A. [转载]为什么可以把长短期国债利差的增减变化当做研判
答案是肯定的。一般地，根据投资者的风险偏好及风险溢价理论，长期国债的收益率要比短期国债的收益率高，因为长期国债的期限相对较长，潜在的不确定性因素就会较多，所以相比短期国债而言，就要有一定的风险溢价补偿。 因为根据过往经验，一般地，在经济扩张期， GDP的增长幅度和通货膨胀的速度都较大，且市场名义利率保持不变或有小幅提高（一般在经济扩张期，利率的提升幅度要小于CPI的增长幅度）。这样一来，一旦投资者意识到经济即将要步入扩张时期的话，他们就会相应地增加短期国债的持仓量而减少长期国债的持仓量，这样一来的结果便是：短期国债由于受到市场的追捧，价格自然上涨而收益率下降；长期国债由于受到市场的抛压，价格自然下跌而收益率上升。于是，长短期国债的利差便加大。 同理，根据过往经验，一般地，在经济紧缩期， GDP的增长幅度缓慢， CPI的值也较小或为负，同时市场名义利率保持不变或有小幅下降（一般在经济紧缩期，利率的下降幅度要小于CPI的下降幅度）。这样一来，一旦投资者“嗅到”经济即将步入紧缩期的话，他们就会相应地增加长期国债的持仓量而减少短期国债的持仓量，这样一来的结果便是：长期国债由于受到市场的追捧，价格自然上涨而收益率下降；短期国债由于受到市场的抛压，价格自然下跌而收益率上升。于是，长短期国债的利差便收窄。 总之，长短期国债利差的变化取决于投资者风险偏好的变化。当宏观经济转好（经济扩张）时，通胀预期开始不断增强，投资者通常放弃配置长期债券转而配置短期债券甚至股票之类的高风险资产，此时长短期债券的利差开始不断扩大;当宏观经济恶化（经济紧缩）时，投资者预期未来将面临通缩的局面，投资者通常放弃配置短期债券甚至股票之类高风险资产转而配置长期债券，此时长短期债券的利差开始不断缩小。
B. 利差增大是好事还是坏事
是比如说都是买债券，买澳洲债券赚的利息比买美国债券赚的利息越来越多。利差就是利息差。
这对外汇汇率没有直接影响。但是在债券利息扩大的情况下，短期会有更多资金流入澳洲形成热钱赚取利差，这样汇市上澳元比美元需求更多，澳元兑美元价格上涨。而且国债利息还往往反映一个一个国家的资金面和宏观调控情况。
个人拙见，欢迎讨论，可以理解为是好事。
C. 什么是企业债利差
企业债利差是企业的发债预期和券商实际发债时的债券利率差，是一种债券承销的付费方式，比如你的企业要发行的债券利率是8%，证券公司最终发行的票面利率是10%，并且全部将债券售出，那么你们按照当初的约定这两个利差的全部或者部分给券商做为承销费用的部分或全部。
D. 债券价格下跌，收益率就上升了，息差就扩大了，收益不是增加了么，为什么会带来损失
明显你是不清楚债券投资中很多时候所说到的收益率是有两个的：一个是债券到期收益率或称债券持有至到期收益率，而另一个是持有期间收益率，必须要注意两者的区别：债券到期收益率是指买入债券后一直持有至到期的收益率，这个持有至到期收益率在你买入债券时就已经锁定了的，虽然债券价格在市场价格波动中这个持有至到期收益率会受到影响而变化，但在你买入的时候被锁定在该时点上的收益率水平上，不随价格变化而变化，简单来说就是你买入债券的成本不会随着市场价格水平变化而变化；另一个持有期间收益率是由于很多时候债券投资并不一定会一直持有至到期，可能会在持有期间卖出债券，这个持有期间收益率是指在买入后到卖出时的这段时间内的收益率，这个持有期间收益率受到债券价格和债券票息因素影响，由于债券票息一般是固定的，最主要影响的因素来自于债券价格，当债券价格上升，这个持有至到期收益率也会上升，相反这个持有期收益率会下跌，一般来说这个持有期间收益率很多时候是衡量买入至当前为止的一个投资收益的数据来参考的。
至于上述那一段话中所说的收益率都是指债券到期收益率，你所不明白的那一段话“如果债券价格下跌，收益率进一步提高，则投资者在付出回购利息成本的同时，由于杠杆因素还会遭受数倍于债券价格下跌的损失”实际上结合我上述所说的那段话就不难解释了，由于你所买入的债券到期收益率是不随市场变化而变化的，虽然市场的债券到期收益率提高了，但你所买入的债券持有成本并不受这个影响，所以最后会说由于杠杆因素还会遭受数倍于债券价格下跌损失，实际上就是要说明杠杆因素放大了盈亏的道理。最后所说的债券到期收益率下降，实际上就是意味着债券价格上升，也就是你的债券持有成本低于市场价格的水平，这个明显是投资盈利的情况。
E. 请问一下：上周利率品种略涨，拉大信用利差这句话是什么意思债券的价格是涨了还是跌了
信用利差指的是该利率品种（利率债）和国债利率的差额，通常国债被视为无风险利率，利率债在国债利率的基础上加一个风险溢价用来补偿利率债的风险。债券的价格是跌了，因为债券利率上涨了。
F. 信用债利差是个什么东西
是和国债利率之间的差额，以基点BP为单位
G. 什么是债券的期限利差
债券利差是指债券所带来的收益与该项投资的融资成本的差额。利差，顾名思义，就是利率之差。利差倒挂会使一些国际游资（hot money）从原来利率低的国家流动到现在利率高的国家，比如在美联储两次降息后，狂泻近千点的中国股市马上有了积极反应。
H. 稳态利差是什么意思
稳态利差的意思是，说您的稳定利益收益差，也就是说波动大。