债券中的减记条款是啥意思

Ⅰ 赎回条款指的是什么

赎回条款是指可转换债券的发行企业可以在债券到期日之前提前赎回债券的规定，是可转换债券的基本要素之一。
该条款一般规定：如果公司的股票价格在若干个交易日内满足赎回条件，公司有权按照赎回价格赎回公司剩余的可转换债券。由于公司的赎回价格一般要远远小于转换价值，所以此条款最主要的作用就是实现强制性转股，缩短可转换债券的期限。
赎回条款是上市公司所拥有的一项期权。影响赎回权价值大小的因素包括赎回权的期限、赎回条款、股票价格波动率等。
赎回是指在一定条件下公司按事先约定的价格买回未转股的可转换公司债券。发行公司设立赎回条款的主要目的是降低发行公司的发行成本，避免因市场利率下降而给自己造成利率损失，同时也处于加速转股过程、减轻财务压力的考虑。通常该条款可以起到保护发行公司和原有股东的权益的作用。赎回实质上是买权，是赋予发行公司的一种权利，发行公司可以根据市场的变化而选择是否行使这种权利。

Ⅱ 什么是债务减记

债务减记指债务在规定期限内无法偿还并且确定无能力偿还时，将债务作为不良债务进行核销。但是这种情况多发生在国有企业和国家债务中。欧债危机中的债务减记是由于希腊国债无法还，造成国债失信，最终由国持有人承担风险，在国家账中核销此务。

据报道说，欧元区内部正在讨论希腊债务重组，包括希腊债券减值多达60%的可能性。彭博社报道称欧盟考虑减记50%希腊债券。

传言得到官方的证实，德国财长朔伊布勒表示，希腊债券民间持有人参与债务减记规模，以便尽快解决希腊债务问题。

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希腊20亿欧元国债将到期，偿付和违约压力再次来临，不过对于希腊而言，欧元区本周可能决定大幅减记其债务的举动不失为利好消息。分析人士指出，此举将大幅影响欧洲银行业已经不甚充足的流动性，需要新措施为银行业“补血”。

多家欧洲银行已明确表示，最多可承受减记所持希腊债务的30%，极力反对减记程度扩大至40%至50%。

德意志银行首席执行官阿克尔曼表示，如果欧盟既要求欧洲银行提高资本水平，同时又大幅减记银行所持的主权债券，将导致欧洲银行流动性严重不足，“如果减记规模超过30%，银行将被国有化，规模小的银行会出现倒闭潮”。

欧洲央行管理委员会成员、法国央行行长诺亚表示，法国银行业在吸收希腊债券减记所引发的一切损失方面不存在难题，银行应该而且能够在无需公共资金的情况下，提高资本储备。

Ⅲ 包商银行全额减记是什么意思

就是欠的钱不用还了。

通常情况下，银行在发行二级资本债的募集说明书中会有会有一条减记条款，具体内容是，当无法生存触发事件发生时，发行人有权在无需获得债券持有人同意的情况下，在其他一级资本工具全部减记或转股后，将本期债券的本金进行部分或全部减记。

值得注意的是，减记部分不可恢复，减记部分尚未支付的累积应付利息亦将不再支付。触发事件发生日后两个工作日内，银行将就触发事件的具体情况、本期债券将被减记的金额、减记金额的计算方式、减记的执行日以及减记执行程序予以公告 。

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2020年11月16日，福建海峡银行发布公告称，由于市场出现波动，本行与簿记管理人协商一致，决定择时重新发行“20海峡银行二级02”，即福建海峡银行股份有限公司2020年二级资本债券（第二期）。

包商银行于11月13日发布公告，对已发行的65亿元行二级资本债券本金实施全额减记，并对尚未支付的累积应付利息（总计约5.86亿元）不再支付。这是国内银行资本补充债券首次被全额减记。

Ⅳ 什么是债券减记 请解释的通俗易懂些！

债券减记：当以摊余成本计量的金融资产发生减值时，应当将该金融资产的账面价值减记至预计未来现金流量现值，按减记的金额，借记“资产减值损失”，贷记“坏账准备”。

注意这里科目的变化，不再计入“管理费用”科目。本期应提数大于其账面余额的，按差额计提；应提数小于余额的，作相反会计处理。

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上交所发布通知：在证券交易所上市的商业银行，或发行境外上市外资股的境内商业银行，或申请在境内首次公开发行股票的在审商业银行，均可以来上交所发行减记债。

为了拓宽商业银行资本补充渠道，中国证监会和中国银监会联合发布《关于商业银行发行公司债券补充资本的指导意见》

《指导意见》所称的减记债，是指目前在上海或深圳证券交易所上市的商业银行、发行境外上市外资股的境内商业银行，以及申请在境内首次公开发行股票的在审商业银行（下称“上市或拟上市商业银行”）所发行的包含减记条款的公司债券。

Ⅳ 有谁做过2013年起的银行次级债的，减记和转股条款具体操作方法

转股条款的目前还没有，减记条款的写法可以参考12年武汉农商行和北京农商行发行的次级债，这两个都含减记的条款。但是后来银监会又出了个资本工具创新的指导意见，里面有合格二级资本工具的减记和转股条款设计标准，估计得按着这个写。供LZ参考哈~
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Ⅵ 债卷发行中的偿债基金要求是什么“债券发行中的偿债基金条款对投资者有利”你同意吗为什么

偿债基金主要是保护债券投资者能得到债券偿付时所需要的现金流。
偿债基金条款对投资者有利并不同意，原因是偿债基金条款是债券发行者为了发行债券，提高债券的信用，发行者根据自身的情况，来制定偿债基金条款内容。一般来说发行者财务不出现问题时是不需要用到这偿债基金条款，若出现财务问题，特别是那些无担保的信用债券，投资者想利用这条款维护自身权益时，就会发现这些条款实际上是很脆弱的，经不起实际考验。

Ⅶ 债券合同中为什么要列入保护性条款这些条款大致包括哪些内容这些条款对公司财务有何影响

公司债券合中所列入的保护性条款主要是要保护债券持有人的权益的，原因是债券持有人必要的义务就是在认购该债券时缴足相关的款项，就没有其他义务了，接下来的只是对于债券所拥有的权利，而这些保护性条款就是为保障债券持有人能得到还本付息的保障，但一般来说这些保护性条款遇上问题时都是比较脆弱的，对公司的财务也不会真正产生多少影响。详细解释如下：
如提前回售条款，一般会出现在X+Y发行模式的债券上，所谓X+Y发行模式是指该债券的发行期限是X+Y年，但在第X年年末，发行人有权决定在本期债券存续期的第X年末上调本期债券后Y年的票面利率，并且发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告(实际上是发行者可以选择不上调的，但一般债券条款限定只能上调或不上调，却不能下调，这个是否上调主要是看X年年末时当时的市场因素情况而定)后，投资者有权选择在本期债券的第X个计息年度的投资者回售登记期内进行登记，将持有的本期债券按面值全部或部分回售给发行人或选择继续持有本期债券。投资者选择将持有的本期债券全部或部分回售给发行人的，须于发行人上调票面利率公告日起五个工作日(这个的天数要视乎相关债券条款是怎么规定，一般就是五个工作日)内进行登记；若投资者未做登记，则视为继续持有本期债券并接受上述上调或不上调。
一般这些提前回售条款可以保障投资者对于市场利率在发行后大幅上升的风险，在某一程度上会增加发行者利息上的支出，但是对于发行者财务恶化而投资者选择提前回售赎回本金的财务风险防范方面是比较脆弱的，原因是如果发行者的财务在某一程度上不能提前还本，大量提前回售只会造成提前违约的可能，故此在这时候反而是会倒逼发行者提高利率，使债券不会发生提前违约的情况出现，但是往往这种做法就是把问题往后延长解决，并不能使发行者的财务状况得到根本改善。
如应收帐款担保、存货和设备的担保，有些债券会把其这类资产作为债券的担保，但必须要注意相关抵押品的变现能力，应收帐款存在难于收回(甚至是坏帐)的情况，存货、设备会面临相关行业不景气导致存货、设备贬值难于变现或低价变现的可能。一般来说这类的担保不会对发行者的财务会有多少影响。

说到底债券中的保护性条款很多时候是发行者以自身的情况度身制定的，说是能起到保护债券持有人的作用，这是在发行人没有出现财务问题的时候一个很好装饰而已，但当公司出现财务问题时，这些保护性条款很多时候往往就是发挥作用有限而成为摆设，最主要原因就是在设计上自身就存在一定的缺陷问题。

Ⅷ 用通俗的话讲一下，可转换债券中的回售条款是什么

回售条款： 是指如果可转债在发行后正股价格大幅下跌，当其正股价格远低于转股价格并达到一定条件的，投资者可以依照事先约定以债券面值加利息补偿金的方式将可转债回售给发行人。
该条款的一般格式：本转债的最后两个计息年度，公司股票收盘价连续30个交易日低于转股极价的70%，债券持有人可将部分或全部债券按面值的103%回售给公司。
回首条款是站在投资者角度设立的，一般需要回售的转债的价格都偏低，转股也是明显的亏损，相比之下回售给公司更划算。一般的转债发行都有赎回条款和回售条件，具有法律效力，投资者的合法权益可以得到保障。
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Ⅸ 什么是减记次级债

据了解，新监管规定的银行资本包含三个层次：核心一级资本、其它一级资本和二级资本。同时，资本充足率监管要求也有所提高，具体包括最低资本要求、储备资本和逆周期资本要求、系统重要性银行附加资本要求以及第二支柱资本要求。《资本办法》实施后，在正常时期，系统重要性银行和非系统重要性银行的资本充足率要求分别为11.5%和10.5%。
同时，《商业银行资本管理办法》特别强调了资本必须具有“吸收损失”的功能，即其他一级资本工具和二级资本工具必须有“可转股”或“可减记”条款。
据了解，吸收损失是银行资本的核心功能，主要体现在两个层面：一是在银行清算条件下吸收损失，资本工具的功能是为普通债权人和存款人提供保护；二是在持续经营条件下吸收损失，资本工具可随时弥补银行在经营过程中发生的损失。
“新规要求在发生触发事件时可转股或减记，对投资者来说理论上存在风险。如果直接减记，债权人先于股东承担损失，也就是说发行人不用偿还债务，这种损失需要投资者自行承担。”上述分析人士称。

减记次级债，就是在银行亏损的情况下，可以少偿还或不偿还的债务