⑴ 关于企业债发行的问题，为什么要分期发行。。急求，，，
一般项目投资是按进度分批投入资金，与需求匹配融资可以节约财务费用，主要还是看企业内部资金安排；另外，不同的期限结构可以满足不同的投资者需求；债券审批后一般会说明是否可以分期发行及有效期。
⑵ 到期一次付息方式下的债券发行价格计算公式
债券实际发行价格的计算公式有两种，一种是分期付息，到期还本，另一种是按年计息，到期一次还本并付息，分别如下：
分期付息的债券的发行价格=每年年息*年金现值系数+面值*复利现值系数
期一次还本并付息的债券的发行价格=到期本利和*复利现值系数
债券的发行价格（Bond issuing price），是指债券原始投资者购入债券时应支付的市场价格，它与债券的面值可能一致也可能不一致。理论上，债券发行价格是债券的面值和要支付的年利息按发行当时的市场利率折现所得到的现值。票面利率和市场利率的关系影响到债券的发行价格。当债券票面利率等于市场利率时，债券发行价格等于面值；当债券票面利率低于市场利率时，企业仍以面值发行就不能吸引投资者，故一般要折价发行；反之，当债券票面利率高于市场利率时，企业仍以面值发行就会增加发行成本，故一般要溢价发行。
⑶ 发行债券的限制条件有哪些
债券发行条件是指债券发行者在以债券形式筹集资金时所必须考虑的有关因素。其限制条件主要是指：
司存在下列情形的不得发行公司债券：
1、前一次公开发行的公司债券尚未募足；
2、对已发行的公司债券或其他债务有违约或者迟延支付本息的事实，仍处于继续状态；
3、违反规定，改变公开募集公司债券所募资金的用途；
4、最近36个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为；
5、本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；
6、严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。
根据《证券法》、《公司法》和《公司债券发行试点办法》的有关规定，发行公司债券，应当符合下列条件：
股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元；
本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期期末净资产额的40%；金融类公司的累计公司债券余额按金融企业的有关规定计算；
公司的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，募集的资金投向符合国家产业政策；
最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息；
债券的利率不超过国务院规定的利率水平；
公司内部控制制度健全，内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷；
经资信评估机构评级，债券信用级别良好。
根据《证券法》第十六条的规定，公开发行公司债券募集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。
⑷ 发行公司债券经济法中规定的条件有哪些
公司债劵的发行对象有社会公众和合格投资者两种。发行方净资产规模有限责任公司不得低于6000万元，股份有限公司不得低于3000万元，发行后债券余额不得超过净资产的40%，三年年均可分配利润不得少于债券一年的利息，公司债券筹集的资金不得用于弥补亏损，不得用于非生产性支出，发行需由证监会核准，一次核准，分期发行，经核准后，12月内完成首期发行，24月内完成剩余债券发行。公司债券发行应有相应的债券持有人保护措施，且不存在发行公司债券的法定障碍。向社会公众发行的公司债券，还有更多限制：1、三年内不能存在延迟支付本息的情况。2、历史三年年均可分配利润不得少于债券利息的1.5倍。3、债券必须被评为AAA级。
⑸ 如何发行债券融资
公司债券上市发行的程序
(1)作出决议或决定。股份有限公司、有限责任公司发行公司债券，由董事会制订方案，股东会作出决议;国有独资公司发行公司债券，应由国家授权投资的机构或者国家授权的部门作出决定。
(2)申请发行。公司在作出发行公司债券的决议或者决定后，必须依照公司法规定的条件，向国务院授权的部门提交规定的申请文件，报请批准，所提交的申请文件，必须真实、准确、完整。向国务院授权的部门提交的申请文件包括：公司登记证明、公司章程。公司债券募集办法、资产评估报告和验资报告。
(3)发行公司债券的批准。国务院授权的部门依照法定条件负责批准公司债券的发行，该部门应当自受理公司债券发行申请文件之日起三个月内作出决定;不予审批的，应当作出说明。
(4)公告募集办法。发行公司债券申请经批准后，应当公告债券募集办法。
⑹ 公司债券的发行价格由发行人与保荐人通过定价确定
帅哥，这要看什么样的公司想发什么样的债券了，不同的公司及不同债券发行的条件是不一样di。
就上市公司而言：
发行公司债券：
财务指标（能保证到期偿债）
1、净资产额不得低于3000万元（这是对股份有限公司的要求）
2、最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息
3、本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40％
法定障碍
1、最近36个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为
2、本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
3、对已发行的公司债券或者其他债务有违约或者迟延支付本息的事实，仍处于继续状态
公司债券的期限、面值和发行价格
1、公司债券的期限为1年以上
2、公司债券每张面值100元
3、发行价格由发行人与保荐人通过市场询价确定
公司债券的发行程序
1、公司申请发行公司债券，应当先由公司董事会制定方案，由股东大会做出决议
2、发行公司债券，应当由保荐人保荐，并向中国证监会申报
3、制作申请文件
（1）保荐人应当按照中国证监会的有关规定编制和报送募集说明书和发行申请文件。保荐人应当对债券募集说明书的内容进行尽职调查，并由相关责任人签字，确认不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并声明承担相应的法律责任
（2）债券募集说明书所引用的审计报告、资产评估报告、资信评级报告，应当由有资格的证券服务机构出具，并由至少2名有从业资格的人员签署。债券募集说明书所引用的法律意见书，应当由律师事务所出具，并由至少2名经办律师签署。为债券发行出具专项文件的注册会计师、资产评估人员、资信评级人员、律师及其所在机构，应当按照依法制定的业务规则、行业公认的业务标准和道德规范出具文件，并声明对所出具文件的真实性、准确性和完整性承担责任
（3）公司全体董事、监事、高级管理人员应当在债券募集说明书上签字，保证不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并声明承担个别和连带的法律责任
核准和发行
发行公司债券，可以申请一次核准，分期发行。
（1）自中国证监会核准发行之日起，公司应在6个月内首期发行，剩余数量应当在24个月内发行完毕。超过核准文件限定的时效未发行的，须重新经中国证监会核准后方可发行
（2）首期发行数量应当不少于总发行数量的50％，剩余各期发行的数量由公司自行确定，每期发行完毕后5个工作日内报中国证监会备案
公司债券持有人的权益保护
1、信用评级
上市公司发行公司债券应当委托经中国证监会认定、具有从事证券服务业务资格的资信评级机构进行信用评级
上市公司与资信评级机构应当约定，在债券有效存续期间，资信评级机构每年至少公告一次跟踪评级报告
2、公司债券的受托管理
上市公司应当为债券持有人聘请债券受托管理人，并订立债券受托管理协议；在债券存续期限内，由债券受托管理人依照协议的约定维护债券持有人的利益
债券受托管理人由本次发行的保荐人或者其他经中国证监会认可的机构担任
为本次发行提供担保的机构不得担任本次债券发行的受托管理人
债券受托管理人的职责
①持续关注公司和保证人的资信状况，出现可能影响债券持有人重大权益的事项时，召集债券持有人会议
②公司为债券设定担保的，债券受托管理协议应当约定担保财产为信托财产，债券受托管理人应在债券发行前取得担保的权利证明或其他有关文件，并在担保期间妥善保管
③在债券持续期内勤勉处理债券持有人与公司之间的谈判或者诉讼事务
④预计公司不能偿还债务时，要求公司追加担保，或者依法申请法定机关采取财产保全措施
⑤公司不能偿还债务时，受托参与整顿、和解、重组或者破产的法律程序
3、债券持有人会议
（1）拟变更债券募集说明书的约定
（2）拟变更债券受托管理人
（3）公司不能按期支付本息
（4）公司减资、合并、分立、解散或者申请破产
（5）保证人或者担保物发生重大变化
（6）发生对债券持有人权益有重大影响的事项
4、公司债券的担保
（1）担保范围包括公司债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用
（2）以保证方式提供担保的，应当为连带责任保证，且保证人资产质量良好
（3）设定财产担保的，担保财产权属应当清晰，尚未被设定担保或者采取保全措施，且担保财产的价值经有资格的资产评估机构评估不低于担保金额
上市条件
（1）公司债券的期限为1年以上；
（2）公司债券实际发行额不少于人民币5000万元。
证券的承销
（1）向不特定对象公开发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销。
（2）证券的代销、包销期限最长不得超过90日。
（3）证券公司在代销、包销期内，对所代销、包销的证券应当保证先行出售给认购人，证券公司不得为本公司预留所代销的证券和预先购入并留存所包销的证券。
发行可转债：
前提：符合“增发股票的一般条件”
财务指标（能保证到期偿债）
1、最近3个会计年度实现的平均可分配利润不少于公司债券1年的利息
2、本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40％
3、最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6％，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据
提供担保
1、公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外
2、提供担保的，应当为全额担保，担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用
3、以保证方式提供担保的，应当为连带责任担保，且保证人最近一期经审计的净资产额应不低于其累计对外担保的金额
4、证券公司或上市公司不得作为发行可转债的担保人，但上市商业银行除外
转股价格
1、转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日该公司股票交易均价和前1交易日的均价
2、发行可转换公司债券后，因配股、增发、送股、派息、分立及其他原因引起上市公司股份变动的，应当同时调整转股价格
3、募集说明书约定转股价格向下修正条款的，应当同时约定：
（1）转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的2／3以上同意。股东大会进行表决时，持有公司可转换债券的股东应当回避。
（2）修正后的转股价格不低于前项规定的股东大会召开日前20个交易日该公司股票交易均价和前一交易日的均价。
转股期限
1、可转换公司债券的期限最短为1年，最长为6年
2、可转换公司债券自发行结束之日起6个月后方可转换为公司股票
3、转股期限由上市公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定
发行分离债：
前提：符合“增发股票的一般条件”
财务指标（能保证到期偿债）
1、最近3个会计年度实现的平均可分配利润不少于公司债券1年的利息
2、本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40％，预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额
3、最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均不少于公司债券1年的利息，但最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6％的（扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据）除外
4、公司最近一期末经审计的净资产不低于人民币15亿元
认股权证（价格和期限）
1、认股权证的行权价格应不低于公告募集说明书日前20个交易日公司股票均价和前1个交易日的均价
2、认股权证的存续期间不超过公司债券的期限（最短为1年），自发行结束之日起不少于6个月
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⑺ 首次公开发行股票时可一次核准分次发行吗
可以的啊，可以去聚财直播室看看
⑻ 会计题目 2008年12月31日，甲公司经批准发行5年期一次还本、分期付息的公司债券1 000 000元
（1）发行价格=1000000*6%*（P/A，4%，5）+1000000*（P/F，4%，5）=60000*4.4518+1000000*0.8219=1089008
（2）
付息日期 支付利息 财务费用 摊销的利息调整 债券摊余成本
2008-12-31 1089008
2009-12-31 60000 43560 16440 1072568
2010-12-31 60000 42903 17097 1055471
2011-12-31 60000 42219 17781 1037690
2012-12-31 60000 41508 18492 1019198
2013-12-31 60000 40802 19198 1000000
（3）
借：银行存款 1089008
贷：应付债券-面值 1000000
-利息调整 89008
（4）
借：财务费用 43560
应付债券-利息调整 16440
贷：银行存款 60000
（5）
借：财务费用 40802
应付债券-利息调整 19198
应付债券-面值 1000000
贷：银行存款 1060000
⑼ 2008年1月1日，甲公司经批准发行5年期一次还本、分期付息的公司债券10 000 000元，债券利息在每年12月31日
这道题的最后不是有“*尾数调整”吗？因此最后的利息费用505062.94不是按照10094937.06*0.05
算出来的，而是根据最后未摊销的利息算出来的，计算过程如下：
10 430 700-10 000 000=430 700
已经摊销的利息=78 365 +82 283.35+ 86 397.41+90717.28=337 762.94
未摊销的利息=430 700-337 762.94=94 937.06这就是最后一年应摊销的利息，
则最后一年的利息费用就是600 000-94 937.06=505 062.94
题中这样调整是为了5年的摊销利息正好是债券的溢价，否则由于有小数点或者计量上的差别导致最后的利息摊销并不等于溢价，这样的话，也就与题中债券的实际发行机价格不符了。