1. 国债是什么意思
国家发布的债券，以国家的信誉做担保，因此风险率非常低。这是政府筹资的一种手段，跟国家的发达与否无关。
国家之间的借贷，负债的就是债务国，借给别人钱的就是债权国。
2. 我明白外汇储备过高，已经危害了中国的经济。关于外汇储备，有一点不明白。外汇回购是什么意思
这个话题比较有深度，希望我的回答能对你有所帮助。
目前中国外汇储备过高对中国经济的危害，主要在于：
一、这些大量的外汇储备中，有一部分是国际热钱流入中国，想通过人民币升值获利的。而且有些热钱还在金融市场和房产市场作怪，这是很危险的一部分外储。必须想办法遏制和驱逐。
二、中国过去贸易顺差形成的外储，由于过去对金融知识的不正确认知，绝大多数是以美国债的方式存放的，容易被美元贬值和通胀所腐蚀。应该在适当的时机予以利用和投资，采购中国所需的各种物资，或者投资于有保障的公司。但这需要外管局有比较良好的投资能力。外汇储备只需要保持适度的规模，不宜过大。
三、你要去思考为何美国日本保持极低的利率，而中国利率比他们高那么多。这是为何我一直呼吁中国实施差别利率，仅对中国户籍居民定期存款实施通胀保护性利率。其余也保持与美日同等利率。
四、关于每拥有1美元外汇，就多印几元人民币，这是由目前中国的外汇管理模式决定的。国家实行外汇统一管理，企业或者个人不持有外汇，企业和个人获得外汇后，须向银行结汇，换成人民币。所以每1美元外汇就要多供应与汇率对等的人民币。但现在国家已经实施藏汇于民的策略，民间可以持有外汇。这种情况会有所改观。
没有所谓外汇回购的概念，你是否是说最近中投用外汇回购国际投行持有的中国上市银行的股份？这个不是外汇回购的概念，而是股权回购。
3. 国债该怎么买啊
你好，国债，又称国家公债，是国家以其信用为基础，按照债券的一般原则，通过向社会筹集资金所形成的债权债务关系。
投资者根据自有闲置资金、国债的期限、利率以及各国债的特点进行投资。比如，凭证式国债主要面向个人投资者发行。其发售和兑付是通过各大银行的储蓄网点、邮政储蓄部门的网点以及财政部门的国债服务部办理。其网点遍布全国城乡，能够最大限度满足群众购买、兑取需要；购买记账式国债可以到证券公司和试点商业银行柜台买卖。试点商业银行包括中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、招商银行、北京银行和南京银行在全国已经开通国债柜台交易系统的分支机构；无记名式国债的购买对象主要是各种机构投资者和个人投资者。无记名式实物券国债的购买是最简单的。
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4. 60开头是什么股
沪市A股 沪市A股的代码是以600、601或603开头的，交易A股股票需开通证券账户。建议您可以在广发证券开户后，咨询持牌投资顾问。
5. [债券知识]什么是赎回或提前偿还风险
赎回，指将自己卖出（发行）或质押出去的东西（包括商品物资、证券股票等等）再买回来，通常指基金的回购。
赎回是针对开放式基金为之，投资者以自己的名义直接或透过代理机构向基金管理公司要求部份或全部退出基金的投资，并将买回款汇至该投资者的账户内。投资人 需填写一份买回申请书，并注明买回基金的名称及单位数（或金额），买回款项欲汇入的银行账户，一般约需三至四个工作
提前还债风险又名提前偿付风险，指因为借款人提前偿还贷款，导致放款人提前收回现金、资金回报降低的可能性。就抵押贷款而言，提前还款通常是因为市场利率下降，以较低的利率重新安排一个抵押贷款会比保持现状划算，因此抵押利率(在美国是与长期公债收益率挂钩的)下滑时，提前还款会趋向活跃。抵押贷款组合(mortgage portfolio)是支持按揭证券(MBS)的资产，MBS持有人获得的利息与收回的本金来自这个资产组合。
提前偿付意味着MBS所依赖的贷款资产减少，收回的现金可能无法获得比MBS更好的回报。因此，虽然MBS发行时即已考虑了提前偿付的风险，若提前还款的速度较预期为快，MBS的价格通常会下跌。
6. 美国长期主权信用评级下调为什么对世界经济有影响
对全球经济金融产生四大影响
对美国主权评级被下调以及由此带来的美国主权债务风险，目前尚无充分的数据可以支持对其影响程度的详细评估。课题组主要从四大方面对其可能产生的影响进行初步判断和分析。
第一，影响全球金融市场风险定价锚，提升长期融资成本。鉴于美国经济金融市场以及美国国债在全球的重要性，美国国债质量的任何微小变动都会影响美国甚至全球经济和金融市场。美国主权评级自1941年以来均是AAA的最高级别，此次下调是史无前例的。毫无疑问，美国国债收益率曲线是全球金融市场的风险定价锚，美国国债被视为“无风险资产”，所以国债的收益率通常被看成是“无风险的利率”，全球其他金融产品都以美国国债的收益率作为定价的标准。例如，企业发债会以美债利息率作为基准，再加上一定程度的溢价作为公司债的定价。由于美国主权评级降级，美国国债作为全球金融产品定价基准的重要角色将会改变。当市场已充分认识到美国国债不再是“无风险资产”，金融市场将不得不开始调整和重塑基础定价锚，这意味着所有金融产品的定价都会重新调整。全球金融市场若失去这一避险“天堂”，则更易出现证券挤兑，引发动荡的可能性大大增加。由于旧的秩序难以为续，新的规则一时又难以建立，全球金融市场可能会在一段时期内处于一种无序状态。
美国国债信用评级被调低，可能会导致美国国债价格走低、收益率曲线上升，美国公共债务的融资成本则会上升，融资难度将增加，进而抬高全球金融市场的风险溢价。如果国际评级机构做出降级的一致决定，将推高美债日后的融资成本60～70个基点。未来有可能出现拥有AAA信用等级的企业融资成本低于财政部发行的国债成本。一旦美国国债融资成本高于部分私人部门融资成本，那么美国财政部继续以赤字融资将受到市场风险溢价的牵制，融资成本居高不下，政府的债务可负担性和融资能力恶化，进一步影响美国国债的信用质量并因此形成恶性循环。
目前全球回购、衍生品和期货市场中有4万多亿美元国债作为质押品，这些质押品质量下降将导致交易对手方要求对美国国债作为质押品的价值进行更大幅度的扣减，将对投资者带来深远影响。如果未来三家主要国际评级公司一致对美国主权债务评级进行下调，部分基金，例如退休基金，受到只能购买AAA资产的限制，将削弱对美国国债的需求。
如果降级推高美国国债利率，将使美联储推出新刺激政策的可能性上升。当前美国经济受到滞涨局面的困扰，在财政政策已无计可施的背景下，国债发行量的继续增加在所难免，而投资者由于受降级影响未来可能减少持有，这可能促使美联储再次新增购买美国国债，以推高股市、降低长期利率、维持美元贬值和促进出口增长。当然也应看到，美联储推出第三轮量化宽松货币政策（QE3）的阻力和顾虑比一年前推出第二轮量化宽松货币政策（QE2）时更大，因此美联储马上推出QE3的可能性不大，而是承诺继续维持低利率至2013年，在稳定市场信心的同时，先期采取力度相对较小的措施，包括把手头所持短期债券更换为长期债券、下调银行在美联储存放资金的利率等。
第二，各国政府将面临巨大的违约风险和投资损失。客观地说，美国自独立以来还没有出现过主权违约，信用记录一直保持优良，这在一定程度上反映了美国政府还本付息和维持最高信用级别的意愿，如果再把美国世界第一的政治经济地位和美元作为国际核心货币的情况考虑进去，美国发生直接违约的可能性并不高。但是，美国采取变相违约或改变偿付条件却有先例。早在20世纪30年代的“大萧条”期间，美国政府就曾通过宣布民间拥有黄金非法、把所有黄金收归国有的方式，主导美元贬值41%以缓解危机。最近30年来，美元又先后出现过两次大幅贬值。第一次大幅贬值发生在“广场协议”签署后的1985～1988年，第二次美元大幅贬值发生在美国科技泡沫破灭后的2002～2008年。到2008年3月，美元指数跌至70，创下了自1973年以来的新低，从2002年1月的最高点贬值37.21%。此间，美国的负债消费能力急剧扩大，2002年至2007年的5年间，美国最终消费支出年均增长在2.5%以上，特别是居民消费支出占到了GDP的70%，创下了历史新高。
由于美国的对外债务多以美元计价，美元贬值幅度越大，债务的价值含量就越低，债务负担也就越轻，因此弱势美元就成为了对冲债务风险、转嫁成本的最有效手段。截至2011年5月，美国公共债务为14.3万亿美元，包括中国在内的各国投资者持有4.51万亿美元，占比达31%，这意味着各国投资者在此过程中被迫承担了部分损失。假定为了清偿债务而美元贬值20%，则意味着全球各国在美国国债上的损失将达到9000亿美元。中国持有1.16万亿美元的美国国债，若按上述估计，中国仅在美国国债投资上的损失就有1200亿美元。尽管这可能仅是账面损失，但无法排除发生实际损失的可能性。
第三，全球经济复苏步伐受阻，通胀压力陡升。从2011年二季度的经济表现来看，全球制造业采购经理人指数显著下滑，美国失业率出现反弹，凸显经济复苏内生动力不足，难以经受重大风险的考验，而标普正是在这样一个全球经济脆弱的时刻调低了美国的主权信用评级，直接影响了全球主权债务成本，淡化了无风险利率的概念，对于艰难回复的全球经济无疑是雪上加霜。
危机前，发达国家的高增长在相当程度上来自于低利率条件下金融部门的过度衍生化发展和私人债务的持续扩张，而非依赖实体产业竞争力获得的收入增长，从而导致经常账户的失衡。危机中，私人部门去杠杆化，总需求大衰退，为刺激经济增长，政府部门扩张负债，承接了私人部门的债务。实践表明，这种依赖债务增长扩张需求的增长模式是不可持续的。当前，发达国家政府已经深陷债台高筑的困境，而评级机构对主权信用评级的调整直接影响了“举步维艰”的债市，进而对维持市场信心、刺激私人部门需求、推动实体经济可持续复苏带来负面影响，全球经济在“金融市场→实体经济→进出口”的传导过程中走向“滞胀”的风险增加，不确定性增强。
第四，各国银行业面临补充资本金要求，长期盈利能力受到影响。美国国债信用降级意味着其风险上升，从而带动以此为定价基准的金融衍生产品在银行资产中风险权重的提高，可能引发银行资本充足率的下降。目前，美国银行业持有的国债、政府机构证券以及政府支持抵押债券占其所持1.6万亿美元债券资产规模的60%左右。由于美联储已经决定维持美国国债、其他联邦政府代理债券以及政府担保的债券在银行资产中的风险权数不变（美国国债为零，房利美、房地美类似机构为20%），因此美国银行业的资产风险和资本充足状况暂时不会受到影响。
根据国际清算银行的统计，截至2011年3月底，欧洲银行业持有美国国债的总值约为7526亿美元，是除美国外持有美国国债最多的海外银行。当前欧洲银行业正深受欧债危机困扰，本身面临巨大融资缺口，美国国债评级下调将促使其调整资产结构和杠杆水平，对其资本充足率造成进一步冲击。此外，目前全球回购、衍生品和期货市场中的质押品中有4万多亿美元国债。美国国债在金融市场中一直作为普遍接受的无风险质押品，其信用等级下降将导致交易对手方对美国国债作为质押品的估值下降，这对银行资金链及市场流动性的影响将会很大。
长期来看，由美国国债降级引发的长期融资水平上升将削弱企业和居民贷款意愿，全球经济复苏进程受阻，银行业长期盈利能力进一步下降。
参考资料资料http://money.163.com/11/0929/17/7F4T3AA80025335L.html
7. 美国国债质押式回购可以多次质押么
股票质押回购和股权质押融资的异同在于质押物的不同。
股票质押式回购交易（简称“股票质押回购”）是指符合条件的资金融入方（简称“融入方”）以所持有的股票或其他证券质押，向符合条件的资金融出方（简称“融出方”）融入资金，并约定在未来返还资。
8. 美国的量化宽松是谁买了谁的什么呢
正回购是一方以一定规模债券作抵押融入资金，并承诺在日后再购回所抵押债券的交易行为。也是央行经常使用的公开市场操作手段之一，央行利用正回购操作可以达到从市场回笼资金的效果。较央行票据，正回购将减少运作成本，同时锁定资金效果较强。
逆回购为中国人民银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将有价证券卖给一级交易商的交易行为，逆回购为央行向市场上投放流动性的操作，逆回购到期则为央行从市场收回流动性的操作。简单说就是主动借出资金，获取债券质押的交易就称为逆回购交易，此时投资者就是接受债券质押，借出资金的融出方。
量化宽松（QE：Quantitative Easing）主要是指中央银行在实行零利率或近似零利率政策后，通过购买国债等中长期债券，增加基础货币供给，向市场注入大量流动性资金的干预方式，以鼓励开支和借贷，也被简化地形容为间接增印钞票。量化指的是扩大一定数量的货币发行，宽松即减少银行的资金压力。当银行和金融机构的有价证券被央行收购时，新发行的钱币便被成功地投入到私有银行体系。量化宽松政策所涉及的政府债券，不仅金额庞大，而且周期也较长。一般来说，只有在利率等常规工具不再有效的情况下，货币当局才会采取这种极端做法。
在经济发展正常的情况下，央行通过公开市场业务操作，一般通过购买市场的短期证券对利率进行微调，从而将利率调节至既定目标利率；而量化宽松则不然，其调控目标即锁定为长期的低利率，各国央行持续向银行系统注入流动性，向市场投放大量货币。即量化宽松下，中央银行对经济体实施的货币政策并非是微调，而是开了一剂猛药。
其实对于美国来说，这些都是一些维持经济保护美国人民利益的手段而已。尽管自己也难免受些厄难，但是由于美元属于世界货币，从另一个角度来说，相当于然让全世界替美国的经济下滑埋单。美国通过量化宽松货币政策，使得进入流通领域的资金会越来越多，老百姓有钱了自然就会消费。所以也有人说这就是印钞机行为。