私募基金抵押物

1. 私募股权投资基金合同能作为贷款抵押吗

从权益性质角度，这份合同代表了股权（投资到基金的权益）。从法律上是可以质押的（股权是质押，房产才是抵押）。
但从实际操作的角度，要看这个私募基金的企业类型，是有限公司还是合伙企业，投资人是否在工商注册中得到反映，这是解决股权质押的登记问题。如果可以登记，在法律手续上没有问题。
最后，要看贷款人是否接受这种质押。这主要看贷款人对于这种类型的股权未来的变现能力的评估，如果变现较为容易，贷款人会接受的。

2. 信托、私募股权基金、抵押无贷款这些融资模式的区别

私募股权基金相当于扩充资本，公司是不需要花钱的，只收钱。
抵押物贷款方面，银行有，信托也有，银行的贷款利息比信托低，但银行的放款时间比信托长。
信托包含抵押物贷款、股权质押、股权收益权转让等多种模式，在贷款给融资方之前会先发行一个信托计划以筹集资金，否则没有资金。
银行是拿客户存在银行的钱贷款给别人。
信托是先找到需要贷款的人，再募集资金来放贷。

3. 私募股权基金-有限合伙企业-能否将被投公司的土地及房产拿到相关部门办理抵押登记，能否被受理

具体要看各地的政策，有的地方土地只能抵押给金融机构，有的没有相关规定。这方面法律没有限制，要看地方规定。

4. 房地产私募基金委托销售 需要提供抵押吗

从基本的组织结构来看，房地产私募基金和传统的Pre-IPO类的私募股权基金类似，均以架构上最为灵活、成本上最为经济的有限合伙制为主。但是，除星浩资本等极少数具有相当品牌效应和规模的基金外，市场上现存的大部分房地产私募基金仍存留不少“信托”特色，从而构成目前境内房地产私募基金的独有特点。简单归纳，主要特点有：

1. 多固定收益，少浮动收益

与传统的Pre-IPO类的私募股权基金不同，房地产私募基金极少采用纯浮动收益结构。相反的，房地产私募基金的发起人(主要是融资方)会通过基金架构和交易结构的设计，或多或少地给予投资人固定收益的承诺。

事实上，出于现阶段房地产行业波动明显的特征，一般的房地产私募基金如不采用固定收益模式就很难排除投资人的风险顾虑，进而对基金募集造成很大障碍。反之，对房企而言，如房地产行业反弹后持续走好，固定收益的基金模式将确保其取得项目开发的大部分利润。

2. 多优先、劣后结构，少同股同权结构

作为给予投资人固定收益承诺的一种方式，房地产私募基金一般会借鉴信托的“优先、劣后”结构。简单而言，房地产私募基金的投资人一般均为“优先级合伙人”，在优先级合伙人出资总额的基础上，房企本身或基金管理公司或其关联企业将“配比”20%-30%的资金作为“劣后级合伙人”;在优先级合伙人全部收回其投资本金和按固定收益计算的投资回报前，劣后级合伙人将不得取回其出资，也不得分配任何收益。上述表述原则上都会在房地产私募基金的《合伙协议》中有所体现，相当于有融资需要的房企在基金架构内给投资人做了一定程度的担保。值得关注的是，部分房地产私募基金已逐步开始向社会募集劣后级合伙人。如这种模式得以推广，则不仅房企的资金和担保压力将大大降低，房地产私募基金的受众面也将得以扩大，从而更好地符合不同收益需要和不同风险承担能力的投资者的需要。

3. 多夹层投资，少股权投资

房地产私募基金业目前主流的投资模式都是采用“股权 债务”的“夹层投资”的方式，即通过股权转让等方式持有房地产项目公司股权后，再以股东身份向项目公司做股东借款。由此导致的退出方式是：债权部分，还本付息;股权部分，由开发商回购。原则上，双方会签订一个固定的回购协议，比如约定一年之后以什么样的价格回购股权。

5. 你好，能否介绍一下私募证券投资基金份额质押贷款的方法

私募证券投资基金也就是阳光私募，属于信托计划，是一种有价证券财产。
《中华人民共和国证券投资基金法》第70条的规定，基金份额持有人享有分享基金财产收益、参与分配清算后的剩余基金财产、依法转让或申请赎回其持有的基金份额的财产性权利。物权法第223条（七）款规定“法律、行政法规规定可以出质的其他财产权利”。这么讲，按法理可以设立质押。信托资产收益权转让的实例也是有的，拿信托合同去银行应该可以做。不过多数是有资产抵押形式的集合信托。
股权私募应该也可以做，把收益权质押给信托公司来融资，成为tof

说了这么多，很遗憾实际中还真没接触过私募基金份额抵押具体怎么操作。

6. 私募基金份额质押登记需要提供什么材料

1、《私募股权投资基金份额冻结申请表》;
2、国家工商行政管理机关出具的质押设立通知;
3、与质押份额相关的协议或合同;
4、出质方的账户卡;
5、出质方有效的身份证明文件及其复印件;
6、授权委托书、受托经办人有效的身份证明文件和复印件。
私募基金份额质押登记应到工商管理部门办理，它应提供质押协议和质押双方的基本身份证明。质押协议签订之后，双方应尽早办理质押登记，质押登记事实上是将出质方的私募基金份额进行冻结，使出质方不能随意地处理私募基金份额，以保障债权人的合法权益。

7. 基金可以做贷款抵押品吗

基金可以做贷款抵押品的。

以中国工商银行为例，根据《中国工商银行个人住房贷款管理办法》第十六条抵押贷款指贷款人按法定抵押方式以借款人或第三人的财产作为抵押物发放的贷款。下列财产可作为抵押物：

（一）抵押人有权处分的房产及地上定着物；

（二）抵押人依法取得的国有土地使用权；

（三）贷款人认可的其他财产。

下列财产不可作为抵押物：

（一）土地所有权；

（二）所有权、使用权不明或有争议的财产；

（三）不能强制执行或处理的财产；

（四）已设定抵押的财产；

（五）被依法查封、扣押、监管或采取其他保全措施、强制措施的财产；

（六）依法不得抵押的其他财产。

(7)私募基金抵押物扩展阅读：

《中华人民共和国担保法》第三十七条 下列财产不得抵押：

（一）土地所有权：

（二）耕地、宅基地、自留地、自留山等集体所有的土地使用权，但本法第三十四条第（五）项、第三十六条第三款规定的除外；

（三）学校、幼儿园、医院等以公益为目的的事业单位、社会团体的教育设施、医疗卫生设施和其他社会公益设施；

（四）所有权、使用权不明或者有争议的财产；

（五）依法被查封、扣押、监管的财产；

（六）依法不得抵押的其他财产。

8. 我想请问私募基金可以作为抵押物进行抵押吗

你好，私募基金不可以作为抵押物进行抵押，但可以作为可质押的标的物。
1、私募股权基金份额属于信托财产，是有价的财产。
《中华人民共和国证券投资基金法》第 70 条的规定，基金份额持有人享有分享基金财产收益、参与分配清算后的剩余基金财产、依法转让或申请赎回其持有的基金份额的财产性权利。
2、私募股权基金份额具有可转让性。
《中华人民共和国信托法》第 48 条规定: “受益人的信托受益权可以依法转让和继承”。《基金法》第 70 条中规定基金份额持有人享有依法转让或者申请赎回其持有的基金份额的权利，即基金份额持有人获得基金收益的权利。此外，基金持有人还有身份权，如《基金法》参加基金份额持有人大会并进行表决的权利，查阅或者复制公开披露的基金信息资料的等权利。担保权是对担保财产交换价值的利用。私募股权基金份额是一种可以转让的财产，作为担保权的客体，从法理上说，不存在任何障碍基金份额质押，既担保了债权人的债权，又保护了债务人的利益。

9. 信托基金或者私募基金的LP保本担保。由于通常目标企业以及GP都少反担保物，那么担保方如何控制风险。

作为担保，若不是信用担保，主要看抵押（质押）物，在私募基金中也可能是次级；
私募基金（信托）的风险控制还要看还款来源，还款来源和抵押物是融资项目的主要观察点。
供参考，本人就在担保公司。

10. 想把私募基金质押变现

私募基金质押是不能变现的，没有人给做抵押