优秀的私募基金投资经理

『壹』 目前私募基金经理待遇如何

“100万人产生一个”、“年薪百万、多金有才”……不久前，深圳一名QDII(合格境内机构投资者)基金经理在《非诚勿扰》征婚时，被贴上了这样的标签。

相比公募，私募的薪酬体系更为灵活，基金经理有可能拿到更丰厚的报酬，这就难怪连汇添富原总经理林利军这样的公募老总都“奔私”了。

沪上一名私募研究员告诉《第一财经日报》记者，私募的收入主要来自两方面：管理费和业绩提成。一般情况下，公司会拿走业绩的20%，而其中的1/5则属于投研团队。

以上海一家知名私募为例，该公司的产品组合规模约为20亿美元，若赚1个点便是2000万美元，公司拿20%就是400万美元，投研团队则将获得其中的80万美元，由于研究团队与投资团队的提成基本等比例，所以研究团队实际可拿到40万美元。

多位业内人士向《第一财经日报》记者表示，即便同是研究员，最后拿到手的奖金也千差万别，同一家公司同一个岗位的收入可能差十倍。

薪酬揭秘

一家好的私募到底能有多赚钱，又有多大方?朱雀投资提交在股转系统的公开转让说明书道出了隐情。

公开转让说明书显示，今年上半年朱雀投资主营业务收入包括基金管理费、投资顾问费、浮动业绩报酬、认购费等。浮动业绩报酬即通常所说的提成，通常为单位净值超过面值或约定业绩基准部分的20%。

上半年，朱雀录得总营业收入约4.53亿元，其中浮动业绩报酬部分占比最高约为4.18亿元，净利润2.73亿元。其中，仅“支出工资、奖金、津贴和补贴”一项就达到9503万元左右，占到上半年净利润的34.8%，按朱雀投资上半年总人数66人计算，人均半年收入就达到了约144万元。

不过，无论是私募还是公募，基金经理的收入都远远高于后台员工。同样，即便都是做研究员，收入情况也是两极分化。

“私募高的很高，低的很低，我知道基本工资是1万块的人很多。最后奖金是看你荐股的好坏与赚钱的程度。这种体制也是大多数私募采用的，导致牛市赚很多钱，熊市比较难熬。”上海一家新成立公募的投资总监对《第一财经日报》记者说。

北京一家私募的投资总监温权(化名)也告诉本报记者，投研薪酬采用的是市场化的计算准则，人与人不一样，差距甚至达到十倍。以研究员的年终奖来说，论能力和贡献从10万到近百万都有。“工作两年内的话，一般是20万~30万一年的总薪资。研究员也没那么好做，百里挑一。”他说。

“一个点拿40万美元，年终奖一般就是这个。当然也还要加上平时的base(基本工资)。”上述上海私募研究员告诉记者，平时一般月薪就是发定薪，年末根据考核业绩来发奖金，而重阳投资则是相对另类。

“重阳的模式就是基本工资很高，应届生做研究员的月薪就是2.8万~3万元，资深的就更高了，指数级别地上升。所以就不是直接和业绩挂钩，主要是看今年你的表现怎么样，然后决定给你N月的base。”上述上海的私募研究员说。

“一部分私募相对比较现实，就是承包制，挣钱的时候就海挣，不挣的时候就没了。挣了钱就拍屁股走人，因为后面如果是熊市的话就白干了。”温权表示。

“至于公募，一个普通研究员进来也就是2万元，毕业只有1年的话，2万元都拿不到的。在卖方做了两三年后在买方做1年，研究员大概是2.5万的水平。在上海，一般的基金经理是3万~4万的月薪。不包括年终奖。”上述新成立公募的投资总监向本报记者透露。

晋升考核

百万年终奖显然不是那么容易拿到的，比拼在还没毕业时就已经开始。

深圳一家规模超百亿的私募内部人士告诉《第一财经日报》记者，去年公司新招投研团队10人，收到简历约2000份，参与首轮面试的人数达到100人。

基金经理这一层面的考核就更为复杂严格。

以上述深圳大型阳光私募为例，基金经理的考核主要有两项：投资研究及对组合收益的贡献——是否大比例超过指数基准。

本报记者了解到，该私募的投研进阶为“研究员-基金经理助理-基金经理-高级基金经理-投资委员会委员”，一路下来大约需要8~10年，从研究员到基金经理要3~5年，而公募则相对体系化，几年的基金经理助理之后再往上就是基金经理。

研究员晋升基金经理助理前，有四关要过：做研究写分析报告，去调研写调研报告，还要写一些行业的深度分析及上市公司的深度分析。成为基金经理助理后，除了继续做研究，还要过模拟组合及荐股这两关，才能成为一名真正的基金经理。

“一个非常严格的考评标准，全部量化后打分，每个季度考评一次，连续两年表现优秀，考评都不错，就可以上来了。”一位接近该私募的投资人士介绍称。

同时，一些私募投资人士也表示，创业后通常找的团队成员是此前与自己有过合作的同事或熟悉的业内人士。“我现在这两个研究员都是我自己带过的，用着也放心。”温权表示。

不过，在一个固定体系下成长起来的投资经理，对其他体系会有较长的适应过程。“一些研究员要看3年以上的，你用1年的业绩来考核人家也未必合理。”业内人士指出，重阳投资不同于其他私募薪酬制度的一个原因，或许是因为他们对研究员的考核时间周期较长，这种模式也适合长期考核。

“不同的培养体系也有一定的不兼容性。如果体系比较独特，在其体系下成长起来的研究员必须在这个体系下才能更好地发挥作用，单打独斗的话可能就没有办法做太好。”上述上海私募研究员亦表示。

搭建团队

招了两名研究员后，温权发行了他“奔私”后的第一只产品。

“仓位没敢太高，刚刚开始建好安全垫。”温权告诉《第一财经日报》记者，投研团队以其为核心，两名研究员都是此前在公募任职研究总监时的下属。

上半年来，像温权这样“奔私”一度成为基金业潮流，但下半年碰到断崖式下跌行情，公募“奔私”潮趋缓。

东方财富choice统计数据显示，今年上半年共有178名基金经理离职，涉及69家基金公司，其中6月份离职的基金经理达51人。7月份至今，离职基金经理数减少为79人。

“团队很重要，要找到合适的团队。我并不想迅速做私募，做得越快可能也死得越快，结局可能不是很好。这是当时没有去私募的一个考虑。”上述新成立公募的投资总监表示。

一方面，鉴于市场周期波动性的不可避免，私募盈利会受到市场波动的影响;另一方面，管理费受产品设立的节奏、数量和规模影响，与现有产品赎回、清算退出、业绩表现等也相关。而管理规模、业绩表现还受到诸如货币政策、财政政策、产业政策、证券市场监管政策、市场情绪等不可控因素的影响，具有一定的不确定性。

同时，是不是要“奔私”创业，基金经理们的思量不同。一旦创业，意味着无法像此前那样一心专注于投研，租办公场地、联系发行渠道等都要落到自己身上，搭建团队更是核心。

鉴于不同基金经理有不同的核心竞争力，在做初始团队搭建时，基金经理通常围绕核心竞争力来进行，若着眼于未来的建设显得异常重要。

“投资是一辈子的事，今年可能赚了几千万、一个亿，你并不能保证明年不会吐出去。”上述新成立公募的投资总监表示。

一位此前在公募搭建过团队的私募老总也表示，做公募时着急出成绩，会挖熟手;但创立私募后，考虑的是长期的事业，也不急于第一年就做出好成绩。

『贰』 私募基金投资经理的职责是什么

运作基金，让基金净值不断创新高，为投资人带来收益的同时，实现私募公司的盈利。

『叁』 私募基金经理怎么安排每天的工作

目前在我国对私募基金还没有法律上的明确规定，处于半地下半公开状态，私募基金从业人员都渴望法律制度的进一步完善。私募基金经理的工作状态也是保密的，通过其招聘条件我们可以看出：
私募基金经理是管理和经营私募基金的人。所谓私募基金，是指通过非公开方式，面向少数机构投资者或资金量比较大的个人投资者募集资金而设立的基金。由于私募基金的销售和赎回都是通过基金管理人与投资者私下协商来进行的，因此它又被称为向特定对象募集的基金。
私募基金经理
岗位职责：
1、 具有领导及团队管理的才能，带领团队开拓风险投资、私募股权投资、并购等方面的业务； 2、 在投资的各个阶段起着领导者的作用，具体工作包括项目挖掘、谈判；交易结构设计、财务分析、尽职调查、估值及回报分 析等；
3、 负责项目的执行，包括引进项目源、项目的进程控制、人力成本控制；
4、 投资银行业务（私募融资、收购兼并和上市的财务顾问等）的客户开发和客户关系维持； 5、 项目团队的管理和培养。
任职资格：
1、 金融投资、经济相关专业本科以上学历；
2、 5年以上从事私募基金、投资银行、财务分析相关行业工作经验；3年以上高级职位工作经验；
3、 熟悉国内外金融政策、法规以及相关产业政策；在政府、相关行业和投资机构、投资及中介机构有广泛的人脉资源；
4、 具有良好的渠道、协调能力，具有缜密的思维，喜欢挑战性工作。
5、 英文熟练。

『肆』 成为私募基金经理的需要哪些要求呢

第一,你必须从券商搞股票研究出生,而搞股票研究的门槛基本都是硕士博士.
第二,搞研究的时候必须要有出色的业绩来证明你的能力,这样才会被基金公司看中 .
第三,进了基金公司也不是说你就是基金经理了,你还得从产品经理,助理做起,能力得到肯定了才有希望升为基金经理。
现在的基金经理在基金或投资行业的工作经验也是一项非常宝贵的财富，一般，基金经理都有6-10年的证券或投资从业经验。
一般的基金经理成长的轨迹是证券研究所的研究员--->基金公司的研究员--->基金经理助理--->基金经理--->投资总监 。
基金经理重要工作就是分析企业财务报表，在纷繁的资产、权益、利润和现金流量数据中发现公司的投资价值。围绕这个工作，企业会计、金融数字、商务统计学、公司财务管理是基础课程。 从事金融业，金融业的主干课程也是基础，货币银行学、金融市场与金融机构、国际金融、证券投资分析、金融法、公司金融学、金融衍生产品概论等也必须掌握。
可以说，相关的课程多涉猎些。而且，其他课程甚至也要涉猎一些，比如，你投资通信板块，如大唐电信和中国联通股票，就需要基本的通信知识，比如3G、TD-SCDMA、以CDMA2000技术等等。投资生物制约板块的公司，就要了解一些生物方面的知识。
当然，重点应放在金融类课程知识上。 现在国内的基金经理队伍中，海归背景的日益增多。比如海富通和招商等基金公司里，里面的研究员大多是海龟或CFA。相信这也是趋势吧！国内教育背景的，除了北大，清华，道口，FD，交大，上财，南开，武大等几个名校毕业的，一般人如果也有志于这一行的，不妨考一考CFA，现在很多基金公司在逐渐看重这个。
比如，最近在招聘基金经理中，明确要求有CFA资格，相信这也是趋势如过有志于这一行的! CFA Institute的计分方式与其他考试不同。CFA考试不设及格分数线，只对考生试卷的整体水平进行评估。CFA Institute不会通知您具体的考试成绩和总成绩，而只是通知您每一部分答案的正确率是超过70%，在50%至70%之间，还是低于50%。
一般来讲，如果您各个部分的正确率均达到70%以上，就会通过该级别考试。 所以,上下午考试按考的科目分类统计每一科总的正确率,ethics一般要求超过70%,如果低于50%肯定没戏. 如果是私募基金经理，一般原已是基金经理,大部分都是开放式基金经理跳过去的.

『伍』 有哪位老大知道私募股权基金投资经理的薪资范围

私募基金经理并不是职业经理人，所以也没有薪资这一说法。

收入分为三大块。

一是和公募基金一样会得到一定比例的管理费

二是把自己的资产投入到基金中，并在投资成功后以投资人的身份获得的利润

三是作为基金管理人，按照基金契约可以拿到投资后利润的一个百分比，具体的百分比依照每个基金建立时的契约不同而不同

所以总的来看，私募基金经理收入水平会因为投资表现而天差地别

『陆』 私募基金经理任职要求

任职资格:
1、35周岁以下,本科及以上学历,市场营销、金融行业相关者优先;
2、具备债券二级市场投资管理经验;
3、具有3年及以上证券私募投资公司相关工作经验,担任过基金经理,投资业绩优秀,并拥有工作证明、基金合同等证明文件;
4、良好的文案撰写能力、数据分析能力、口头和书面表达能力、协调沟通能力、抗压能力及风险管理意识;
5、拥有基金从业资格证。

『柒』 刚毕业，想往私募基金产品经理的方向发展怎么样还是往投资经理的方向发展

1、项目尽职调查层面：律师出具的尽调报告一般是厚厚一本，重点看下尽调问题概要就行，主要与律师沟通这些法律问题的影响和后果，包括：

（1）是否存在可能导致deal break的情形，比如目标公司恶意欺诈、严重违法违规行为等
（2）是否存在影响估值/交易成本/目标公司未来利润预测的情形
（3）是否存在影响投资目标公司未来发展目标（如IPO、新三板、并购等）的情形

然后最重要的是要求律师（会计师也一样）提供解决/整改方案并要求目标公司落实，一般除了deal break的情形外，尽调主要还是帮助投资经理与目标公司谈更好的条件和价格。

2、交易文件层面：向律师提供一份表述清晰的term sheet，罗列最主要的商业条款，后续的投资方式/陈述与保证/先决条件/投资权利等在向律师充分传达的情形下，交给律师就行了。最主要的是如何将商业条款准确传达给律师，当然一名优秀的PE律师可能还可以进一步提供一些商业意见。

总的来说，投资经理如果觉得这个项目赚钱，牢记最主要的目标是全力推动项目达成，并兼顾考虑促成交易的成本和未来收益的预测，而律师看到的更多是交易风险和怎样确保交易的安全性，两者在思路上是有差异的。

『捌』 如何搭建优秀的PE基金管理团队

私募股权投资基金的运作过程，实际上就是基金管理机构根据协议和相关制度规定，用募集的资金进行投资，并将投资回报按照协议在投资者之间进行分配的过程。而这个过程的最终目的是使集合投资获得资本的增资。为实现前述资本增资的目的，需要有一个具备发现价值和控制风险能力的团队来管理基金。因此，从技术层面看，一支优秀的私募股权投资基金管理团队应该是一群能够从茫茫大海中发现潜力企业及其价值、能够合理预测风险并能合理规避风险的专业人士组合。

从发现潜力企业及其价值方面看。市场经济条件下，所属行业众多，不同行业其未来前景不一而足，有些是朝阳产业，有些是夕阳产业，有些虽尚未形成产业，但后续发展前景很好；同时，即使是相同行业，其内部竞争也是异常大，从事相同行业的不同企业之间的差别也是很大的。因此，对于私募股权投资基金来说，能够从众多的行业中发现具有投资潜力的行业是一门学问，而从相同行业的不同企业中发现具有创新能力、竞争力和发展潜力的企业以及其潜力之所在更是一门大学问。因此，私募股权投资基金应当配备对相关行业有一定敏锐度和眼光的人员，以从众多的融资需求企业中发现具有投资价值的企业及其价值之所在，并进行分析，再在此基础上初步判断是否进行投资。

从预测风险和规避风险方面看。在向具体目标公司进行投资前，投资基金对创业企业以及创业者是毫无了解的，这就使得投资者和创业者之间信息不对称，这种信息不对称可能导致投资者的投资是建立在对事实了解不充分或不真实的情况下做出的错误投资行为。同时，因市场等外部环境因素不可预计和控制以及企业本身在不断发展变化，创业企业在后续发展上存在很多可能性，这些可能性相应给投资者带来了不同风险。再者，因私募股权投资基金本身基本上不会太深地介入目标企业的日常经营和管理，因此在完成投资后，投资者还会面临与创业者之间的信息不对称以及创业者不道德行为引发相关风险的问题。因此，需要有专业人员介入，以帮助投资者更全面和真实地认识和分析目标企业，更科学地预测目标企业后续经营中可能出现的非市场性风险、其他因信息不对称引发的风险以及创业者和目标企业管理层不道德行为引发的风险并通过制度设计进行合理的防范。因此，私募股权投资基金应当配备专业能力较强的计财人员和法务人员（或律师）。在投资前，由计财人员对目标企业的财务和资产状况进行分析，由法务人员（或律师）对目标企业进行法律层面的剖析，以便基金能在信息相对充分和真实的基础上做出投资决定。在投资完成后，由计财人员对目标公司的财务情况进行分析，以便基金能够针对对目标公司的财务状况变化采取合理的措施。另外，由法务人员（或律师）根据投资前企业的实际和后续可能的风险进行合理的协议和制度设计，并在投资完成后针对目标公司或创业者的可能损害基金的行为提出处理建议和采取必要措施，以此规避相应的风险。

另外，值得注意的是，在投资基金决定投资时，基金与目标企业以及创业者之间的交易对价的确定也是很重要的事情。简单地说，就是如何确定对价才更符合利益最大化原则或者不至于遭受财务上的损失。一般说来，对价的确定考虑基金进入时企业本身的资产情况、投资期的长短、预计基金退出时的企业价值和与其相应的净现值、机会成本以及内部收益率等等因素。而能够将这些因素综合考虑并据此确定基金投资时应支付的公允对价的工作极具专业性，而这项工作对基金来说异常重要，因此，为管理团队配备专业的计财人员必不可少。

综上所述，一支优秀的私募股权投资基金管理团队应当至少包括一定数量的行业人士、法务以及计财人员，而这些人员是构成团队的基础和核心。当然，一个优秀的团队不仅仅是这些人员在物质层面的组合，成员之间只有很好地协作和配合才符合优秀团队的实质。因此，基金还需要一个经验丰富的综合性管理者，以协调好各类专业人才之间的合作关系。

另外，结合基金运作本身的特点、基金投资项目的多寡、基金管理公司管理的基金的多寡以及管理人员的多少等，基金管理团队内部还可以根据情况采取项目组制和部门制等方式运作，以便管理团队能够更加有效地对基金进行管理。

『玖』 私募基金投资经理能兼职吗

私募基金投资经理是要经过严格挑选招聘出来的，需要很好的专业知识和相关文凭才可以应聘，兼职是做不了的。

『拾』 私募基金经理的最佳私募基金经理

2012年中国最佳私募基金经理
No.1 夏宁 上海精熙投资总经理
No.2 余定恒 翼虎投资控股股东、执行董事、公司总经理兼投资决策委员会委员
No.3 林园 深圳市林园投资管理有限责任公司董事长
No.4 魏上云 北京云程泰投资管理有限责任公司总裁
No.5 裘国根 重阳投资公司董事长
No.6 夏晓辉 六禾投资董事长，总经理
No.7 刘睿 中睿合银董事长、投资总监
No.8 王庆华 云南国际信托有限公司资产管理总部总经理
No.9 黄伟声 麦尔斯通投资总监
No.10 赵军 淡水泉投资总经理兼投资总监