⑴ 陡峭的，平坦或向下倾斜的收益率曲线分别代表了怎样的货币政策希望能具体解释一下
次贷危机爆发至今，美国政府承诺用於救市的潜在资金规模已经高达1.8万亿美元。增发国债无疑将成为美国政府用於财政融资的最重要手段。目前美国财政部的未偿还债务达到10.5万亿美元，其中可流通国债总额为5.7万亿美元。如果美国政府全部采用增发国债的方式来为救市成本融资，这将显著扩大可流通国债规模，一方面导致新发国债收益率上升，另一方面导致存量国债的市场价值缩水。 最近一段时间以来，中国国内就中国央行是否应继续购买美国国债，展开了非常激烈的争论。反对意见认为，既然美国国债的市场价值可能继续缩水，而且金融市场稳定之後美元可能大幅贬值，继续增持国债意味著未来可能出现更大损失，此举不符合中国的国家利益。支援意见则指出，如果中国不继续购买美国国债，那麼为了把新发国债推销出去，美国政府的自然反应是大幅提高新发国债的收益率，这将导致中国央行持有的存量国债价值更加猛烈的缩水。因此，通过继续购买美国国债的方式来帮助美国金融市场尽快恢复稳定，从整体上而言有助於最小化中国外汇储备在次贷危机中的损失。 如果Setser估算正确，那麼最近两个月以来中国央行依然在增持美国国债。其实中国央行的举动并非特立独行，Setser的估算同时表明，日本央行以及石油出口国央行们同样也在增持美国国债，其中日本央行增持了90亿美元，石油出口国央行增持了100亿美元。 为什麼中国央行会继续增持美国国债呢？ 第一，这与全球范围内金融机构的去杠杆化(Deleveraging)有关。国际金融机构普遍实施了在险价值(Value at Risk, VAR)的资产管理模式，在这种模式下，一旦资产价格下跌，金融机构将被迫收缩财务杠杆，通过出售风险资产来偿还债务。全球主要金融机构同时启动去杠杆化进程，导致短期国际资本从新兴市场国家的资本市场大规模撤出(这也是南韩等国家面临资本外流的根本原因)，并重新流回美国。毕竟美元仍是当前国际货币体系中最具流动性的币种，美国国债仍是当前国际金融市场上最具流动性的资产。大量短期国际资本重新流入美元短期国债市场，导致了两个後果。其一是美国国债收益率曲线变得非常陡峭(参见图1美国国债收益率曲线的变化)。由於大量短期国际资本投资于美国短期国债寻求避险，导致美国1个月、3个月等短期国债收益率水准迅速下降，甚至一度出现负利率的情形；其二是美元相对於其他主要货币的显著升值，尤其是相对於欧元大幅升值。2008年年初至今，美元对欧元升值超过25%。美元汇率走强也是导致全球原油及初级产品价格下挫的动因之一。 图1美国国债收益率曲线的变化 资料来源：美国财政部 第二，这与中国央行的人民币汇率政策有关。尽管从2005年7月开始，中国开始实施人民币有管理浮动、参考一揽子货币的汇率政策。但自2008年第3季度以来，随著美国次贷危机的深化对中国出口行业的冲击加大，人民币对美元的升值幅度明显减缓。2008年第3季度，人民币对美元名义汇率仅升值0.6%。由於这一时期内美元对欧元显著升值，导致实际盯住美元的人民币对欧元汇率也出现显著升值(参见图2近期人民币对美元与欧元的汇率走势)。2008年第3季度，人民币对欧元名义汇率升值了7.5%——这是汇改以来人民币对欧元汇率最大的单季升值幅度。 图2 近期人民币对美元与欧元的汇率走势资料来源：。综合以上两个原因，不难理解中国央行为什麼继续增持美元国债。由於美国短期国债重新获得国际投资者青睐，美元对其他主要货币显著升值。在这一背景下，如果减持美元资产、增持其他币种资产，将导致外汇储备市场价值出现较大账面损失(因为外汇储备是以美元计价)。因此增持美元国债就成为中国央行的暂时之选。我估计，在中国央行增持的美国国债中，短期国债的比重可能显著上升，因为金融市场动荡时期，美国长期国债市场价值的波动性更强。增持美国短期国债，也是“现金为王”(Cash is the King)思路的变相体现。
⑵ 美国国债收益率和市场利率
第一个问题美债是美财政部发出，美联储印等额的美元来购买，也就是释放了美元的流动性，那么实际利率应该是下降的，美元贬值这前半段理解没有问题，至于后半段的理解就并不必然了，若经济不能复苏而上调利率对经济并没有任何好处的，只会增加企业的融资成本，这样不利于经济复苏，故此上调利率的预期必须是基于经济复苏的前提下进行的。
第二个问题理解正确。
第三个问题理解不正确，这样来说吧国债收益率上升，是因为大家抛售了国债，因而市场应该是冒险的倾向这里并没有错，但由于敢于冒险也就是说明风险偏好是上升的，这样会促进实体投资，实体投资是需要用到钱进行的，手上有钱的人就会用来投资于较高风险领域而不会投资于低风险投资领域，这样同时也会导致市场融资需求增加，也就是说这时实际上是更需要钱，所以市场利率才会走高。
⑶ 为什么美国国债收益率高了，反而存量国债价格下跌以及投资者对美国国内通货膨胀预期加强
债券的定价是其预期现金流的现值。我用零息债券解释。不如一张票面价值为100元期限为10年的零息债券应该如何定价呢 根据公式债券价格应该为
票面价值/(1+期间利率)的n次方。 n是期限数（因为按美国惯例是半年付息一次，欧洲日本是一年付息一次）所以n应该为20。期间利率就是现在市场上的半年期利率，假设为5%.那么债券价格应该是
100/1.05^20=37.68 付息债券计算比较麻烦，但也是这个原理.
所以收益率上升即利率上升债券价格下跌。
我们日常所说的利率是名义利率等于实际利率加上通货膨胀率。文中说美国利率升高是由于预期通货膨胀率导致的而不是由于实际利率导致的
⑷ 美国国债收益率网站
你要查美国国债收益率应该是要到美国财政部网站那里查，美国国债是由美国财政部发行的。
你到美国财政部网站首页应该能看到有一个Daily Treasury Yield Curve的图。这图实际上就是美国国债收益率曲线，所谓的收益率曲线就是把很多剩余存续期限不同的债券的收益率的数值通过连线表示出来(一般这种图表会进行数据平滑化后显示出来的)。
⑸ 债券收益率曲线陡峭化下行是什么意思
首先，我觉得这个说法很不精确，真正的分析师，往往不这么表述。我也只是猜测他的意思，这里有俩关键字，一个是陡峭化，一个是下行。
陡峭化就是短期利率和长期利率的利差更大了，收益曲线总体上更斜向上方；
下行应该是指收益曲线总体向下移动了。
所以我们可以推断：短期利率下行明显，中期利率也应该跟着收益曲线向下移动，但是没有短期利率下降得快，长期利率的变化未知，因为既有“陡峭化”向上的一股力量，又有“下行”向下的一股力量。大概应该是这么个趋势。你再体会体会。
⑹ 在哪里可以看到美国国债的实时K线图（国债收益率也可以）请各位帮帮忙，感谢。
其他网友提到的都是英文版的，这里有一个中文版的：
Investing上可以查到美国国债，及至全球各国国债行情，数据非常全，无论做投资还是做研究都很方便，如：十年期国债收益率网页链接
⑺ 美国国债收益率上升会产生哪些影响
顺乾发收集整理的美债收益率曲线直观明白，从3个月的一直到30年的国债收益率曲线都有，包括大家最关注的10年期国债收益率，并根据历史趋势，标出平缓区间与陡峭区间，非常直观，且很具有实用价值，有了这些，再也不担心什么美债收益率曲线看不懂了：）希望对你有帮助：）
⑻ 美国国债收益率
通常说的是后者到期收益率(或称YTM)，即以当前市场债券价格买入并把债券持有至到期收益率。(现在美债的收益率在攀升，老是听到新低又新低是过去两年前的事了)
其计算方法大约是把基于债券不违约的前提下，债券未来的不同时点的现金流数量按1/（到期收益+1)为每年的折现率把相关的现金流数值向前折现，得出的债券理论价值(注意债券交易的报价规则，有时候是需要把计算出来的债券理论价值根据交易规则的债券报价方式进行调整的)。
⑼ 收益率曲线陡峭化是指什么，又意味着什么
收益率曲线如同股价指数被称为是国民经济的晴雨表一样。收益率曲线，可以说是国债市场乃至整个资本市场利率水平的综合反映。通过国债收益率曲线，可以非常直观地了解市场利率目前所处的状态，与变化趋势，从而对市场的利率走向有一个整体的把握。 收益率曲线较常见的包括以下几的形态: 上升曲线 上升收益率曲线是最常见的曲线形态。它完全符合利率随债务期延长而上升的常规。上升曲线也有向上凸与向下凹的不同。 下降曲线 下降收益率曲线呈向右下方倾斜的态势，这种形态在短期利率被大幅上调时容易出现。 水平曲线 平向收益率曲线是一个与横轴平行的线。它描述了利率基本不随债务期限长短而发生变化的情况。 收益率曲线的动态变化是一个复杂的课题。从直观的角度而言，收益率曲线动态变化，有以下三种比较典型的方式 平行移动 收益率曲线形状大体不变，但高度有所变化。这表明，短期、中期、长期利率同时发生幅度相近的上升或者下降。 倾斜扭动 即收益率曲线形状大体不变，但倾斜程度发生变化，如短期利率上升，长期利率下降，或者短期利率下降，长期利率上升。 蝴蝶形变动 即曲线的弯曲程度发生变化，如上凸程度减小，变成接近直线，甚至变成下凹，或者反过来变化。