投资者的投资偏好、投资经历、投资知识、收入水平、财务状况等
❷ 如何评价文章《我为什么投资私募基金》
私募股权基金作为一种重要的市场约束力量，可以补充政府监管之不足。私募股权基金作为主要投资者可以派财务总监、派董事，甚至作为大股东可直接选派总经理到企业去。在这种情况下，私募股权基金作为一种市场监控力量，对公司治理结构的完善有重要的推动作用。为以后的企业上市在内部治理结构和内控机制方面创造良好的条件。
最后，私募股权基金可以促进多层次资本市场的发展。可以为股票市场培育好的企业，私募股权基金壮大以后，可以推动我们国内创业板和中小企业板市场的发展。
❸ 私募股权基金投资评审过程有哪些风险
私募直营店为您解答：
对项目作出准确的评审抉择是投资能否实现的重要保障。通过分析私募股权基金投资流程，结合受资企业的具体情况，使资金流向那些有前途、有潜力的公司，最终可以通过退出获得高额收益。但要作出投与不投的抉择以及投资方式的选择并非易事，必须对企业的真实情况加以尽职调查并对管理者的个人水平作出分析判断，才能作出正确判断并使后续投资逐步落实到位。
私募股权基金必须充分考查企业管理层的能力，尤其是企业领导人的个人情况，因为处于上升期的中小企业的个性往往与决策层的风格相符，领导者的个人素质和能力对于企业能否壮大与成功至关重要。对于尽职调查报告，评审委员会应结合市场情况来辨证地做出判断，应对项目经理给予足够的信任与人文关怀。另外，合作的投行、会计师事务所和律师事务所有可能出于经济利益的考虑与受资企业合伙舞弊，进行自我包装，极力隐瞒企业的劣势，大搞面子工程并对财务报表进行粉饰等。但这些合作方属于服务行业，处于相对的弱势地位，私募机构应给予其足够的尊重，在制定合理佣金水平的前提下充分沟通，把合作的风险限制在可控的范围内。
投资评审的另一项重要任务是签署项目合同。这是投融资双方权利义务制衡博弈的最终结果，内容不仅包含私募机构的投资方法、基于估值的入股情况和入股价值，以及如何监管和管理受资企业，也规定了受资企业的未来计划与应尽的其他义务。但由于私募的相关法律仍不够完善，合同并不完全能受到法律保护，顺利履行更多是基于双方的信誉。而且合同本身可能并不平等，融资方为了实现快速融资，可能答应了极为苛刻的条件却无力兑现，使合同成为一纸空文，双方的合作也只能以失败告终，同时造成私募基金运营成本增加，甚至投资血本无归。
❹ 私募基金风险评级标准
需要从以下六个方面，建立相应的风控措施。
第一：目标风控
即投资者选择基金产品，要坚持不达目标不罢休的投资思想。
第二：机制风控
参与新基投资，往往会有三个月的封闭期，这样，也就为开放式基金的净值增长提供了一定的封闭运行周期，也为投资者获得净值增长的机会，创造了条件。当然，投资者也可以选择具有一定封闭期限的理财型基金，这也是一种很好的办法。
第三：理念风控
即投资者投资基金产品，需要坚持长期投资、分散投资、价值投资和理性投资。将闲置资金在银行存款、保险及资本市场之间进行分配，控制股票型基金产品投资比例，选择属于自己的激进型、稳健型及保守型基金产品组合。
第四：补仓风控
对于基本面良好的基金产品，投资者可以利用震荡行情下，基金产品净值下跌的有利时机，选择低成本补仓的机会，从而起到摊低购基成本的作用。
第五：周期风控
即投资者遵循不同类型基金产品投资运作规律基础上进行风控：货币市场基金主要投资于一年期货币市场工具，免申购赎回费，具有较强的流动性;债券型基金与货币政策调整有一定的关系;股票型基金与经济周期密不可分;QDII基金产品需要考虑投资国经济，尤其是汇率波动;分级基金产品需要把握基金产品的净值与价格波动价差套利。
第六：定投风控
即通过采取运用固定渠道、运用固定资金、选择固定时间，进行固定基金产品的投资模式，起到熨平证券市场波动，降低基金产品投资风险的作用。
❺ 什么叫私募基金投资者适当性管理
投资者适当性管理主要包括：
一是应当采取问卷调查等方式，对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估；
二是由投资者书面承诺符合合格投资者条件；
三是应当制作风险揭示书，充分揭示风险，并由投资者签字确认，已阅知风险揭示书。
❻ 私募基金投资门槛升高 合格投资者需满足哪些要求
1、投资者门槛增高
《办法》规定，私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：（1）净资产不低于1000万元的单位；（2）个人金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。
这意味着，如果要投资私募独立发行的产品，投资人必须达到以上门槛，私募也要对投资人进行合格投资者的筛查。部分私募人士认为，这一要求与当前的集合信托计划相比严格很多。
目前集合信托计划对合格投资者的要求，是“或有”要求，要么投资人投资100万元人民币，要么投资人能够证明，个人或家庭金融资产在其认购时总计超过100万元人民币，且能提供相关财产证明，或个人收入在最近三年内每年收入超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年收入超过30万元人民币，且能提供相关收入证明。由于提供财产证明和收入证明比较麻烦，目前信托普遍选取前一个条件——投资额达到100万元。
2、私募投资运作的监管加强
在投资运作上，《办法》要求，相关从业人员不得将固有财产或者其他人财产混同于基金财产从事投资活动；不得不公平地对待其管理的不同基金财产；不得利用基金财务或者职务之便，为本人或者投资者以外的人谋取利益，进行利益输送等等，总共有九项行为被禁止。
业内人士认为，目前私募基金进行利益输送的情况屡见不鲜，有的是内部产品利益输送，例如：利用其它产品为某一只产品“抬轿”，而被抬的产品内的资金，可能是私募自己的钱，或者是与公募基金进行利益输送然后分成。以上规定把这些违规行为明确列入禁止之列。
在法律责任上，上述违规行为《办法》都规定责令改正，并给予三万以下的罚款，但是值得关注的是，对于“从事内幕交易、操纵交易价格及其他不正当交易活动”的行为，规定将按照《中华人民共和国证券法》和《期货交易管理条例》的有关规定处罚；构成犯罪的，依法移交司法机关追究刑事责任。这在2013年2月的《私募证券投资基金业务管理暂行办法（征求意见稿中）》并没有单列。上述研究人士认为，这也说明监管层对内幕交易更加重视，并有了更明确的监管机制。
3、各方评价
海一位私募人士表示，在中国财产证明和收入证明的提供很麻烦。投资人可能因此而不愿意投资私募产品，私募也可能没有能力对财产和收入进行证明，导致私募的独立发行受阻。北京一位私募人士表示，目前信托、券商作为通道的费率已经降了很多，短期内可能还是选择借助信托和券商通道发行产品。
但是也有业内人士认为，如此严格的投资人门槛，能有效防范风险。如果合格投资者的风险辨识能力更强，挑选的产品也更符合其投资渠道，因此，此举实际上是保护投资者。
私募基金研究人士认为，从《办法》来看，证监会对合格投资者之重视，不仅仅体现在对合格投资者的风险承担能力有要求，而且，在资金募集方面，也规定“投资者应当确保投资资金来源合法，不得汇集他人资金投资私募基金。”
“这一条保证了前面对合格投资者的规定，证监会此举有意杜绝目前大量存在的团购买信托、凑钱买私募的情况。”一位券商的私募研究员说。
私募人士表示，此举能有效防范风险，但或许会因此短期内仍然选择留在信托通道，而不会发独立产品。此外，《办法》对违规行为尤其是内幕交易规定了更严格和明确的法律责任。
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❼ 私募基金季度更新出新规，哪些投资者的风险揭示
首先，按照法规的时间轴，看一下风险揭示书的演变过程： ■ 2014年8月21日 《私募投资基金监督管理暂行办法》 第十六条 私募基金管理人自行销售私募基金的，应当采取问卷调查等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估，由投资者书面承诺符合合格投资者条件；应当制作风险揭示书，由投资者签字确认。 投资者风险识别能力和承担能力问卷及风险揭示书的内容与格式指引，由基金业协会按照不同类别私募基金的特点制定。 提出了私募基金管理人需要对投资者进行风险揭示并签字确认。但由于协会没有细化的标准，所以还没有指引文件要求具体怎样执行。 ■ 2016年7月15日 《私募投资基金募集行为管理办法》 第二十六条 在投资者签署基金合同之前，募集机构应当向投资者说明有关法律法规，说明投资冷静期、回访确认等程序性安排以及投资者的相关权利，重点揭示私募基金风险，并与投资者签署风险揭示书。 风险揭示书的内容包括但不限于：
（一）私募基金的特殊风险，包括基金合同与中国基金业协会合同指引不一致所涉风险、基金未托管所涉风险、基金委托募集所涉风险、外包事项所涉风险、聘请投资顾问所涉风险、未在中国基金业协会登记备案的风险等；
（二）私募基金的一般风险，包括资金损失风险、基金运营风险、流动性风险、募集失败风险、投资标的的风险、税收风险等；
（三）投资者对基金合同中投资者权益相关重要条款的逐项确认，包括当事人权利义务、费用及税收、纠纷解决方式等。 《私募投资基金风险揭示书内容与格式指引》详见附件二。 这里的附件二《私募投资基金风险揭示书内容与格式指引》是在2016年4月15日发布的，其中详细地写明了风险揭示书中必须的要素内容以及十三项需要投资者逐一签字的条款。
■ 2018年1月12日 《私募投资基金备案须知》 《私募投资基金备案须知》中第三点规定了涉及特殊风险的私募基金备案要求，其中要点摘录如下： 2、私募基金涉及关联交易的，私募基金管理人应当在风险揭示书中向投资者披露关联关系情况，并提交证明底层资产估值公允的材料、有效实施的关联交易风险控制制度、不损害投资人合法权益的承诺函等相关文件。 3、私募基金管理人应对投资人进行充分的风险揭示。根据《私募投资基金风险揭示书内容与格式指引》，私募基金管理人应当在风险揭示书的“特殊风险揭示”部分，重点对私募基金的资金流动性、关联交易、单一投资标的、产品架构、底层标的等所涉特殊风险进行披露。私募基金风险揭示书“投资者声明”部分所列的13类签字项，应当由全体投资人逐项签字确认。
由此，风险揭示书就演变成了目前我们看到的最新版本。 那么有些人就想问了，我不想知道风险揭示书以前是怎样的，我只想知道现在到底要上传什么。 其实，按照最新协会热线反馈的消息，私募管理人需要按照投资者购买基金产品的时间来判定是否需要上传新版的风险揭示书。 按照上面我们提到的三个时间节点： 2014年8月21日之前购买产品的客户，可以不签署风险揭示书； 2014年8月21日至2016年7月15日购买产品的客户要签署风险揭示书，但具体的形式和内容未做要求； 2016年7月15日至2018年1月12日购买产品的客户一定要签署具有十三项逐项签字确认内容的风险揭示书； 2018年1月12日之后购买产品的客户一定要按照协会最新要求，签署具有关联交易、单一投资标的等特殊风险揭示的风险揭示书。 所以，管理人可以按照上面的规律对号入座，提交与本季度更新上传的投资者清单相对应的风险揭示书即可。 热点问题
接下来，我们就大家在风险揭示书的上传实操中提到的一些问题进行讨论： 1、签电子合同和电子版风险揭示书的在上传时有什么要求呢？ 答：签电子版风险揭示书，不局限于之前的基金是否签署过电子合同，只要最终的内容是符合要求即可。 2、季度更新会像产品备案一样要求退回补正吗？ 答：如果投资者过多，或者在季度更新时间内，因客观原因无法重现签署风险揭示书，那么可以先写个说明文件，说明情况，但是会有被退回的风险。 3、已经备案成功的产品也要补传所有投资者的风险揭示书吗？产品备案的时候提交过所有投资者的风险揭示书啊，现在还要重新提交吗？ 答：不需要上传自产品备案以来全部的风险揭示书，而是上传本季度更新全部的投资者的风险揭示书，如果与备案时无变化，再上传一次即可。
❽ 关于私募基金，投资者需要知道哪些事
关于私募基金，投资者需要知道以下问题：
1.证券投资基金市场的参与主体主要有哪些?
2.证券投资基金市场各参与主体间的关系是什么?
3.谁能担任私募基金管理人?
4.私募基金登记备案的性质?
5.私募基金管理人登记?
6.私募基金的备案包括哪些信息?
7.实缴资本未到位的机构能否登记为私募基金管理人?
8.私募基金管理人定期更新要求?
9.私募基金管理人重大事项变更的更新要求?
10.私募基金重大事项变更的更新要求?