私募股权母基金和私募基金设计

① 如何设计母基金

母基金(PE FOF)与 FOF 不同，传统的 FOF 是指主要投资证券类的基金。PE FOF 与一般的基金也不同，一般的基金主要考虑「募投管退」四个环节，四个环节做好了，基金就成功了。而所谓母基金，主要是投资不同的股权投资基金管理公司(一般基金)所募集的各种不同性质的基金。即通过对私募股权基金(PE)进行投资，从而对PE 投资的项目公司进行间接投资的基金。但母基金又离不开一般的基金，需要以一般基金为基础。

② 私募股权投资基金是什么它和私募股权投资母基金有啥关联有没有新三板私募股权投资母基金推荐

广义的私募股权投资基金指包含企业首次公开发行前各阶段的权益投资。狭义的私募股权投资基金是指对已经形成一定规模并产生稳定现金流的成熟企业的投资，属于创业投资后期的私募股权投资部分，包括了对处于发展期、扩展期、成熟期和时期企业的投资。
母基金FoFs(Fund of Funds)是一种专门投资于其他证券投资基金的基金。私募股权投资母基金（PE FOF）即通过对私募股权基金（PE）进行投资，从而对PE投资的项目公司进行间接投资的基金。
简单来说私募股权投资母基金相当于私募股权投资基金的干爹，有的是钱，他的家产就是用来分给各大私募股权投资基金的。
目前市面上的私募股权投资母基金挺多的，不过对于投资者和投资机构的门槛都很高，各大行业都有。至于专注新三板的好像众投邦有做，是和清科一起发起的，好像募资计划是50亿，众投邦平台上有好几个新三板主投基金，这个母基金应该就是主要用于投资这些新三板的项目。

③ 私募基金备案是备案到母基金级别，还是子基金级别

母基金和子基金都需要备案的，只要基金上有管理人就需要去备案其投资范围

④ 私募股权基金是否只能直投项目，而不能作为母基金投资到私募股权类FOF基金进而间接投资到项目中

分的。基金业协会就分股权类和证券类。私募FOF如果是股权类的那要股权类的牌照来发。证券类FOF要证券类私募来发。

⑤ 在私募股权投资母基金运营过程中，LP、GP、投资项目之间是什么关系

LP是有限合伙人，一般是投资者，出资方。他们以出资额对股权负责，享有回报的权利，不负责具体事务。GP是普通合伙人，一般就是投资机构，比如私募管理人，是那些进行投资决策以及公司内部管理的人。他们也需要出一定资金，主要负责投资管理和运营。投资项目我们可以看作是LP与GP这对“CP”的结晶升级，通常情况下，GP对于项目普遍是遵循2/20收费结构——即为2％的管理费以及20％的额外收益费。君曜资本作为专业的母基金管理人，以专业管理人视角甄选全市场优质资产，为投资者提供稀缺投资机会，重点把握新文化、新消费、新技术的发展大势，针对不同的细分领域，深度投研，挖掘稀缺资产，为投资者带来财富增值。

⑥ 私募基金的母子架构是什么意思

私募基金的母子架构是指该私募基金以母基金和子基金的形式运营的。

客户申购子基金，子基金申购母基金。这样，母基金下面设立多个子基金，可以扩大规模。另外，由于私募基金有投资人数不能超过200的规定，母子基金的结构可以摆脱这层限制。

扩展阅读：

私募母基金：又称为基金中的基金，简称FOF，其实就是投资其他基金的基金。私募母基金通过汇聚大量资本，得以和众多优秀投资机构建立合作关系，成为他们的“有限合伙人（LP）”，分享投资成果。

私募母基金的优势

1、降低合作门槛。母基金大幅度降低了与机构投资者合租的门槛，一般门槛降低到100万左右。

2、降低投资风险。私募母基金能够同时与多个机构投资者合作，这最大程度的降低了风险。

3、受市场波动影响小。私募母基金的投资周期往往是一个长达数年的封闭期，母基金管理者在这个过程中会坚定自己的投资策略，这种坚持往往会帮助投资者避过市场波谷，在波峰实现退出，享受时间和复利带来的红利。

⑦ 私募母基金是什么意思 什么是私募母基金

看门狗财富为您解答。
私募母基金：又称为基金中的基金，简称FOF，其实就是投资其他基金的基金。私募母基金通过汇聚大量资本，得以和众多优秀投资机构建立合作关系，成为他们的“有限合伙人（LP）”，分享投资成果。希望可以帮到您。

⑧ 什么是私募股权母基金，私募股权母基金的优势有哪些

一、什么是私募股权母基金?

私募股权母基金(private equity fund of funds，PE-FOF)是以私募股权投资基金(private equity
fund，PE Fund)为主要投资对象的私募基金。

私募股权母基金的业务主要有三块：一级投资、二级投资和直接投资。

二、私募股权母基金的优势有哪些?

首先，分散风险。一般来说，FOF会把所募集的资金分散投资到多个标的基金中，这避免了单只基金投资中把风险押在某一基金管理人身上的风险。同时，这些标的基金投资的公司数往往会超过上百家，这使得FOF有能力在多个领域获得多样性，如：投资阶段、时间跨度、地域、行业、投资风格等。通过投资FOF，投资者可以有效地实现风险分散。

其次，专业管理。对于投资者而言，即使拥有基金投资的某一方面知识，但是他却可能因为缺乏对其他方面的了解而丧失投资机会。而FOF通常拥有基金投资方面全面的知识、人脉和资源来实现对这些领域的投资。在对基金进行投资时，FOF通过专业的方式挑选标的基金，相比其他投资者更有可能做出正确的投资决策。

第三，具有良好的投资机会。投资者都想投资业绩出色的标的基金。但是对于一般投资者而言，难以获得业绩出色的标的基金的投资机会。而FOF是基金的专业投资者，通常与标的基金有良好的长期关系，有机会投资于这些出色的标的基金。投资者可以通过投资于FOF而获得投资出色的标的基金的机会。

⑨ 私募股权母基金有哪些优势和特点

母基金FOF
PE FOF是FOF的一个类别。FOF(Fund of Funds)指投资于基金组合的基金，与一般基金最大的区别在于FOF是以“基金”为投资对象，而基金多以股票、债券、期权、股权等金融产品为投资对象。

一、FOF特点

集腋成裘散户变身机构

从基金管理的角度来看，其实大多数散户投资人都是不太受到欢迎，因为其中少数人不理解投资程序和方法而一味追求短期利益，从而影响到基金经理的投资进程和发挥。因此，不少优质PE基金会设立较高的投资门槛，投资一个PE基金往往需要上百万美金的投入。

以歌斐资产为代表的PE FOF，可以凝聚起所有散户成为机构投资人，聚集资金形成一定规模，由PE FOF代表所有散户投资者与基金管理人商谈，选择优质的PE基金。

精挑细选有效分散风险

PE是一种高收益且风险较高的资产类别。市场上PE基金数量众多，也意味着投资者选择出好的PE基金的难度在逐渐加大。而且PE基金受时间、项目、地域和基金经理能力等诸多因素影响，表现参差不齐。

在PE市场中，中小投资人由于资金规模较小，一般一次只能投资几个甚至一个PE，而在6-8年的投资时间里，即便是非常优秀的PE基金，也会有投资失误的时候。以歌斐资产为代表的PE FOF则能够通过资产再组合，选择不同的PE基金和项目以覆盖不同的行业、地域和投资团队，来达到帮助中小投资人有效分散PE投资风险的目的。
高效投资专业动态管理
在当前竞争激烈的市场中，能否抓住转瞬即逝的投资机会十分关键。对于那些对某些行业不太了解但又不想错失投资良机的投资人，投资歌斐资产为代表的PE FOF是一种高效的选择。
对于投资普通PE基金的投资人，往往在6-8年的投资期内只能等待基金经理的运作和投资结果，几乎没有太多的灵活性。而在PE FOF的投资模式中，PE FOF管理人可以通过资产的再平衡以达到控制投资、保持增值等目的。同时，管理人可以随时代表投资人和PE基金经理保持沟通，为其提供资本支持，管理剩余现金;并向投资人及时提供信息，做出专业报告，评估资产组合风险。

二、FOF作为LP的优势

LP-GP关系

LP-GP关系是有限合伙制的核心，优质的GP和LP关系为GP提供长期稳定的资金来源，使得GP能够将主要精力放在项目的投资和管理上。由于LP和GP之间的信息不对称性等原因，LP和GP关系的处理成为很多基金运营很大的负担。影响LP-GP关系的核心因素包括：

第一，在基金条款的设置中，管理费用结构和基金收益分配设计等关键条款是促进GP的积极性，保证LP和GP之间的利益一致性的关键因素。FOF作为专注于私募股权行业的专业投资人，长期的投资经验有利于FOF在关键条款的谈判中发挥积极作用，平衡GP-LP之间的利益关系。

第二，GP在运营过程中需要建立透明、及时的沟通制度，及时向LP披露基金运营信息。优秀的FOF一方面自身拥有比较成熟的LP沟通机制，另一方面由于投资众多优秀的子基金，可以借鉴行业的最优做法，为子基金建立沟通制度，并提供有效的建议。

第三， LP的专业度;由于私募行业的长期性与非流动性，宏观经济短期波动等外部因素会在短期内对基金账面回报率产生不利影响，由于FOF的专业度，能够对不利的变动有客观的评估，给予GP充分的理解和支持。

FOF在以上所有方面均能够为子基金提供有力的增值服务，而歌斐资产已在处理LP-GP关系方面积累了丰富的经验，扮演了GP(相对于FOF的投资人来说)和LP(相对于子基金来说)的双重角色，对于LP-GP关系有着更全面的理解，为子基金LP-GP之间的良性互动奠定良好的基础。