指數增強基金能跑贏指數

❶ 金昉毅認為做指數增強，是否比指數基金本身更有容量限制

增強型指數投資由於不同基金管理人描述其指數增強型產品的投資目的不盡相同，增強型指數投資並無統一模式，唯一共同點在於他們都希望能夠提供高於標的指數回報水平的投資業績。為使指數化投資名副其實，基金經理試圖盡可能保持標的指數的各種特徵。
指數增強方式進行投資，占共同基金管理資產總額不到5%。衡量指數增強型基金運做的一個重要標準是其投資回報能否優於同期跟蹤同一標的指數的純被動型基金，實現這一目標要求基金經理在可接受偏差程度之內靈活運用各種策略來優化其投資組合。本文就成熟市場通行採用的「增強」策略進行介紹，希望有助於投資人進一步了解這一新的投資產品。
個股優化方式又有以下三種變體，盡管它們同樣投資於標的指數成份股，但權重不同。由於這些方法沒有完全以復制標的指數方式進行分散化投資，因此較純指數基金要面臨更高的非系統風險。
增持低估股票/減磅高估股票。運用該策略基金經理將降低價值被高估的股票在投資組合中的權重完全剔除，同時將剩餘股票進行重新優化來符合指數投資特徵。基金經理還可以發掘價值可能被低估的股票並提升其權重。這一策略成敗與否在於基金經理能否准確認定哪些信息對預測個股未來阿爾法值將起到關鍵作用。

❷ 什麼是指數增強型基金 指數增強基金的優勢

指數增強型基金在投資約束上與股票指數基金類似，而在投資收益上又向股票主動型基金看齊。所以，從基金投資管理上看，指數增強型基金可以看作既是股票指數基金，也是股票主動型基金。

從指數增強型基金具體運作特點來看一般存在兩種增強的方法：一是選擇股票投資進行增強。在按目標指數結構進行部分資產分配的基礎上，將基金剩餘資產投向有升值潛力的個股、行業、板塊進行適當比例的增倉，或者對沒有升值潛力的個股、行業、板塊進行適當比例的減倉。另一種增強的方法是進行金融衍生產品的投資，如買入看多的股票指數期貨等。
指數增強型基金採用什麼樣的投資策略？從原則上講，只要滿足合同里的投資規定，謀求獲得超額收益，基金經理可以靈活選擇多種投資策略。目前A股市場上的股票指數增強型基金大部分採用量化投資策略，也有個別依靠基金經理個人的主動選股能力。

❸ 一個基金如果可以跑贏指數，那能說明什麼問題

我認為有兩點原因：第一，我國的市場指數通常都是全市場指數，或是市值加權法計算的。換言之，目前頻頻被市場引用的市場表現仍然以「大盤股」為其主要核心。因此，當市場熱點出現在中小盤股身上，且持續時間較長時，公募基金往往可以通過重配中小盤股而「超越大盤」。
第二，同時也必須承認，公募基金的投資能力，在整個市場內，包括和一些其他機構相比，整體仍然具有優勢。另外，公募基金在一些市場准入上，包括新股申購上也有一些政策優勢。上述決定了，公募基金確實從中長期而言，相比普通投資者有業績優勢。記得幾年前曾經有研究者做過統計，在A股市場上，長期投資基金(比如持有六年以上)，其相比指數、其他投資產品確實有一定業績優勢。
對於普通投資者而言，不必拘泥於所投資的基金是否戰勝大盤指數。而更應選擇某一類投資風格中，持續有超額業績的基金經理。畢竟，能夠為資產帶來相對固定的增長，才是基民所關切的。

❹ 指數基金和指數增強基金有什麼區別

1、復製程度不同：增強指數基金與指數基金的共同點都是跟蹤指數走勢，最大的不同的地方在於：指數基金是被動復制，而增強型指數基金是主動管理；
2、倉位不同：指數基金的權重股的名稱和比例基本照搬對應的指數；而相應的增強指數基金的權重股可能重要的幾只和指數相同，其他的會做相應的調整：主要看基金經理採取怎樣的投資組合。
3、投資領域與佔比不同：一般指數基金都用95%以上的錢來買股票，而指數增強基金會用80%~90%左右的錢來買股票，剩下的錢由基金經理自己發揮：或打新股，或買債券，或用於股指期貨等金融衍生工具。
4、管理費率與託管費：投資基金是需要成本的，被動型指數基金完全復制指數成分股，很少進行調倉；而增強型指數基金，為了增強收益，基金經理頻頻繁調倉換股，交易成本相對要高一點。被動型指數基金人為干擾因素少，管理費與託管費也會比較少；而增強型指數基金，有基金經理的操作，管理費與託管費自然要高一點。

溫馨提示：
1、以上信息僅供參考，不作任何建議；
2、入市有風險，投資需謹慎。
應答時間：2020-12-02，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
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❺ 買基金為什麼可以跑贏大盤指數

基金是由專業的基金經理和團隊成員進行操作，股票倉位可控，所以基金一般能跑贏大盤指數。

❻ 定投指數基金是如何跑贏指數的

很簡單，因為股市高位站立的時間相對較短，大部分的時間都是在低位震盪，所以你能通過長期投資跑贏大盤指數。一個明顯的例子，於2015年大盤漲得最兇猛的那段日子也就是三四個月的時間，才四個月時間從3300點沖到了5000點的高峰，而後跌跌不休已經快三年了。哪怕你是在當時5000點開始定投滬深300指數基金,到了現在也已經收益頗豐了。

❼ 量化指數增強基金會是指數基金的最佳替代品么

指數增強型基金在投資約束上與股票指數基金類似，而在投資收益上又向股票主動型基金看齊。所以，從基金投資管理上看，指數增強型基金可以看作既是股票指數基金，也是股票主動型基金。從指數增強型基金具體運作特點來看一般存在兩種增強的方法：一是選擇股票投資進行增強。在按目標指數結構進行部分資產分配的基礎上，將基金剩餘資產投向有升值潛力的個股、行業、板塊進行適當比例的增倉，或者對沒有升值潛力的個股、行業、板塊進行適當比例的減倉。另一種增強的方法是進行金融衍生產品的投資，如買入看多的股票指數期貨等。指數增強型基金採用什麼樣的投資策略？從原則上講，只要滿足合同里的投資規定，謀求獲得超額收益，基金經理可以靈活選擇多種投資策略。目前A股市場上的股票指數增強型基金大部分採用量化投資策略，也有個別依靠基金經理個人的主動選股能力。

❽ 指數增強基金優缺點

指數基金增強型是什麼意思？增強型指數基金，是用大部分倉位跟蹤指數的基礎上，拿出一小部分倉位獲取超額收益的一種特殊的指數基金。

增強型指數基金的目的，是相比於指數，可以獲得一定的超額收益。

通常認為增強型指數基金獲得超額收益來源於三個方面：打新、股指期貨、策略增強。

一、增強型指數基金的優點：

指數增強是在跟蹤指數的基礎上，通過擇時、擇股、打新等手段，選股時實現優中選優，在本就很優秀的上市公司中選出更加優質的公司進行超配。這一過程需要基金經理發揮其專業能力，結合一些優秀的量化指標進行分析，以獲取比標的指數更優的收益回報。

二、增強型指數基金的缺點：

1、成本費用高

一般增強型指數基金的費用成本是純指數基金的兩倍以上，甚至更高，基金能夠有增強效果，我們也付出了更高的成本。


2、超額收益不穩定

增強型指數基金在有些時期可以實現超額收益，但是增強型指數的超額收益並不是任何時期都管用，也有部分時期是跑輸指數的。

未來隨著市場規則的進一步完善，參與市場交易的投資者進一步成熟，增強型指數的超額收益也會相應減少。

對於不滿足指數平均收益，希望獲得一定超額收益的投資者來說，增強型的指數基金也值得考慮。

三、如何選擇增強型指數基金：

看增強效果明不明顯，這主要通過基金經理的歷史業績作為判斷依據，然後要看基金公司的實力牛不牛，盡量挑選老牌的、大的基金公司研發的基金產品。

❾ 指數基金PK指數增強基金，誰是真的強

增強型指數基金相比較普通指數基金，賦予基金經理一定的主動操作空間，這樣有兩點優勢：
1、當指數成份股的股票出現異常風險時，增強手段能夠使基金主動的規避一些個股的極端風險，如對出現退市風險或重大經營風險等的個股的主動操作，從而降低基金的風險；
2、由於指數的復製成本較高，通過主動的基本面、量化的增強方法，在有效控制風險的前提下，提高基金的獲取收益的能力，在覆蓋指數跟蹤的成本的基礎上，力爭取得超越標的指數的回報。

然而從過往的表現來看，增強型指數基金不一定就好於被動跟蹤類的普通指數基金。

意思也就是說，雖然增強型指數基金目的是為了獲取更好的回報，但實際上卻並沒有什麼明顯的卵用！

所以，這兩個都差不多，買誰都行

❿ 金昉毅有沒有說過怎麼去選擇指數增強型基金

我們選擇指數增強型基金一定要看跑贏指數多少個點，這樣才會獲得超額收益