所謂對沖交易，舉個例子吧，你馬上就會明白，比如我手上持有價值50W的股票，我害怕價格下跌，那麼我就在期貨市場做空價值50W左右的期貨合約（注意：期貨合約的價格根據當時的點位計算，所以有可能需要花50W還要多的價錢去買），總之假如股票跌了。那麼股票是虧錢了，那麼股指期貨那邊空單賺錢了，這樣可以大大降低損失，或者抵消損失，甚至得到些許利潤。懂了么？相反，如果你是50W以上的大戶並且在券商開了融資融券賬戶，你在你覺得是頭部的位置融券做空了，但是你害怕股價繼續漲造成虧損，你就在期貨市場做多差不多等值的期貨合約，這樣即使你融券做空之後股價漲了，你期貨合約多單能賺錢。這種交易一般用在跟指數比較聯動的二線藍籌股...我個人只做股指期貨，因為我是券商的分析師，合規不允許我做股票。我也不愛做股票，我太清楚A股是什麼混賬東西了。中國的A股市場還很不規范，在中國投資A股不算投資，跟國外不一樣。你如果喜歡做我建議你做期指，期指沒有那麼可怕。而且期指來錢也快，適合我這種急性子，日內交易也比較好控制風險。我就以現在的點位說，現在一手股指大概10W多一點，波動一個點是300，你一天至少要虧損20個點加上手續費，你可能才能虧個7000左右。但是你如果是買股票，我記得最清楚的就是10月25日那天鋼鐵股早盤勢頭很猛，好幾股直沖漲停板，我單位同事用自己親戚賬戶做股票的很多都跟進去，結果漲停沒封住多久直接跳水，第二天又低開，直接損失大幾千甚至幾萬。而且日內交易你止損會很快，股票有的人一旦被套住，有的都去掉百分五六十了，還不捨得走。所以，作為業內人士，我推薦你，珍愛財富，遠離A股。但是也不是說股指就好做。你如果要做，我勸你做個三個月到半年的模擬盤，這樣你可以再之後實盤少犯很多低級和致命的錯誤，等到你用模擬盤可以做到大部分時間都是盈利的時候，你就可以去做實盤了，如果一手太貴你做不起，你可以去投資公司配資做，我就是配資做的，15000配一手，200日息，不管你交易幾次，手續費萬分0.3，每手未盈利之前只允許虧損6000，也就是20個點。配資公司一定要找口碑好的，日息低的，在當地已經做了一段時間的投資公司。祝你好運....
Ⅱ 期貨聯動是什麼
股指期貨的價格與其標的資產——股票指數的變動聯系極為緊密。股票指數是股指期貨的標的資產，對股指期貨價格的變動具有很大影響。與此同時，股指期貨是對未來價格的預期，因而對股票指數也有一定的反映。
Ⅲ 股指期貨的五大特點有哪些
第一，股指期貨引入了套期保值、套利和投機等市場功能。其中，基於大量或虛或實的市場新信息而進行的投機活動，引發了股指期貨交易的活躍，並因此而改變了期、現價格之間正常的順逆差，從而使大量的套利活動得以頻繁發生，並因此促使期、現價格走勢趨於一致(這導致股指期貨價格走勢一定程度上可起到預示股價走勢的作用)。於是，投機活動所帶來的足夠多的交易對手，以及期、現價格走勢的基本吻合，就保證了套期保值交易能夠順利實現期、現間的對沖，從而能起到轉移現貨價格風險的作用。此外，上述分析也表明，市場的套利和套期保值活動一定程度上可遏制股值期貨的過度投機炒作。
第二，由於股指期貨具有交易成本低，杠桿倍數高，指令執行速度快等優點，因此，投資者將傾向於在收到市場新信息後，優先在期市調整頭寸，這將導致短期來看期市價格一定程度上超前股市價格。但是，期、現價格之間順逆差的異常變動將吸引更多的市場套利活動，從而確保了現貨價格不會偏離期貨價格太遠。因此，從長期來看，本質上仍然是各種宏微觀因素基本面決定的股市價格，主導了期市價格的變化。
第三，相對於融券交易的賣空機制，股指期貨的賣空並不實質上涉及現貨賣券，故不會直接加劇市場的下跌動能，加之股指期貨的流動性大，沖擊成本低，市場交易造成的價格變動小，因而受到傾向頻繁操作的投機者的喜好。更重要的是，由於實行T+0交易的股指期貨交易是合約雙方多頭和空頭的雙向操作，加之套利機制的存在，以及合約數量可隨交易量的變動而變動，這就使得股值期貨不易出現像權證一般的權證價格與正股價格嚴重脫節的現象，即不會出現股指期貨價格走勢嚴重偏離大盤走勢的人為操控現象。
第四，以往機構投資者在大規模建倉過程中，往往為了在股價低點獲取廉價籌碼而通過「掃單」(即大的拋單打壓股價，小的拋單隨後推進價格)等方式連續打壓股價。然而，考慮到在上述過程中，機構投資者的自有資金難免會遭受較大的損失，而且即便投資者認為當前的市場估值已經明顯偏高，主動做空所導致的上述損失風險，仍將導致投資者的做空願望不足。此時，股指期貨所具有的做空機制將有助於機構投資者順利實現迅速和低成本的鎖定建倉成本，並通過期價對股價的引導作用而迫使股市向下調整。
第五，由於股指期貨具有做空機制，能夠完善市場定價功能，從而有利於化解我國A股市場多年來單邊運行所帶來的系統性風險;同時，股指期貨的價格波動更大，並通過套利活動影響到現貨價格，從而增加了現貨市場的波動;特別是當前市場整體市盈率偏高，股指期貨推出初期所引發的市場做空動能可能更大。
Ⅳ 期貨價格能否預測未來的現貨價格他們之間有何聯系
期貨價格和現貨價格是有聯動性的，比如股指期貨價格上漲，股票價格一般也上漲。期貨的價格價格和交割時候的現貨價格是一致的。
Ⅳ 從報刊或網站上收集一些用整數、小數、分數或百分數表達的信息。
中華人民共和國簡稱中國，位於歐亞大陸東部，太平洋西岸。中國具有五千年的文明史，是世界四大文明古國之一。陸地面積約960萬平方公里，東部和南部大陸海岸線長18400多公里，內海和邊海的水域面積約470多萬平方公里。海域分布有大小島嶼7600個，其中台灣島最大，約為35989．76平方公里。陸上國界線長達20000多公里，同14國接壤與8國海上相鄰。省級行政區劃為4個直轄市、23個省、5個自治區、2個特別行政區，首都北京。
Ⅵ 簡述 中國股指期貨交易
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Ⅶ 股指期貨中IF1104和當月連續為什麼具體點數不一樣，IF1104是主力合約，當月連續是主力合約的連續，為何不
股指期貨IF1104和當月連續一定是一樣的。周五4月8日IF1104收報3366，當月連續也是3366. 當月連續實際上就是最近的一個股指期貨合約。
主力合約是不同的概念，是指交易量最大的合約。大多數時間，主力合約與當月連續是一樣的。但是在合約快到期時，它們2個就會不同。例如，現在IF1104是當月連續，也是主力合約，因為它的交易量最大。在第三個周五(4月15日), IF1104到期，所以在周三(4月13日), 市場主力就轉移到下一個合約進行交易，IF1105就成為主力合約。這時候，主力合約與當月連續就不是一樣的了。而此時，IF1104和當月連續還是一樣的。4月18日開始，IF1105就變為當月連續，也是主力合約。如此循環復始而已。
如果不明白，再提問；如果明白，請採納， 謝謝。
Ⅷ 有哪些用整數、小數、分數或百分數表達的信息
自上周五上市以來,股指期貨已經交易一周。從本周交易情況來看,股指期貨日成交量達到10萬手,成交金額達到上千億,市場流動性超出預期。日成交量與持倉量之比高達20以上,股指期貨日內交易比較頻繁,收盤平倉想像比較普遍。
券商系期貨公司在股指期貨品種上的優勢漸顯,國泰君安期貨的日成交量排名第一,平均日成交量佔到總成交量的三成左右。同時,成交量排名前20的期貨公司中不乏券商系公司,業內人士表示,券商系期貨公司除了客戶資源的優勢外,可能還有傭金率較低的優勢。
截至本周四,主力合約IF1005五日累計成交金額達到5359.85億元,日均成交量上千億元。若按照業內平均交易傭金費用率萬分之一計算,且期貨傭金率也是雙邊徵收的原則,五日累計發生傭金費用1.07億元。
成交量放大速度超持倉量
截至本周四,股指期貨已經上市交易了5天。股指期貨的交易金額在4月19日就登上了千億元水平,交易量也達到10萬手,較第一個交易日放大一倍多。從持倉量來看,從4月16日至4月22日一直在逐日穩步增長,從第一個交易日的2702手增長到4月22日的5383手,比第一個交易日增長近一倍。從成交量來看,4月19日成交109733手,較第一個交易日的48988手翻番,4月20日成交141862手,達到五個交易日里的高點,在接下來的兩個交易日成交量略有回落,分別是114531手、133247手。
「股指期貨登陸第一天的行情還是與之前市場預期的情況不一樣,股指期貨小幅高開後低走收陰;股市沒有出現之前預期的高開,反而是低開收陰。」中國國際期貨金融街(000402,股吧)營業部金融事業部經理郭曉艷對記者分析說,「20日出現的最大成交量表明投資者對市場逐漸認可,開始逐漸使用並熟悉做空機制。這5天大盤跌多漲少,19日大跌後,20日股指期貨成交量達到高點,當日成交量超過滬市成交量,做空逐漸被市場所接受。從5天的交易來看,兩日多頭主導,三日空頭主導,做空的賺錢,做空機制對投資者逐漸產生吸引力。」
成交量的放大速度遠超過持倉量的放大速度,成交量與持倉量的比值也從首日的18.13放大到4月20日的峰值31.55,21日、22日略有回落,分別為22.63、24.75。多位業內人員表示這說明日內交易活躍。
銀河期貨研究中心研究員孫鋒對《華夏時報》記者表示:「目前股指期貨的持倉量在5000手左右,成交量迅速放大到10萬手以上,成交量與持倉量的對比說明一日內的交易非常活躍,成交金額放大比較快也與此密切相關。」
對此,郭曉艷還表示,持倉量也在放大,只是遠不如成交量放大的快,這說明市場的投機性很強,相比於商品期貨,股指期貨作為金融期貨其投機性更強。
券商系期貨公司顯優勢
記者翻看中金所公布的每日結算會員成交持倉排名發現,國泰君安期貨、長城偉業期貨、廣發期貨在多個交易日均名列成交量排名前三位,其中國泰君安、廣發期貨均屬於券商系期貨公司。
在交易量排名前20的結算會員中,還有很多券商系期貨公司,例如銀河期貨、信達期貨、興業期貨、海通期貨、宏源期貨等,券商系期貨公司占據了前20位的大多數席位。國泰君安期貨在五個交易日中,都是成交量最多的期貨公司,且成交量占據總成交量的比重很大。其中22日的成交量為36142手,占當日總成交量133247手的27.12%。16日至21日四個交易日國泰君安成交量占總成交量的比重分別為34.11%、36.32%、33.94%和27.43%。
對此,信達證券研究所副所長劉景德對記者表示,券商系期貨確實在股指期貨交易上有優勢,但參與交易的應該多數都參與過期貨交易。信達期貨的規模也還可以,總部在杭州那邊,浙江的期貨交易比較繁榮。
郭曉艷則表示,券商系期貨公司確實在客戶資源上有優勢,她表示他們也在積極與沒有期貨公司的券商尋求合作。
券商系期貨公司除了客戶資源上的優勢,可能還在傭金費用方面有優惠。一位不願具名的非券商類期貨公司人員表示,券商系期貨公司的交易傭金率比較低,業內股指期貨的傭金率水平基本在萬分之一到萬分之一點五之間,而券商系期貨公司的傭金率水平略低於該水平。由於期貨是T+0交易,所以傭金率水平遠低於股票。
郭曉艷還表示,截至15日,全國股指期貨開戶數大約在9000戶,其中有2%的機構投資者。之後開戶數也是逐漸增多,預計以每天1000戶的速度在增長。郭還表示,她所在營業部近日的開戶情況也比較樂觀。
期現聯動初現
孫鋒表示:「從交易一周的盤面來看,期貨與現貨的互動開始顯現,從大多數時間來看,期貨還是在跟隨現貨走勢,但在個別時刻確實出現了期貨領先於現貨的表現。例如在20日下午的2點2分,股指期貨先出現上漲,在之後的2點5分現貨市場滬深300指數才跟隨上漲;在22日的上午,也有期貨先於現貨的表現。在股指期貨與現貨出現較大差價時套利交易頻繁,致使上證180ETF、深證100ETF的成交量放大。」
「總體來看,股指期貨交易一周以來,應該說價格比較理性,市場平穩。」孫鋒表示。日內交易頻繁、當日收盤平倉的交易特點,也體現了交易者規避風險的考慮。目前都是個人投資者和一般法人投資者在參與股指期貨的交易,對於基金、券商、信託等特殊法人的開戶,中金所方面還沒有進一步的消息。
劉景德分析說,目前股指期貨的規模不大,參與人數不多,暫時還決定不了大盤的走勢;主力投資股指期貨規模不大,靠做大盤股然後在股指期貨上賺錢的可行性不大。但股指期貨能夠影響大盤走勢,比如股指期貨高開,與現貨形成差價,則套利交易增多,股指期貨可能高開後走低,影響股市也出現走低;如果股指期貨低開,則可能出現上漲,也會影響股市出現上漲。
「用大盤來影響股指期貨短期不太可能,但股指期貨會影響大盤走勢,」劉景德表示,「目前還沒有出台券商投資股指期貨的條款,估計能夠參與是比較確定的,關鍵是能在多大程度、多大規模上參與。預計在將來券商參與股指期貨的初期,每家券商都不會拿出很多資金來做,總是要先小規模地實驗一下,預計券商參與股指期貨交易也主要是出於投機考慮。」
「大盤短期來看,會先在3000點震盪盤整繼而出現超跌反彈;中期來看,如果下次反彈高度再次萎縮,那麼可能面臨中期盤跌。」劉景德分析說。
Ⅸ 從報刊或網站上收集用一些整數，小數，分數或百分數表達的信息（注意：這些數要在同一條信息中出現）
海洋的面積佔地球的100分之70，把地球的面積看做單位1，平均分成100分，海洋的面積占其中的70份。