债券上市公开发行价

❶ 上市公司公开发行证券的一般条件和公开发行债券的一般条件有什么区别

您好，肯定是发股票的条件更高一些的。
欢迎电脑端查看我的信息，望采纳！

❷ 公司债券的发行价格由发行人与保荐人通过定价确定

帅哥，这要看什么样的公司想发什么样的债券了，不同的公司及不同债券发行的条件是不一样di。
就上市公司而言：
发行公司债券：
财务指标（能保证到期偿债）
1、净资产额不得低于3000万元（这是对股份有限公司的要求）
2、最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息
3、本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40％
法定障碍
1、最近36个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为
2、本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
3、对已发行的公司债券或者其他债务有违约或者迟延支付本息的事实，仍处于继续状态
公司债券的期限、面值和发行价格
1、公司债券的期限为1年以上
2、公司债券每张面值100元
3、发行价格由发行人与保荐人通过市场询价确定
公司债券的发行程序
1、公司申请发行公司债券，应当先由公司董事会制定方案，由股东大会做出决议
2、发行公司债券，应当由保荐人保荐，并向中国证监会申报
3、制作申请文件
（1）保荐人应当按照中国证监会的有关规定编制和报送募集说明书和发行申请文件。保荐人应当对债券募集说明书的内容进行尽职调查，并由相关责任人签字，确认不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并声明承担相应的法律责任
（2）债券募集说明书所引用的审计报告、资产评估报告、资信评级报告，应当由有资格的证券服务机构出具，并由至少2名有从业资格的人员签署。债券募集说明书所引用的法律意见书，应当由律师事务所出具，并由至少2名经办律师签署。为债券发行出具专项文件的注册会计师、资产评估人员、资信评级人员、律师及其所在机构，应当按照依法制定的业务规则、行业公认的业务标准和道德规范出具文件，并声明对所出具文件的真实性、准确性和完整性承担责任
（3）公司全体董事、监事、高级管理人员应当在债券募集说明书上签字，保证不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并声明承担个别和连带的法律责任
核准和发行
发行公司债券，可以申请一次核准，分期发行。
（1）自中国证监会核准发行之日起，公司应在6个月内首期发行，剩余数量应当在24个月内发行完毕。超过核准文件限定的时效未发行的，须重新经中国证监会核准后方可发行
（2）首期发行数量应当不少于总发行数量的50％，剩余各期发行的数量由公司自行确定，每期发行完毕后5个工作日内报中国证监会备案
公司债券持有人的权益保护
1、信用评级
上市公司发行公司债券应当委托经中国证监会认定、具有从事证券服务业务资格的资信评级机构进行信用评级
上市公司与资信评级机构应当约定，在债券有效存续期间，资信评级机构每年至少公告一次跟踪评级报告
2、公司债券的受托管理
上市公司应当为债券持有人聘请债券受托管理人，并订立债券受托管理协议；在债券存续期限内，由债券受托管理人依照协议的约定维护债券持有人的利益
债券受托管理人由本次发行的保荐人或者其他经中国证监会认可的机构担任
为本次发行提供担保的机构不得担任本次债券发行的受托管理人
债券受托管理人的职责
①持续关注公司和保证人的资信状况，出现可能影响债券持有人重大权益的事项时，召集债券持有人会议
②公司为债券设定担保的，债券受托管理协议应当约定担保财产为信托财产，债券受托管理人应在债券发行前取得担保的权利证明或其他有关文件，并在担保期间妥善保管
③在债券持续期内勤勉处理债券持有人与公司之间的谈判或者诉讼事务
④预计公司不能偿还债务时，要求公司追加担保，或者依法申请法定机关采取财产保全措施
⑤公司不能偿还债务时，受托参与整顿、和解、重组或者破产的法律程序
3、债券持有人会议
（1）拟变更债券募集说明书的约定
（2）拟变更债券受托管理人
（3）公司不能按期支付本息
（4）公司减资、合并、分立、解散或者申请破产
（5）保证人或者担保物发生重大变化
（6）发生对债券持有人权益有重大影响的事项
4、公司债券的担保
（1）担保范围包括公司债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用
（2）以保证方式提供担保的，应当为连带责任保证，且保证人资产质量良好
（3）设定财产担保的，担保财产权属应当清晰，尚未被设定担保或者采取保全措施，且担保财产的价值经有资格的资产评估机构评估不低于担保金额
上市条件
（1）公司债券的期限为1年以上；
（2）公司债券实际发行额不少于人民币5000万元。
证券的承销
（1）向不特定对象公开发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销。
（2）证券的代销、包销期限最长不得超过90日。
（3）证券公司在代销、包销期内，对所代销、包销的证券应当保证先行出售给认购人，证券公司不得为本公司预留所代销的证券和预先购入并留存所包销的证券。
发行可转债：
前提：符合“增发股票的一般条件”
财务指标（能保证到期偿债）
1、最近3个会计年度实现的平均可分配利润不少于公司债券1年的利息
2、本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40％
3、最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6％，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据
提供担保
1、公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外
2、提供担保的，应当为全额担保，担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用
3、以保证方式提供担保的，应当为连带责任担保，且保证人最近一期经审计的净资产额应不低于其累计对外担保的金额
4、证券公司或上市公司不得作为发行可转债的担保人，但上市商业银行除外
转股价格
1、转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日该公司股票交易均价和前1交易日的均价
2、发行可转换公司债券后，因配股、增发、送股、派息、分立及其他原因引起上市公司股份变动的，应当同时调整转股价格
3、募集说明书约定转股价格向下修正条款的，应当同时约定：
（1）转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的2／3以上同意。股东大会进行表决时，持有公司可转换债券的股东应当回避。
（2）修正后的转股价格不低于前项规定的股东大会召开日前20个交易日该公司股票交易均价和前一交易日的均价。
转股期限
1、可转换公司债券的期限最短为1年，最长为6年
2、可转换公司债券自发行结束之日起6个月后方可转换为公司股票
3、转股期限由上市公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定
发行分离债：
前提：符合“增发股票的一般条件”
财务指标（能保证到期偿债）
1、最近3个会计年度实现的平均可分配利润不少于公司债券1年的利息
2、本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40％，预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额
3、最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均不少于公司债券1年的利息，但最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6％的（扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据）除外
4、公司最近一期末经审计的净资产不低于人民币15亿元
认股权证（价格和期限）
1、认股权证的行权价格应不低于公告募集说明书日前20个交易日公司股票均价和前1个交易日的均价
2、认股权证的存续期间不超过公司债券的期限（最短为1年），自发行结束之日起不少于6个月

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❸ 发行价就是原始股的价格吗

发行价并不是原始股的价格。

发行价是股票初上市的一级市场申购价，并不是原始股的价格，原始股的发行价可能会高出十几倍，另外破发就是指的股价破了发行价。

而原始股是公司上市之前发行的股票。 在中国证券市场上，"原始股"一向是赢利和发财的代名词。

在中国股市初期，在股票一级市场上以发行价向社会公开发行的企业股票，投资者若购得数百股，日后上市，涨至数十元，可发一笔小财，若购得数千股，可发一笔大财，若是资金实力雄厚，购得数万股，数十万股，日后上市，利润便是数以百万计了。

(3)债券上市公开发行价扩展阅读：

购买原始股的注意事项：

看承销商资质

购股者要了解承销商是否有授权经销该原始股的资格，一般有国家授权承销原始股的机构所承销的原始股的标的都是经过周密的调研后才进行销售该原始股的，上市的机率都比较大；反之，就容易上当受骗。

企业经营情况

购股者要了解发售企业的生产经营现状。了解考察企业的经营效益的好坏可从企业的销售收入、销售税金、利润总额等项情况去看，这些数字都能在企业发售股票说明书中查到。

看股票用途

要看发行股票的用途。一般说来，发售股票的用途是用来扩大再生产的某些工程项目、引进先进的技术设备、增强企业发展后劲的某些用项等，这些都是值得投资的。如若工业生产企业发售股票是用来补充流动资金私有制，那就要慎重考虑，是不是企业外欠资金太多，发售股票的目的是用来补窟窿还是偿还企业的亏损债务，购买这样的股票是不会创造新的再生价值的。因此也不可能给购股者带来好的收益，而且存在着较大的风险性。

企业负债情况

要看发售股票企业负债的额度。购买某企业的股票时要特别注意该企业公布的一些会计资料报告，这些资料报告发售企业资产总额、负债总额、资产净值等。

看溢价比例

要看溢价发售的比例。企业发售股票大多采取溢价发售的办法。溢价发售的比例越小，购股者的风险性越小，溢价发售的比例越大，给购股者造成的风险性就越大。

看预测股利

要看预测分红的股利。股利越高说明资金使用效果越好，这当然是投资者最为期望的。所以，在选择购买股票时，要看预测分红股利的高低，股利高的是优先选择的对象，低的应当慎重购买。

居民购买股票不宜集中投放。投资股票具有高利润、高风险两重性，因此在利益风险并存的形势下，要采取分散投资的方法减少投资的风险性，增强投资的效益性。要对发售企业作出长远正确的预测。

❹ 上市公司发行债券是利空还是利好消息

一个上市公司发行可转股债券是利好还是利空，这个不是绝对的。具体分析如下：
看债券类型，可转换债券，折股后会稀释每股业绩，有一定负面作用，特别是量很大的时候。但同时也要看到其积极的一面，如果可转债发行投入的项目效益非常好，也是很不错的。总体评价：中性偏空。

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看公司债券投入的项目，能不能带来可观的效益。如果投资的项目肯定能带来很大的经济效益就是利好！比如经营黄金的上市公司，发行债券和增发新股是用来收购金矿，而黄金走势坚挺的趋势，必然给公司带来持续更高的收益，那就是利好。看产生效益和债券利息的利率比较，高很多，债券就比增发还好。增发的好处在于增加公积金，缺点是股本增加参加利益分配的也增加了。如果投资项目的效益不能确定，或者行业趋势不确定甚至不好，则要特别小心，有可能债券发行和新股增发都会把这个企业拖死。

❺ 债券的发行方式

(1)平价发行，即淡券发行价格与票面名义价值相同.(2)溢价发行，即发行价格高于债券的名义价值.(3)折价发行，即发行价格低于债券的票面面值.

❻ 新股上市第一天怎么确定开盘价发行价就是开盘价么

新股上市发行价是根据上市前每股净资产定的，一般情况发行价要定的比每股净资产稍高。每股净资产是指股东权益与股本总额的比率。其计算公式为:每股净资产= 股东权益÷总股本)。发行价并不是开盘价。
一、发行价
1、发行价就是向投资者出售公开发行的股票、债券的价格。此价格多由承销银团和发行人根据市场情况协商定出。由于发行价是固定的，所以有时也称为固定价。股票发行价就是指股票公开发行时的价格。
2、发行价总是高于净资产价，原因也很简单，因为上市目的就是为企业融资。例如，如果某公司每股净资产5元，发行价8元，那么8-5的那3元，乘上总的发行股数，就是公司上市时融到的资金，可以用于公司的发展，属于资本公积金。
二、开盘价
开盘价又称开市价，是指某种证券在证券交易所每个交易日开市后的第一笔每股买卖成交价格。世界上大多数证券交易所都采用成交额最大原则来确定开盘价。
如果开市后一段时间内(通常为半小时)某种证券没有买卖或没有成交，则取前一日的收盘价作为当日证券的开盘价。如果某证券连续数日未成交，则由证券交易所的场内中介经纪人根据客户对该证券买卖委托的价格走势提出指导价，促使成交后作为该证券的开盘价。在无形化交易市场中，如果某种证券连续数日未成交，以前一日的收盘价作为它的开盘价。

❼ 公开发行可转债是什么意思

可转债是本来发行的是债券，但是如果债券到期，可以不用偿还，直接给公司股票。一种变相增发而已。可转换债券是债券的一种，可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。

本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。

例如公开发行34000万元可转债，上市公司准备进行再融资，发行的是可转换公司股票的可转债，转债规模是34000万元，公开发行，市场上的投资者都可以申购。

(7)债券上市公开发行价扩展阅读

对于发行人，以可转换债券融资比直接发行债券或直接发行股票更为有利：

1、可转换债券的比率比直接发行的企业债券利率要低，如果可转换债券未被转换，相当于公司发行了较低利率的债券；

2、可以避免一般股票发行后产生的股本迅速扩张的问题；

3、一般可转换债券的转换价格比公司股票市场价格高出一定的比例，如果可转换债券被转换了，相当于公司发行了比市价为高的股票。

❽ 公开发行债券和上市债券区别

公开发行只是发行
上市就是按证券交易所的规定可以自由转让交易。