法国年金债券研究

❶ 债券年金问题

FV=1000,r=16% 所以利息=1000*16%=160
接下来3期推到期满一起发放
所以6年后到期时，一次性收到160*4+1000=1640
第四年和第五年分别收到160的利息
回报率25% →
P=160/（1+25%)^4[4次方的意思]+160/(1+25%)^5+1640/(1+25%)^6=?
我就不帮你算了哈~^_^

问问题的你太不厚道了！我做的不对你也吱一声呀！

❷ 这个债券价值是如何计算的 是用复利还是用年金,谢谢!

设年期为n，以票面利率8%为例，计算如下，
n年期的债券价值=1000*((P/F,10%,n)+8%*(P/A,10%,n))
(Excel格式)=1000*((1+10%)^-n+8%*(1-(1+10%)^-n)/10%)
注：你以上表有色部分应是8%的债券。n分别改为0,1,2,5,10,15,20
另：(1+10%)^-n为(1+10%)^n的倒数。

❸ .年金债券是什么，麻烦用通俗的话并结合实例讲一下

就是你为了在以后每隔一个周期都能得到一笔钱而在今天买的债券，这是从买债券的人的角度说的。而一般这个周期是一个季度、 半年或者一年。与把钱存在银行里不同的是，年金是在你买的时候就会告诉你每个周期会给你多少钱。（假设市场价格等于票面价格，这你应该会学到）比如你买一张票面价格为1000元债券，期限为10年，你付了1000，然后每年（假设周期为一年）你会收到它承诺给你的多少钱，比如20。直到第十年你会收到20元加上你的本金1000元。
这是我的理解，给你当个参考。

❹ 财务管理债券的题目 不懂

问题1：目前债券价格=债券内在价值，不等于债券发行价格。这个题目问得不严谨，将就选答案吧。
问题2：每半年付息一次，那就是付息了4次，每次利率是6%
。不能说一年付息一次，付了2次息
。
问题3：需要计算过程滴。这道题不是让你算的。我选B。因为债券的利率比市场高，人们愿意花更多的钱购买。每年债券比市场利率多赚1块，两年两块。所以这个债券在100-102之间的价格。
计算方法，就是把2年多领的4个0.5元钱，按照11%的利率折现，查年金现值表就是了。
问题补充：这个问题不难，公式就是：股价=股息/(折现率-增长率)。我离开书本很多年了，要选A。

❺ 分期付息的债券的发行价格=每年年息*年金现值系数+面值*复利现值系数 到期一次还本并付息的债券的

分期付息债券是在债券到期以前按约定的日期分次按票面利率支付利息，到期再偿还债券本金。每年年末按照票面利率支付相等的利息，因为金额相等，所以可以看作年金，资金有时间价值，发行价格则相当于现值。
到期一次还本付息债券是指在债务期间不支付利息， 只在债券到期后按规定的利率一次性向持有者支付利息并还本的债券。到期本利和相当于终值，发行价格则相当于现值。已知终值求现值要乘于复利现值系数。

❻ 复利终值、复利现值、年金终值、年金现值的计算；个别资金成本率的计算；债券发行价格的确定

1.10000*(p/a,5%,5)=10000+4.3295=43295元
2.rs=[0.2/2.5*(1-2%)]+6%=14..16%
3.当市场利率等于票面的利率时其面值等于发行价所以票面为10%时发生价也等于面值500元
当票面利率为12%时发生价也是现值
12%*500*（p/a,10%,5)+500*(p/f,10%,5)=60*3.7908+500*0.6209=227.45+310.45=537.9

❼ 债券现值计算公式

1、按单利计算的债券现值。设P表示现值，a表示本金，n表示债券所有人持有年限、i表示年利率。则P=a(1+ni)。

2、按复利计算的债券现值。设P表示债券现值，D表示债券偿还期满应收本利和，i表示年利率，n表示债券未到期年限。则是

(7)法国年金债券研究扩展阅读

债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金,按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。

债券（Bonds / debenture）是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹借资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者（债券购买者）即债权人。

债券是一种有价证券。由于债券的利息通常是事先确定的，所以债券是固定利息证券（定息证券）的一种。在金融市场发达的国家和地区，债券可以上市流通。在中国，比较典型的政府债券是国库券。

❽ 什么是年金主要有哪几种

年金（Annuity）是指一定时期内每次等额收付的系类款项，通常用A来表示。年金的形式包括保险费、养老金、直线法下计提的折旧、租金、等额分期收款、等额分期付款等。

年金具有等额性和连续性特点，但年金的间隔期不一定是一年。年金按照收付时点和方式的不同可以将年金分为普通年金、预付年金、递延年金和永续年金等四种。

(8)法国年金债券研究扩展阅读：

1、普通年金(ordinary annuity)：每期末收付等额款项的年金，也称后付年金。这种年金在日常生活中最为常见。

2、即付年金(prepaid annuity)：每期期初获得收入的年金，也称先付年金。

3、递延年金（ Deferred annuity ）：也称延期年金，是指第一次收付款项发生时间不在第一期末，而是隔若干期后才开始发生的系列等额收付款项。它是普通年金的特殊形式。

4、永续年金（ Perpetual Annuity):也称永久年金或无限期年金，是指无限期等额收付的年金，可视为普通年金的特殊形式。例如，存本取息的利息，无限期附息债券的利息。

普通年金终值的计算公式为：

= 设：

A——年金数额； i——利息率； n——计息期数；FVAn——年金终值。 上式中的叫年金终值系数或年金复利系数。可写成FVIFAi,n或ACFi,n，则年金终值的计算公式可写成：

FVAn=A*FVIFAi,n=A*ACFi,n

❾ 债券发行价格为什么是年金现值+复利现值

债券的发行价格的公式有两种，

一种是分期付息，到期还本，

另一种是按年计息，到期一次还本并付息，

两种计算公式如下，其中现值系数都是按市场利率为基础计算的，具体可以查询现值系数表。

分期付息的债券的发行价格=每年年息*年金现值系数+面值*复利现值系数

到期一次还本并付息的债券的发行价格=到期本利和*复利现值系数

年金现值
就是在已知等额收付款金额未来本利、利率（这里我们默认为年利率）和计息期数n时，考虑货币时间价值，计算出的这些收付款到现在的等价票面金额。
分为：普通年金（后付年金）、先付年金、递延年金、永续年金等几种。也可分为：普通年金现值、先付年金现值、递延年金现值、永续年金现值。

复利现值
是复利终值的对称概念，指未来一定时间的特定资金按复利计算的现在价值，或者说是为取得将来一定本利和现在所需要的本金。也可以认为是将来这些面值的实际支付能力（不考虑通货膨胀因素）。