可转换债券强制赎回对股价的影响

A. 上市公司发行可转换债券对股票有什么影响

可转换债券是可转换公司债券的简称。它是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的企业债券。可转换债券兼有债券和股票的特征，具有以下三个特点：

一、债权性。与其他债券一样，可转换债券也有规定的利率和期限，投资者可以选择持有债券到期，收取本息。

二、股权性。可转换债券在转换成股票之前是纯粹的债券，但在转换成股票之后，原债券持有人就由债券人变成了公司的股东，可参与企业的经营决策和红利分配，这也在一定程度上会影响公司的股本结构。

三、可转换性。可转换性是可转换债券的重要标志，债券持有人可以按约定的条件将债券转换成股票。转股权是投资者享有的、一般债券所没有的选择权。可转换债券在发行时就明确约定，债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。正因为具有可转换性，可转换债券利率一般低于普通公司债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。

可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。

可转换债券兼有债券和股票双重特点，对企业和投资者都具有吸引力。1996年我国政府决定选择有条件的公司进行可转换债券的试点，1997年颁布了《可转换公司债券管理暂行办法》，2001年4月中国证监会发布了《上市公司发行可转换公司债券实施办法》，极大地规范、促进了可转换债券的发展。

B. 转债提前赎回对股价有何影响

可转债在强制赎回前理论上讲肯定全部转为股票了，不然就是疯了。转为股票后，持有者并不一定会全部抛出的，我估计绝大部分会继续持有，因为可转债持有至今近3年半时间，现在抛售也不过上涨35%左右，年化收益10%左右，对于长期持有者来说利润不算大，所以继续持股待涨的可能性更大。全部转股后，悬在投资者头上的剑已落下，利空则转化成利多了，这从目前的盘面可见端倪

C. 中海转债提前赎回对股票走势有何影响

属于利好消息。
可转债提前赎回，虽然上市企业要付出一定的利息。由于可转债可以转成股票，赎回后就不能转成股票，股本不被增加，不会摊薄每股收益。对股价有正面影响。
上市公司发行的可转债绝大多数都含有赎回条款。赎回条款一般规定公司股票价格在一段时间内连续高于转股价格达到某一幅度时,公司按事先约定的价格买回未转股的可转换公司债券。即可转债的持有者在向公司购买一份股票期权的同时,又向发行者出售一个看涨期权。一旦公司发出赎回通知,可转债持有者必须立即在转股或卖出可转债之间作出选择。一般来说,如果赎回时转换价值超过赎回价格,可转债处于实值期权的状态,那么投资者都会选择将可转换债券换成普通股票。可见赎回条款最主要的功能是强制可转债持有者行使其转股权,从而加速转换,因此它又被称为加速条款。

D. 可转换公司债券回售对股票价格影响如何

这问题说实在的很难答。

公司当初发转债一般都是因为自有资金不够，或者为了筹集资金去运作项目（或者干脆就叫圈钱）。因为基本上转债是很少很少回售的，因为一旦回售，前期发转债投入的人力物力钱力都化为泡影，而且还要以高于原发行价的价格回收，会严重影响上市公司的现金流，进而对公司的整体业绩造成一定影响，从而造成公司股价的下跌，所以上市公司最希望看到的就是债转股。

当然，为了避免回售的发生，上市公司有的时候会想办法来阻止发生回售。比如说去年的唐钢转债，从技术图形来看，邻近申报回售转债的日期，唐钢转债被大幅拉高，与回售价格相差较大，从而避免了大规模回售的发生。

不知道我的回答是否清楚。

我是证券公司的，有什么问题我们可以互相探讨。

E. 可转债强制赎回对可转债基金有什么影响

您好！
投资损失只要基金经理尽职不会发生，但是以前有犯错造成重大损失的。最重要一点影响是可转债本来就少，中行、工行又是大盘转债，占据可转债市场很重要的份额，一旦强赎完毕，可转债基金投资对象大为减少，可能对于剩下的可转债品种有抬升作用，没别的可以买了。

如有不懂之处，真诚欢迎追问；如果有幸帮助到你，请及时采纳！谢谢啦！‍

F. 超大现代（00682）可换股债券提早赎回对股价有何影响

赎回可换股债券，即债券持有人放弃了债换股的权利，要求发债公司用现金按照债券的赎回条款，回购债券注销。

超大现代今天停牌，公告了公司将於稍后时间公布配售详情。

此一行动配合早前公布的提早赎回零息可换股债券一事一起分析。
1. 公司现金不足，需要配股集资，用以回购债券？
2. 债券持有人，为何要求提早赎回债券？是对公司没有信心？
3. 无论怎样，配售股份集资以回购债券，将会对现有股东权益，有摊薄效应，属於利空。

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配股不成，股价复牌狂跌…
1. 配股不成，即公司董事局与承配股份方对配股定价不能达成协议。
配股的定价是必定要比现时时价更低的价位。按市价提供一定的折价
配售不成，是反影现价遍高？
2. 配股不成，公司何来资金回购债券？
3. 缺乏资金回购债券，将会是违约行为…
4. 说到底，就是资金(现金)紧张的现实。
5. 但是按公司(2008年6月)公布的账目情况，公司总负债与股东权益比率约为32%
并不算高。其他的财务数据都好得另人难以相信。有这样好的财务数据，现时历史市盈率只有约4.8倍，是非常便宜的，但是还是配股失败反影了甚麽？
6. 配售股份集资以回购债券，对现有股东来说是坏消息
7. 配售股份集资失败，对现有股东来说是更坏的消息

G. 中来股份拟提前赎回可转换公司债券会影响股价吗

啊，这个可能对股票的价格影响不大啊，不会有太大的影响。

H. 和而泰可转债强制赎回是利好还是利空

利空。

可转债强制赎回是利好还是利空，与可转债的市场价格有直接关系，同时与可转债的未来价值也有关系。

如果可转债的赎回价格大于当前可转债在市场上的交易价格，那么对投资人来说就是利好，相反，就是利空。毕竟投资者可以获得的钱要多于市场价格直接卖出所得到的钱。如果可转债价格在未来有很好的走势，能够给投资人带来更大的利润，那么可转债强制赎回就算是利空了。

(8)可转换债券强制赎回对股价的影响扩展阅读：

注意事项：

1、可转债到期后5个交易日内，公司会按照债券面值的某个价格赎回未转股的可转债。这个赎回价格是包含最后一期利息的。

2、在本次发行的可转债未转股余额不足3000万元时。

3、在本次发行的可转债转股期内，A股股票连续三十个交易日中至少有二十个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%(含130%)，公司有权按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。