1. 下列说法正确的是 A 10年期零息债券的凸度比10年期6%息票的债券要高
选择A、E。
到期时间相同零息债券凸度是大于附息债券的（类似于久期）。
久期相同的情况下，现金流越分散，凸度越大，所以附息的债券大于零息。
对于C，凸度跟债券的到期时间不是简单的正比例关系。
D、举例：可赎回债券
E、正确
2. 面值为1000元十年期的零息债券回报必要回报率是6%如果采用半年复利该债券的价
（1000/950)^0.25 - 1 = 1.29%
注意了,上面是开四次方,算的是半年的收益率.
算年化收益率,要乘以2,就是2.58％
3. 面额100元期限10年的零息债券，当市场利率为6%时，其目前的价格是多少
55.839
4. 假定某2年期零息债券的面值为100元，发行价格为85元，某投资者买入后持有至到期，则其到期收益率是( )。
到期收益率是指债务工具所有的的未来收益的现值都等于现在的价值，即
85=100/(1+r)＾2
求出r=0.0847
5. .某零息债券面值为1000元，期限10年，市场利率为12%，该债权价值多大
因为是零息债券，所以在 这10年中是不付息的。仅在十年到期日的时候付给你1000元。所以到期的现金流就是1000元，然后利用贴现公式，到期现金流除以对应的资金折现系数。即
债券价值=1000/（1+12%）^10=321.9元
6. 面额100元,期限为10年的零息债券,市场利率为6%,其目前的价格是多少 答案我知道了,请写上计算步骤,感激涕
100\（1+6%）'10=55.83
注：那里是10次方
7. 为期十年的面值为100元的零息债券以102元溢价出售 其麦考利久期为
这个不用计算的，本身麦考利久期的相关定理已经明确零息债券的久期等于债券期限，这债券是10年，那么其久期也是10年。
8. 一个10年期零息债券从第6年年初开始每年能平价赎回。假设收益率曲线平坦为10%，则该债券的久期：
第六年年初就是第五年年底，也就是说，第5、6、7、8、9、10年底都可能平价赎回，
假设这六种情况，赎回的概率是均等的，即每年年底赎回的概率都是六分之一，
每次赎回时，因为是零息债券，对应的久期分别就是5、6、7、8、9、10
则债券的久期=(1/6)*5+(1/6)*6+(1/6)*7+(1/6)*8+(1/6)*9+(1/6)*10=7.5