相對較高了。
㈧ 股指期貨推出前對股市二級市場到底是魔鬼還是天使！
魔鬼，期貨期貨就是玩錢游戲，一般10個人做期貨只有1個人能勝，其餘9個都是輸錢的。期貨一開，肯定在未來一段時間狠拉指數，有的股票乘機打壓股價了。看似股指就漲了，很明確推出股指期貨，就是控制股票，現在.56已經很高了。國家為了不想讓中國股票是泡沫就不斷出新股。如果出了股指期貨那樣可以更好的為指數托盤了。
㈨ 股指期貨只能在券商的期貨公司做，不能在一般期貨公司做是嗎
是的。
股指期貨（Share Price Index Futures），英文簡稱SPIF，全稱是股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣，到期後通過現金結算差價來進行交割。作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特徵和流程。 股指期貨是期貨的一種，期貨可以大致分為兩大類，商品期貨與金融期貨。
㈩ 開通股指期貨需要什麼條件
開戶條件：
期貨公司會員只能為符合下列標準的自然人投資者申請開立股指期貨交易編碼：
（一）申請開戶前連續5個交易日保證金賬戶可用資金余額不低於人民幣50萬元；
（二）具備股指期貨基礎知識，通過相關測試；
（三）具有累計10個交易日、20筆以上的股指期貨模擬交易成交記錄，或者最近三年內具有10筆以上的商品期貨交易成交記錄；
（四）不存在嚴重不良誠信記錄；不存在法律、行政法規、規章和交易所業務規則禁止或者限制從事股指期貨交易的情形。
期貨公司會員除按上述標准對投資者進行審核外，還應當按照交易所制定的投資者適當性制度操作指引，對投資者的基本情況、相關投資經歷、財務狀況和誠信狀況等進行綜合評估，不得為綜合評估得分低於規定標準的投資者申請開立股指期貨交易編碼。
期貨公司會員只能為符合下列標準的一般法人投資者申請開立股指期貨交易編碼：
（一）凈資產不低於人民幣100萬元；
（二）申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低於人民幣50萬元；
（三）具有相應的決策機制和操作流程；
（四）相關業務人員具備股指期貨基礎知識，通過相關測試；
（五）具有累計10個交易日、20筆以上的股指期貨模擬交易成交記錄；或者最近三年內具有10筆以上的商品期貨交易成交記錄；
（六）不存在嚴重不良誠信記錄；不存在法律、行政法規、規章和交易所業務規則禁止或者限制從事股指期貨交易的情形。