对债券发行人有利

『壹』 债卷发行中的偿债基金要求是什么“债券发行中的偿债基金条款对投资者有利”你同意吗为什么

偿债基金主要是保护债券投资者能得到债券偿付时所需要的现金流。
偿债基金条款对投资者有利并不同意，原因是偿债基金条款是债券发行者为了发行债券，提高债券的信用，发行者根据自身的情况，来制定偿债基金条款内容。一般来说发行者财务不出现问题时是不需要用到这偿债基金条款，若出现财务问题，特别是那些无担保的信用债券，投资者想利用这条款维护自身权益时，就会发现这些条款实际上是很脆弱的，经不起实际考验。

『贰』 为什么可赎回条款对债务人有利，对债权人不利

A向B借钱，A是债务人，B是债权人。A、B双方根据合同约定A在未来的某个价格，强制赎回多少债券。
在市场利率跌至比可赎回债券的票面利率低得多的时候，即市场价格比票面价值高时，债务人如果认为用较低的价格赎回并且按照较高的市场价格重新发行债券，比按现有的债券票面利率继续支付利息要合算，就会将其赎回

『叁』 浮动利率债券相当于固定利率债券,对发行公司和投资者来说,什么情况下有利或不利

预期未来利率上涨
浮动利率债券就对投资者来说有利，对发行公司不利。
固定利率债券对发行公司有利，对投资者不利。
预期未来利率下降
浮动利率债券就对投资者来说不利，对发行公司有利。
固定利率债券对发行公司不利，对投资者有利。

『肆』 分析可转债对发行人的优势体现在哪些方面

可转债的发行人即是上市公司，主要有以下几方面的优势：
1、利息成本低，可转债因为隐含上涨期权属性，利息相对比活期利息还要低。
2、一旦转股后，转增股本，股票只能在二级市场卖出，这个负债变股本的过程，上市公司不必归还本金和利息。
3、年限长，可转债一般发行期在5年左右，属于长期负债，可以有效扩充公司现金流。
4、发行通过交易所完成，股民具有数量优势，打新债热情高涨，有利于债券发行。
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『伍』 凡是有利于发行人的条款会增加债券的价值为何是错的

有利于发行人的条款一般都是在债券发行前加入的，一般来讲这种条款会增加发行利率，因为投资要求对发行人有利的条款进行补偿。这种条款同债券价值没有直接关系，如果一定要联系起来，也是不利于债券价值的。

『陆』 债券合同中有哪些是保护债务人利益的,它们对发行债券的公司有什么好处

保护债务人利益的主要就是提前赎回条款，对发行债券的公司好处在于可以提前赎回债券降低融资成本。例如在债券发行后，市场利率持续下降，导致发行债券的公司提前赎回债券后再重新发行债券的融资成本会比不提前赎回债券的融资成本要低，但一般来说这种明显对于发行债券的公司有利的条款较少出现在普通债权性的债券中出现，最主要出现在可转换债券中，一般触发提前赎回条款后，这可以使债权人加快将债权变换成股权，否则会被低于可转换债券的市场价值的价格被发行者强制赎回债券。
如果是对于保护债权人利益的条款，很多时候在债权人需要用到的时候就会发现这些条款的保护性是很有限的，甚至近乎脆弱。如债务人以存货、固定资产之类作为抵押担保的，当公司财务出现问题时，债权人很可能会发现由于债务人所经营的行业处于低迷时期，导致相关的抵押担保资产存在减值问题，也就是说其抵押的资产未必能有效完全保护其债权偿付。实际上很多时候看上去是保护债权人利益的条款，在遇到问题时是很脆弱无力的，只不过就是债务人为了发行需要增加债券的信用资质的砝码而已。

『柒』 发行债券是利好还是利空

这个不好说，得看发行公司得目的，下面具体介绍一下：

1、如果企业想更好的发展，那肯定是利好。上市公司发债，募集资金，都会在发债说明书上面说明资金用途，单纯从发债角度看来，都是用于扩大经营的，是利好；

2、如果企业是发展遇到大困难，想搞小动作，那肯定是利空。如果企业债券的项目不明确，那么就尽量不要投资。

(7)对债券发行人有利扩展阅读：

以国债、金融债等固定收益类金融工具为主要投资对象的基金称为债券型基金，因为其投资的产品收益比较稳定，又被称为“固定收益基金”。根据投资股票的比例不同，债券型基金又可分为纯债券型基金与偏债劵型基金。

债券是一种有价证券。由于债券的利息通常是事先确定的，所以债券是固定利息证券（定息证券）的一种。在金融市场发达的国家和地区，债券可以上市流通。在中国，比较典型的政府债券是国库券。

参考资料：发行债券-网络

『捌』 “ 债券行市”是什么为什么 债券行市上升时，债券发行人 进行 “选择偿还”，对 发行人 更有利

这个债券行市你可以理解为债券的价格。你必须要知道以下的理论：
债券价格与利率(或收益率)呈负相关关系主要由于债券的理论价值是采用现金流贴现法方式进行计算的，一般来说债券在不违约的前提下，其未来现金流是可预期的(注意债券的面值是固定的，债券票面利率一般是固定的即定息债，就算是浮动利率债券，由于其面值是固定其受到的影响程度只是相对于固定利率受到影响程度要弱化一点)，而在现金流贴现法方式下债券现金流贴现计算过程中是用各期的现金流除以[(1+利率)之和后的对应现金流的时间次幂]，然后求总和，即利率低计算出来的债券理论价值就会高，利率高计算出来的债券理论价值就会低。
由于债券行市上升即债券价格上升，这意味着利率是在下降，一般债券发行人选择偿还时都存在债券市场价格高于债券提前赎回价格，这意味着债券发行人以较少的价格(价格低意味着利率高)强制回购了在债券持有人手上的较低利率的债务，如果债券发行人以同样的条款再向市场发售新的相同债券(这个新的债券就不含有原来提前赎回条款)，那么这债券发行人就挣了债券市场价格与提前赎回价格之间的收益了，为何会是选择偿还，是债券发行人要考虑到相关的提前赎回与再发行债券的成本。至于债券持有人的利益损失是很明显的，其损失就是债券被以低于债券的市场价格的提前赎回价格强制赎回。

『玖』 债券的利与弊

债劵:
公司债（Bond）
企业为筹措长期资金而向一般大众举借款项，承诺于指定到期日向债权人无条件支付票面金额，并于固定期间按期依据约定利率支付利息的负债型证券。
公司债发行时，通常有三个当事人：1.发行公司；2.债券持有人或债权人；3.受托人。所谓受托人，乃是发行公司为保障及服务公司债持有人，所指定之银行或信托公司。受托人工作为监督发行公司履行契约义务、代理发行公司按期还本付息、管理偿还基金以及持有担保品。
信用债券(Debenture)
当公司发行债券时，并没有提供任何担保品来做为抵押，此种债券即为信用债券。此种债券完全依赖公司的信用作保证，因此只有信誉良好的大公司才得以发行。为了保障持券人的利益，通常会在其发行的信托契约(deed of trust)上，列有一些使发行公司受拘束的同意事项(covenant)，如公司分红须在信用债券清偿以后，或公司尔后要发行同级债券及出售资产时，须由受托人(trustee)监督执行等。在公司破产时，持券人于公司对特定担保利益(specific security interest)清偿后，有权要求对其他资产比例分配。
附属信用债劵 (Subordinated Debenture) 又称次级信用债券
若持券人债权的清偿在于其他债权清偿之后，其分配亦后于一般信用债券时，则此种债券称为附属信用债券(subordinated debentures)。也就是说, 当公司清算时，必须等到其他债务清偿完毕时，才能清偿附属信用债券的债务。其清偿顺位仍优于特别股股东及普通股股东。与其他债券相较之下，由于求偿权顺位较低，风险较高，因此报酬方面也较高