债券发行注册备案制

A. 我国债券发行制度是审批制还是核准制

核准制。必须报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准。
证券法一般规定
新《证券法》将原《公司法》有关证券发行的规定全部移至《证券法》中，并对证券发行的规定作出重大修订，完善了证券发行的条件与程序，设置了保荐人制度，将证券的发行分为公开发行与非公开发行，并对公开发行作出了定义。
《证券法》第十条规定：“公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准；未经依法核准，任何单位和个人不得公开发行证券。
有下列情形之一的，为公开发行：
（一）向不特定对象发行证券；
（二）向累计超过200人的特定对象发行证券；
（三）法律、行政法规规定的其他发行行为。
非公开发行证券，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。”
发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券，依法采取承销方式的，或者公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人。保荐人应当遵守业务规则和行业规范，诚实守信，勤勉尽责，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运作。

B. 中央企业债券发行管理暂行办法的概述

关于印发《中央企业债券发行管理暂行办法》的通知
各中央企业：
为加强对中央企业的监督管理，规范中央企业债券发行行为，根据国家有关法律、行政法规，特制定《中央企业债券发行管理暂行办法》。现印发给你们，请结合实际，遵照执行，并及时反映工作中有关情况和问题。
国务院国有资产监督管理委员会
二○○八年四月三日

C. 目前我国企业债券管理方式是备案制，审批制，还是注册制

您好，应该是注册制?《银行间债券市场非金融债务融资工具管理办法》第三条 债务融资工具发行与交易应遵循诚信、自律原则。第四条 发行债务融资工具应在中国银行间市场交易商协会（以下简称交易商协会）注册。

D. 为什么企业债券的发行要通过发展改革委的核准而不是直接给中国人民银行和证监会！

中国除国债外的债券管理主要分三大部门：发展改革委管企业债，证监会管公司债，中国人民银行管此外的债务融资工具。目前国家已成立人行牵头的部际联席会议。

E. 中小企业私募债在上交所备案和深交所备案有什么不同

5月23日上交所、深交所发布中小企业私募债券业务试点办法，中小企业私募债均采取备案制发行，交易所在接受备案材料的10个工作日内完成备案。备案后可在6个月内择期发行。
（1）交易平台不同：债券发行后，上交所发行债券可在上交所固定收益证券综合电子平台或证券公司进行私募债券转让。深交所则在其综合协议交易平台为私募债券提供转让服务。
（2）在投资者范围方面，两所规则略有不同，深交所不接受个人投资者。
上交所允许的投资者范围则在此基础上增加了资产总额不低于500万元人民币的个人投资者，并要求具有两年以上证券投资经验，且理解并接受私募债券风险。
深交所规定，中小企业私募债投资人应为银行、证券公司、基金公司、信托公司和保险公司等金融机构及上述金融机构发行的理财产品、注册资本不低于人民币1000万元的企业法人、合伙人认缴出资总额不低于人民币5000万元，实缴出资总额不低于人民币1000万元的合伙企业。

F. 银行间债务融资工具到底是注册制还是备案制

您好，应该是注册制 《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》第三条 债务融资工具发行与交易应遵循诚信、自律原则。第四条 企业发行债务融资工具应在中国银行间市场交易商协会（以下简称交易商协会）注册。

G. 企业发债的审批部门是由发改委和人民银行下设的那些机构进行审批的

由中国人民银行省、自治区、直辖市、计划单列市分行会同同级计划主管部门审批。

《企业债券管理条例》对其有相应的规定：

第十一条 企业发行企业债券必须按照本条例的规定进行审批；未经批准的，不得擅自发行和变相发行企业债券。

中央企业发行企业债券，由中国人民银行会同国家计划委员会审批；地方企业发行企业债券，由中国人民银行省、自治区、直辖市、计划单列市分行会同同级计划主管部门审批。

(7)债券发行注册备案制扩展阅读：

《企业债券管理条例》相关法条：

第二十条 企业发行企业债券所筹资金应当按照审批机关批准的用途，用于本企业的生产经营。企业发行企业债券所筹资金不得用于房地产买卖与本企业生产经营无关的风险性投资。

企业发行企业债券，应当由证券经营机构承销。证券经营机构承销企业债券，应当对发行债券的企业的发行章程和其他有关文件的真实性、准确性、完整性进行核查。

第二十二条 企业债券的转让，应当在经批准的可以进行债券交易的场所进行。非证券经营机构和个人不得经营企业债券的承销和转让业务。

H. 公司债券的发行程序是什么

①制订发行计划和发行章程。

即对本次债券发行的目的、实施内容等进行规划和部署。

②董事会决议。

公司债发行计划和发行章程需经公司董事会决议通过才有效。

③评定信用等级。

证券评级机构从本利支付可靠度和信用度两个方面对发行者的债券评定等级。

④提出发行申请。

发行债券都需经国家证券主管机关审查核准，未经批准不得擅自发行。

⑤签订委托代理协议。

公募发行债券时，发行公司选择承销机构帮助发行。

⑥签订信托合同。

在发行抵押公司债券时，发行公司必须与受托公司签订信托合同。

⑦发布发行公告。

发行公司应以公告形式公布发行内容。

⑧认购人应募交割。

在募集期间，应募人在规定的期间认购人缴纳债券价款，发行公司则交割认购人的债券，进行钱券两清的了结。

⑨发行总结。

I. 简述公司债券发行具备的条件

依据证券法第十四条的规定，公开发行公司债券的条件是：
1、资产条件：股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元；
2、对累计发行债券的限制规定：累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十；
3、盈利要求：最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；
4、用途要求：筹集的资金投向符合国家产业政策；
5、利率要求：债券的利率不超过国务院限定的利率水平；
6、国务院规定的其他条件。
公开发行公司债券筹集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。
上市公司发行可转换为股票的公司债券，除应当符合第一款规定的条件外，还应当符合本法关于公开发行股票的条件，并报国务院证券监督管理机构核准。
再次发行公司债券的禁止条件：第十八条规定：“有下列情形之一的，不得再次公开发行公司债券： （一）前一次公开发行的公司债券尚未募足；（二）对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态；（三）违反本法规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途。”