零息债券久期最长

⑴ 如果你预期未来一年中,所有债券的收益率都将从目前的6%下降到5%,此时你最好买入新发行的:

这个问题要用久期来做比较
债券的久期反应的是债券价格对利率波动的敏感性
这个问题因为预期收益率会下降,所以价格会上涨
那么买久期最大的,价格升幅就会最大.
零息债的久期等于期限,而附息债的久期是小于期限的
所以这四个选项里C的久期最长,等于10年
未来收益率降了其价格升幅最大,就买它

如果我说的这些你不太能理解的话,你用面值100的券随便假设一个票息,比如10%,算一下四种债的价格变动
也可以得到这个答案

⑵ 债券 久期是什么

债券的久期

1.麦考利久期又称为存续期，是指债券的平均到期时间，从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间。

2.零息债券麦考利久期等于期限。

3.麦考利久期公式：Dmac=-(△P/△y)(1+y)/p。

修正的麦考利久期等于麦考利久期除以(1+y)，即：

⑶ 下列哪个债券久期更长

15年期，8%久期最大。
时间越长久期越大，息票越小久期越大。

⑷ 为什么零息票债券的期限与久期相等

久期的一个含义就是表示债券的平均偿还期限，考虑零息债券只在债券到期时偿还本金，即只有一个偿还期限。

即P=FV（也即债券面值）/（1+r）^n 其中n为时间，r为贴现率。

从公式中就可以看出r变动都会引起零息债券的价格P的变动。零息债券的久期反而是发反映了该债券对利率波动的敏感度。

债券市值的变动百分比=-利率变动的百分点*久期

(4)零息债券久期最长扩展阅读：

在债券分析中，久期已经超越了时间的概念。修正久期大的债券，利率上升所引起价格下降幅度就越大，而利率下降所引起的债券价格上升幅度也越大。

可见，同等要素条件下，修正久期小的债券比修正久期大的债券抗利率上升风险能力强；但相应地，在利率下降同等程度的条件下，获取收益的能力较弱。

正是久期的上述特征给我们的债券投资提供了参照。当我们判断当前的利率水平存在上升可能，就可以集中投资于短期品种、缩短债券久期；而当我们判断当前的利率水平有可能下降，则拉长债券久期、加大长期债券的投资，这就可以帮助我们在债市的上涨中获得更高的溢价。

⑸ 零息债券的久期是不是就等于它的剩余期限如果不是,那是多少答对给十分.

算出来A就对了~也就等于（1+10%）的N次方-1=12% 或者借助复利终值系数【A*（F/P，N，10%）-A】/A=12% 也就是求 (F/P，N，10%）=1.12

⑹ 一个10年期零息债券从第6年年初开始每年能平价赎回。假设收益率曲线平坦为10%，则该债券的久期：

第六年年初就是第五年年底，也就是说，第5、6、7、8、9、10年底都可能平价赎回，
假设这六种情况，赎回的概率是均等的，即每年年底赎回的概率都是六分之一，
每次赎回时，因为是零息债券，对应的久期分别就是5、6、7、8、9、10
则债券的久期=(1/6)*5+(1/6)*6+(1/6)*7+(1/6)*8+(1/6)*9+(1/6)*10=7.5

⑺ 当利率以连续复利形式表示时,零息债券的久期就是其到期日 对吗

是对的。零息债券的久期就是其持续区间，例如，三年期债券，久期就是3，五年期债券，久期就是5

⑻ 对附息票债权资产而言,久期一般（ ）到期期限

对附息票债权资产而言,久期一般（ 小于 ）到期期限

• 附息债券的麦考莱久期和修正的麦考莱久期小于其到期期限
  

• 对于零息券而言；麦考莱久期与到期期限相同
  

• 对于普通债券而言，当其他因素不变时，票面利率越低，麦考莱久期及修正的麦考莱久期就越大
  

• 假设其他因素不变，久期越大，债券的价格波动性就越大
  
  

⑼ 由于零息债券的久期等于其期限，所以零息债券针对利率的价格敏感度与利率水平无关吗

你好，首先要明白就久期是什么意思，在债券投资里，久期被用来衡量债券或者债券组合的利率风险，一般来说，久期和债券的到期收益率成反比，和债券的剩余年限及票面利率成正比。那么就是说，零息债券的久期等于它的期限，并不意味着债券的价格敏感度就与利率水平无关了。考虑这个问题应该要从零息债券的定价公式出发：
即P=FV（也即债券面值）/（1+r）^n 其中n为时间，r为贴现率。
从式子中就可以看出r变动都会引起零息债券的价格P的变动。零息债券的久期反而是发反映了该债券对利率波动的敏感度。
债券市值的变动百分比=-利率变动的百分点*久期