张某大学毕业后在某市一个国债

㈠ ●10年期国债，面值100元，年利率为8%，按年付息，到期一次还本，某投资者于第三年年初，以市价9

计算如图。

㈡ 假设某国国债面值为10000元，期限为1年，每半年计息一次，票面利率为6%，到期后投资人的利息收入

每半年计息一次,则一年计两次利息,第一次的利息在第二次计息时计算复利,半年利率是6%/2=3%,

所以,一年后的利息是=10000*(1+3%)^2-10000=609元

㈢ 注会考试税务的一道题

《国家税务总局关于企业国债投资业务企业所得税处理问题的公告》（国家税务总局公告2011年第36号）规定：“企业到期前转让国债、或者从非发行者投资购买的国债，其持有期间尚未兑付的国债利息收入，免征企业所得税。其中，国债利息收入按以下公式计算确定：国债利息收入=国债金额×（适用年利率÷365）×持有天数。企业转让或到期兑付国债取得的价款，减除其购买国债成本，并扣除其持有期间的国债利息收入以及交易过程中相关税费后的余额，为企业转让国债收益（损失）。企业转让国债，应作为转让财产，其取得的收益（损失）应作为企业应纳税所得额计算纳税。”
上年利息是否扣除是不确定，国债也可能到期一次还本付息啊，按照题干给出的信息，正常理解是先前700天没付息。

㈣ （一）目的：练习持有至到期投资业务的核算。 （二）资料：某企业发生下列关于持有至到期投资的经济业务

2012.1.1 购入持有至到期投资 期初摊余成本=1129.86
借：持有至到期投资——成本 1000
持有至到期投资——利息调整 129.86
贷：银行存款 1129.86
2012.12.31 确认应收利息
借：应收利息 80 （1000*8%）
贷：投资收益 56.49 （1129.86*5%）
持有至到期投资——利息调整 23.51 （80-56.49）
2012.12.31收到利息
借：银行存款 80
贷：应收利息 80
2012.12.31期末摊余成本=1129.86-23.51=1106.35
2013.12.31 确认应收利息
借：应收利息 80 （1000*8%）
贷：投资收益 55.32 （1106.35*5%）
持有至到期投资——利息调整 24.68 （80-55.32）
2013.12.31收到利息
借：银行存款 80
贷：应收利息 80
2013.12.31期末摊余成本=1106.35-24.68=1081.67
2014年1月8日，甲公司对该债券的持有意图发生改变，将其划分为可供出售金融资产。2014年1月8日，该债券公允价值为1050万元，2015年5月31日甲公司急需资金将该债券以1030万元出售。

2014.1.8 甲公司对该债券的持有意图发生改变，将其划分为可供出售金融资产
借：可供出售金融资产——成本 1000
可供出售金融资产——利息调整 81.67
其他综合收益 31.67
贷：持有至到期投资——面值 1000
持有至到期投资——利息调整 81.67
可供出售金融资产——公允价值变动 31.67
另：2015年5月31日甲公司急需资金将该债券以1030万元出售。 这个日期应该是2014年5月31日吧？ 债券期限为3年，2012年1月1日，乙公司发行，到期日应该为2015年1月1日。
如果处置日期为2014.5.31
借：银行存款 1030
投资收益 51.67
可供出售金融资产——公允价值变动 31.67
贷：可供出售金融资产——成本 1000
可供出售金融资产——利息调整 81.67
其他综合收益 31.67

㈤ 、某国政府发行三年期国债，面额为1000元，票面利率为4%，假设市场利率为3%，该国债每年支付一次

该国债的理论价值=1000*4%/(1+3%)+1000*4%/(1+3%)^2+1000*(1+4%)/(1+3%)^3=1028.29元

㈥ 【例题4.单选题】某企业利润总额为41万元，投资收益包括国债利息为5万元，营业外支出包括赞助支出3

41-5（国债利息为免征企业所得税税收入）+3+1（赞助、罚款不得税前扣除）=40万元.

所得税：40×25%=10万元

答案 D 10万元

政策依据：
《中华人民共和国企业所得税法》
第二十六条 企业的下列收入为免税收入：

（一）国债利息收入；

第十条 在计算应纳税所得额时，下列支出不得扣除：

（一）向投资者支付的股息、红利等权益性投资收益款项；

（二）企业所得税税款；

（三）税收滞纳金；

（四）罚金、罚款和被没收财物的损失；

（五）本法第九条规定以外的捐赠支出；

（六）赞助支出；

（七）未经核定的准备金支出；

（八）与取得收入无关的其他支出。

㈦ 某债券面值美元，期限5年，年票面利率10％。假设到期收益率为12％。回答下面问题： (1)计算该债券的久期；

持有期=N，面值为A
【A*（1+10%）N（此为‘1+10%’的N次方）-A】/A=12%

算出来A就对了~
也就等于
（1+10%）的N次方-1=12%
或者借助复利终值系数
【A*（F/P，N，10%）-A】/A=12%
也就是求
(F/P，N，10%）=1.12
用插值法
查复利终值系数表，表找到10%利率下的复利终值系数在1.12左右的两个时间（一个系数大于1.12，一个系数小于1.12时），N1 N2
然后用等比三角形的方法解出来
如，N1=3，系数是1.1； N2=4，系数是1.2（这些都查表可得，手里没表，没法具体算出来）
然后
(4-3)/(N-3)=（1.2-1.1）/（1.12-1.1）
N则可求

㈧ 财务管理习题 某企业发行面值100元,票面利率为百分之十,偿还期限为8年的长期债券,该债券的筹

啊，所得税税率应该是25%吧？
100×10%×（1-25%）/100×（1-2%）再乘上100%＝7.65%

㈨ 某国债为附息债券，一年付息一次，期限10年，票面金额为100元，票面利率6%。某投资者在该债券发行

持有期收益率就是反映投资者在一定的持有期内的全部股息收入和资本利得占投资本金的比率。
持有期间收益率=（出售价格-购入价格+持有期间总利息）/(购入价格*持有期间)*100%
r=[D+(P1-P0)/n]/P0

持有期收益率：[(100.20-101.40)/2+6]/101.40=0.05325 约等于5%

债券直接收益率又称本期收益率、当前收益率，指债券的年利息收入与买入债券的实际价格之比率。债券直接收益率反映了投资者投资成本带来的收益，忽略了资本损益（买入和卖出之间的差额），不能全面反映投资者的实际收益。
直接收益率：6/101.40=0.0591 约等于6%

㈩ 面值1000元，期限5年，年利率10%的债券，每满一年付息一次，假设某投资者在发行满2年时以106

三年，每年获息100元，共300元
单利收益率：（到期获得本息和-购买价格）*100%/（购买价格*年限）＝（1300-1060）*100%/（1060*3）=7.55%